Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение IONS vs VNDA

Тикер 1

Тикер 2

IONS23

15VNDA

Сравнение Ionis Pharmaceuticals, Inc. (IONS) и Vanda Pharmaceuticals Inc. (VNDA) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Биотехнологии». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации IONS крупнее в 30,3× (9,91 млрд $ vs 327,14 млн $). Обе компании убыточны: P/E IONS — -17,23, VNDA — -1,17. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа IONS (-64,64%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 56/100 и 54/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте IONS уверенно лидирует со счётом 23:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Ionis Pharmaceuticals, Inc.

IONSNASDAQ

$59,62+$0,99 (+1,69%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 9,91 млрд $

ETP Rank2.3

Стоимость

6.4

Качество

3.6

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

4.0

Vanda Pharmaceuticals Inc.

VNDANASDAQ

$5,44+$0,18 (+3,42%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 327,14 млн $

ETP Rank3.8

Стоимость

10.0

Качество

4.6

Рост

3.6

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

IONSVNDA

Фундаментальный анализ

Ни IONS (P/E -17,23), ни VNDA (P/E -1,17) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу VNDA: 1,52 vs 11,34 у IONS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B VNDA — 1,49, у IONS — 22,43. Долговая нагрузка IONS значительно выше: D/E 5,50 vs 0,10 у VNDA. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

IONSVNDA

Показатель	IONS	VNDA
Мультипликаторы оценки
P/E	-17,23	-1,17
P/B	22,43	1,49
P/S	11,34	1,52
PEG	0,21	0,01
EV/EBITDA	2,77	-1,77
Рентабельность
ROE	-110,84%	-84,95%
ROA	-18,86%	-66,64%
Валовая маржа	98,16%	92,82%
Операц. маржа	-68,09%	-86,07%
Чистая маржа	-64,64%	-127,41%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	5,50	0,10
Текущая ликв.	7,88	1,61
Быстрая ликв.	7,72	1,60
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	0,00%
EPS	-$3,41	-$4,56
Балансовая стоим.	$2,65	$3,66

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 56/100 и 54/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у IONS составляет 52,9 (нейтральная зона), у VNDA — 52,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: IONS на -8,1%, VNDA на -3,7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: IONS — 29,3 (выраженный тренд), VNDA — 41,1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. IONS менее волатилен — бета 0,24 против 0,83 у VNDA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VNDA составляет 4,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

IONSVNDA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	IONS	VNDA
Осцилляторы
RSI (14)	52,90	52,80
Stochastic %K	93,60	96,13
CCI (20)	188,57	141,23
MFI	65,85	49,65
Williams %R	-6,40	-3,87
MACD гистограмма	1,23	0,06
Momentum (10)	4,55	0,11
Тренд
ADX	29,33	41,07
Цена vs EMA 9	+4,35%	+4,46%
Цена vs EMA 20	+3,75%	+3,22%
Цена vs SMA 50	-8,08%	-3,67%
Цена vs SMA 200	-19,66%	-15,98%
Объём
CMF	0,22	0,15
Volume Ratio	108,23	100,84
Волатильность и статистика
Beta	0,24	0,83
ATR %	3,76%	4,77%
Sharpe (1г)	0,76	0,65
RS Rating	71,00	64,00
52w от хая	-31,27	-45,27
BB ширина	12,75	10,05

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): IONS — 944 млн $, VNDA — 216,10 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу IONS: +33,90% г/г vs +8,70%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: IONS — -381 млн $, VNDA — -220,47 млн $. VNDA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): IONS — -320,03 млн $, VNDA — -110,44 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	IONS	VNDA
Выручка	944 млн $	216,10 млн $
Рост выручки (г/г)	+33.90%	+8.70%
Чистая прибыль	-381 млн $	-220,47 млн $
EPS (TTM)	-$2,38	-$3,74
Операц. Cash Flow	-268,58 млн $	-109,44 млн $
Free Cash Flow	-320,03 млн $	-110,44 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	IONS	VNDA
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность IONS приходится на ноябре (+7,73%), а VNDA — на июне (+7,57%). Наименее удачные месяцы: IONS — май (-5,32%), VNDA — июль (-7,40%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, март, июль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

IONS

-2,8

-1,6

-3,6

+3,0

-5,3

+4,7

-1,0

-1,4

+0,8

-1,9

+7,7

+0,4

VNDA

-6,4

+0,0

-6,4

+0,5

+1,6

+7,6

-7,4

+1,6

-0,4

-3,4

+5,9

+4,3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ionis Pharmaceuticals, Inc. или Vanda Pharmaceuticals Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — IONS или VNDA?

Рентабельность собственного капитала (ROE): IONS — -110,84%, VNDA — -84,95%. Преимущество у VNDA.

Какие дивиденды у Ionis Pharmaceuticals, Inc. и Vanda Pharmaceuticals Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Ionis Pharmaceuticals, Inc. или Vanda Pharmaceuticals Inc.?

Выручка IONS за TTM — 944 млн $, VNDA — 216,10 млн $. IONS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — IONS или VNDA?

Технический скоринг: IONS — 56/100, VNDA — 54/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — IONS или VNDA?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:15 в пользу IONS по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией