Сравнение IONS vs UTHR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у IONS отрицательный (-37.89) — компания генерирует убытки. UTHR прибылен, P/E составляет 19.05. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) UTHR дешевле: 7.55 против 11.73. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B UTHR — 4.16, у IONS — 25.18. EV/EBITDA IONS — 3.15, у UTHR — 13.31. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. IONS работает в убыток — ROE -58.57%, тогда как UTHR показывает рентабельность 19.24%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа IONS (-30.87%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка IONS значительно выше: D/E 4.15 vs 0.00 у UTHR. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | IONS | UTHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -37.89 | 19.05 | |
| P/B | 25.18 | 4.16 | |
| P/S | 11.73 | 7.55 | |
| PEG | 7.07 | 2.39 | |
| EV/EBITDA | 3.15 | 13.31 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -58.57% | 19.24% | |
| ROA | -9.47% | 19.17% | |
| Валовая маржа | 98.35% | 86.58% | |
| Операц. маржа | -33.35% | 45.34% | |
| Чистая маржа | -30.87% | 40.61% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 4.15 | 0.00 | |
| Текущая ликв. | 4.10 | 4.79 | |
| Быстрая ликв. | 4.09 | 4.50 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $-1.98 | $29.60 | |
| Балансовая стоим. | $2.98 | $135.66 | |
Технический анализ
UTHR набирает 53 из 100 по техническому скорингу, IONS — 43 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): IONS — 50.4 (нейтральная зона), UTHR — 48.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. IONS и UTHR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.2% и +0.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: IONS — 14.5 (нет тренда), UTHR — 25.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете UTHR стабильнее (0.16 vs 0.49). Значение ниже 0.8 делает UTHR защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) IONS составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | IONS | UTHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.42 | 48.16 | |
| Stochastic %K | 43.11 | 19.62 | |
| CCI (20) | 2.08 | -125.13 | |
| MFI | 51.42 | 51.12 | |
| Williams %R | -56.89 | -80.38 | |
| MACD гистограмма | -0.15 | -2.37 | |
| Momentum (10) | -1.79 | -3.31 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.50 | 25.60 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.41% | -0.59% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.21% | -0.80% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.20% | +0.40% | |
| Цена vs SMA 200 | +4.48% | +19.21% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.06 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 110.02 | 105.81 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.49 | 0.16 | |
| ATR % | 3.23% | 2.64% | |
| Sharpe (1г) | 1.77 | 1.35 | |
| RS Rating | 92.00 | 89.00 | |
| 52w от хая | -13.47 | -7.14 | |
| BB ширина | 7.82 | 5.31 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): IONS — 944 млн $, UTHR — 3,18 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. IONS убыточен (чистая прибыль -381 млн $), тогда как UTHR генерирует прибыль (1,33 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): IONS — -320,03 млн $, UTHR — 1,04 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | IONS | UTHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 944 млн $ | 3,18 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -381 млн $ | 1,33 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-2.38 | $30.13 | |
| Операц. Cash Flow | -268,58 млн $ | 1,56 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -320,03 млн $ | 1,04 млрд $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | IONS | UTHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для IONS — ноябре (+7.73%), для UTHR — ноябре (+5.44%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: IONS — май (-6.01%), UTHR — февраль (-3.14%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у UTHR: +8.11% против +1.74%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ionis Pharmaceuticals, Inc. или United Therapeutics Corporation?
У кого выше рентабельность — IONS или UTHR?
Какие дивиденды у Ionis Pharmaceuticals, Inc. и United Therapeutics Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Ionis Pharmaceuticals, Inc. или United Therapeutics Corporation?
Какая акция лучше по технике — IONS или UTHR?
Что лучше купить — IONS или UTHR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией