Сравнение IONS vs VCYT

Тикер 1

Тикер 2

IONS10

30VCYT

Инвесторы часто выбирают между IONS и VCYT — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Биотехнологии». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации IONS крупнее в 3.5× (12,52 млрд $ vs 3,61 млрд $). IONS имеет отрицательный P/E (-37.89), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — VCYT прибылен с P/E 40.84. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE IONS отрицательный (-58.57%), что говорит об убыточности. VCYT генерирует прибыль с ROE 6.86%. По этому критерию преимущество однозначно. IONS убыточен — чистая маржа -30.87%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу VCYT сильнее: 66/100 против 43/100 у IONS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте VCYT уверенно лидирует со счётом 30:10. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Ionis Pharmaceuticals, Inc.

IONSNASDAQ

75,78 $+0,72 $ (+0,96%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 12,52 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

5.3

Качество

3.6

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Veracyte, Inc.

VCYTNASDAQ

45,19 $

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 3,61 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

6.7

Качество

6.7

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

IONSVCYT

Фундаментальный анализ

P/E у IONS отрицательный (-37.89) — компания генерирует убытки. VCYT прибылен, P/E составляет 40.84. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) VCYT дешевле: 6.66 против 11.73. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) VCYT дешевле: 2.67 против 25.18. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA IONS оценён ниже: 3.15 vs 31.88. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE IONS отрицательный (-58.57%), что говорит об убыточности. VCYT генерирует прибыль с ROE 6.86%. По этому критерию преимущество однозначно. IONS убыточен — чистая маржа -30.87%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. IONS несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4.15, тогда как VCYT практически без долга (D/E 0.03). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

IONSVCYT

Показатель	IONS	VCYT
Мультипликаторы оценки
P/E	-37.89	40.84
P/B	25.18	2.67
P/S	11.73	6.66
PEG	7.07	0.26
EV/EBITDA	3.15	31.88
Рентабельность
ROE	-58.57%	6.86%
ROA	-9.47%	6.13%
Валовая маржа	98.35%	71.31%
Операц. маржа	-33.35%	12.45%
Чистая маржа	-30.87%	16.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	4.15	0.03
Текущая ликв.	4.10	9.31
Быстрая ликв.	4.09	9.31
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-1.98	$1.11
Балансовая стоим.	$2.98	$16.90

Технический анализ

VCYT набирает 66 из 100 по техническому скорингу, IONS — 43 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): IONS — 50.4 (нейтральная зона), VCYT — 74.5 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: IONS на 1.2%, VCYT на 31.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: IONS — 14.5 (нет тренда), VCYT — 22.2 (слабый тренд). По бете IONS стабильнее (0.49 vs 1.74). Значение ниже 0.8 делает IONS защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) VCYT составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

IONSVCYT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	IONS	VCYT
Осцилляторы
RSI (14)	50.42	74.54
Stochastic %K	43.11	98.57
CCI (20)	2.08	133.82
MFI	51.42	63.60
Williams %R	-56.89	-1.43
MACD гистограмма	-0.15	0.65
Momentum (10)	-1.79	4.00
Тренд
ADX	14.50	22.17
Цена vs EMA 9	+0.41%	+11.37%
Цена vs EMA 20	+0.21%	+18.17%
Цена vs SMA 50	+1.20%	+31.24%
Цена vs SMA 200	+4.48%	+23.73%
Объём
CMF	-0.06	0.16
Volume Ratio	110.02	117.07
Волатильность и статистика
Beta	0.49	1.74
ATR %	3.23%	4.74%
Sharpe (1г)	1.77	0.95
RS Rating	92.00	77.00
52w от хая	-13.47	-10.89
BB ширина	7.82	41.99

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): IONS — 944 млн $, VCYT — 517,14 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: VCYT зарабатывает 66,35 млн $, а IONS фиксирует убыток (-381 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: IONS генерирует -320,03 млн $, VCYT — 126,63 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	IONS	VCYT
Выручка	944 млн $	517,14 млн $
Чистая прибыль	-381 млн $	66,35 млн $
EPS (TTM)	$-2.38	$0.84
Операц. Cash Flow	-268,58 млн $	136,31 млн $
Free Cash Flow	-320,03 млн $	126,63 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	IONS	VCYT
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для IONS — ноябре (+7.73%), для VCYT — ноябре (+15.08%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для IONS — май (-6.01%), для VCYT — февраль (-4.05%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VCYT: +31.37% против +1.74%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

IONS

-2.8

-1.6

-3.6

+3.0

-6.0

+4.7

+2.4

-1.4

+0.8

-1.9

+7.7

+0.4

VCYT

+2.5

-4.0

-3.9

+0.0

-2.6

+6.6

+8.4

+7.3

-0.3

+6.3

+15.1

-4.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ionis Pharmaceuticals, Inc. или Veracyte, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — IONS или VCYT?

ROE IONS — -58.57%, VCYT — 6.86%. VCYT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Ionis Pharmaceuticals, Inc. и Veracyte, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Ionis Pharmaceuticals, Inc. или Veracyte, Inc.?

По объёму выручки: IONS — 944 млн $, VCYT — 517,14 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — IONS или VCYT?

Технический скоринг: IONS — 43/100, VCYT — 66/100. VCYT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — IONS или VCYT?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик IONS выигрывает 10, VCYT — 30. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией