Сравнение IONS vs VERA

Тикер 1

Тикер 2

IONS23

14VERA

Инвесторы часто выбирают между IONS и VERA — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Биотехнологии». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации IONS крупнее в 5.1× (12,52 млрд $ vs 2,47 млрд $). Ни IONS (P/E -37.89), ни VERA (P/E -6.71) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. IONS убыточен — чистая маржа -30.87%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу IONS сильнее: 43/100 против 20/100 у VERA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 23:14 в пользу IONS. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Ionis Pharmaceuticals, Inc.

IONSNASDAQ

75,78 $+0,72 $ (+0,96%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 12,52 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

5.3

Качество

3.6

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Vera Therapeutics, Inc.

VERANASDAQ

34,35 $-0,27 $ (-0,78%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 2,47 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

8.7

Качество

5.2

Рост

2.0

Техника

6.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

IONSVERA

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E IONS — -37.89, VERA — -6.71. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По P/B (цена/балансовая стоимость) VERA дешевле: 4.95 против 25.18. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. IONS несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4.15, тогда как VERA практически без долга (D/E 0.15). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

IONSVERA

Показатель	IONS	VERA
Мультипликаторы оценки
P/E	-37.89	-6.71
P/B	25.18	4.95
P/S	11.73	0.00
PEG	7.07	0.14
EV/EBITDA	3.15	-6.74
Рентабельность
ROE	-58.57%	-74.86%
ROA	-9.47%	-59.34%
Валовая маржа	98.35%	0.00%
Операц. маржа	-33.35%	0.00%
Чистая маржа	-30.87%	0.00%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	4.15	0.15
Текущая ликв.	4.10	13.64
Быстрая ликв.	4.09	13.64
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-1.98	$-5.16
Балансовая стоим.	$2.98	$6.99

Технический анализ

IONS набирает 43 из 100 по техническому скорингу, VERA — 20 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): IONS — 50.4 (нейтральная зона), VERA — 40.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: IONS выше на 1.2%, VERA — ниже на -11.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. IONS выше SMA 200 (+4.5%), VERA — ниже (-3.7%). Долгосрочный тренд в пользу IONS. Сила тренда по ADX: IONS — 14.5 (нет тренда), VERA — 14.8 (нет тренда). По бете IONS стабильнее (0.49 vs 1.29). Значение ниже 0.8 делает IONS защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) VERA составляет 6.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

IONSVERA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	IONS	VERA
Осцилляторы
RSI (14)	50.42	40.48
Stochastic %K	43.11	25.56
CCI (20)	2.08	-115.40
MFI	51.42	49.54
Williams %R	-56.89	-74.44
MACD гистограмма	-0.15	-0.12
Momentum (10)	-1.79	-1.98
Тренд
ADX	14.50	14.81
Цена vs EMA 9	+0.41%	-3.37%
Цена vs EMA 20	+0.21%	-6.02%
Цена vs SMA 50	+1.20%	-11.43%
Цена vs SMA 200	+4.48%	-3.73%
Объём
CMF	-0.06	-0.22
Volume Ratio	110.02	79.33
Волатильность и статистика
Beta	0.49	1.29
ATR %	3.23%	6.10%
Sharpe (1г)	1.77	0.87
RS Rating	92.00	82.00
52w от хая	-13.47	-38.23
BB ширина	7.82	17.35

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): IONS — 944 млн $, VERA — 0 $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: IONS — -381 млн $, VERA — -299,62 млн $. VERA генерирует больше чистой прибыли. FCF: IONS генерирует -320,03 млн $, VERA — -241,73 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	IONS	VERA
Выручка	944 млн $	0 $
Чистая прибыль	-381 млн $	-299,62 млн $
EPS (TTM)	$-2.38	$-4.66
Операц. Cash Flow	-268,58 млн $	-241,10 млн $
Free Cash Flow	-320,03 млн $	-241,73 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	IONS	VERA
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для IONS — ноябре (+7.73%), для VERA — ноябре (+32.16%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для IONS — май (-6.01%), для VERA — апрель (-7.44%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VERA: +58.32% против +1.74%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

IONS

-2.8

-1.6

-3.6

+3.0

-6.0

+4.7

+2.4

-1.4

+0.8

-1.9

+7.7

+0.4

VERA

+5.6

-0.2

-4.1

-7.4

+2.4

+5.2

+14.1

+1.8

+5.0

-5.7

+32.2

+9.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ionis Pharmaceuticals, Inc. или Vera Therapeutics, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — IONS или VERA?

ROE IONS — -58.57%, VERA — -74.86%. IONS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Ionis Pharmaceuticals, Inc. и Vera Therapeutics, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Ionis Pharmaceuticals, Inc. или Vera Therapeutics, Inc.?

По объёму выручки: IONS — 944 млн $, VERA — 0 $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — IONS или VERA?

Технический скоринг: IONS — 43/100, VERA — 20/100. IONS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — IONS или VERA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик IONS выигрывает 23, VERA — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией