Сравнение IONS vs UTHR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у IONS отрицательный (-17,23) — компания генерирует убытки. UTHR прибылен, P/E составляет 17,14. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) UTHR дешевле: 6,97 против 11,34. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B UTHR — 3,45, у IONS — 22,43. EV/EBITDA IONS — 2,77, у UTHR — 12,22. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. IONS работает в убыток — ROE -110,84%, тогда как UTHR показывает рентабельность 20,18%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа IONS (-64,64%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка IONS значительно выше: D/E 5,50 vs 0,00 у UTHR. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | IONS | UTHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -17,23 | 17,14 | |
| P/B | 22,43 | 3,45 | |
| P/S | 11,34 | 6,97 | |
| PEG | 0,21 | 1,89 | |
| EV/EBITDA | 2,77 | 12,22 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -110,84% | 20,18% | |
| ROA | -18,86% | 18,16% | |
| Валовая маржа | 98,16% | 86,14% | |
| Операц. маржа | -68,09% | 44,49% | |
| Чистая маржа | -64,64% | 41,56% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 5,50 | 0,00 | |
| Текущая ликв. | 7,88 | 5,73 | |
| Быстрая ликв. | 7,72 | 5,41 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | -$3,41 | $30,77 | |
| Балансовая стоим. | $2,65 | $150,24 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 56/100 и 56/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): IONS — 52,9 (нейтральная зона), UTHR — 46,5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: IONS на -8,1%, UTHR на -3,1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: IONS — 29,3 (выраженный тренд), UTHR — 29,9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете UTHR стабильнее (0,10 vs 0,24). Дневная волатильность (ATR%) IONS составляет 3,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | IONS | UTHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52,90 | 46,54 | |
| Stochastic %K | 93,60 | 54,69 | |
| CCI (20) | 188,57 | -41,82 | |
| MFI | 65,85 | 51,55 | |
| Williams %R | -6,40 | -45,31 | |
| MACD гистограмма | 1,23 | -0,58 | |
| Momentum (10) | 4,55 | -0,41 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29,33 | 29,90 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,35% | +0,76% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,75% | -0,44% | |
| Цена vs SMA 50 | -8,08% | -3,06% | |
| Цена vs SMA 200 | -19,66% | -0,28% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,22 | 0,23 | |
| Volume Ratio | 108,23 | 78,33 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,24 | 0,10 | |
| ATR % | 3,76% | 2,64% | |
| Sharpe (1г) | 0,76 | 1,18 | |
| RS Rating | 71,00 | 84,00 | |
| 52w от хая | -31,27 | -14,95 | |
| BB ширина | 12,75 | 7,60 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): IONS — 944 млн $, UTHR — 3,18 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. IONS растёт быстрее по выручке: +33,90% год к году против +10,60% у UTHR. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. IONS убыточен (чистая прибыль -381 млн $), тогда как UTHR генерирует прибыль (1,33 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): IONS — -320,03 млн $, UTHR — 1,04 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | IONS | UTHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 944 млн $ | 3,18 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +33.90% | +10.60% | |
| Чистая прибыль | -381 млн $ | 1,33 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +11.70% | — |
| EPS (TTM) | -$2,38 | $30,13 | |
| Операц. Cash Flow | -268,58 млн $ | 1,56 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -320,03 млн $ | 1,04 млрд $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | IONS | UTHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для IONS — ноябре (+7,73%), для UTHR — ноябре (+5,44%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: IONS — май (-5,32%), UTHR — февраль (-3,14%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, февраль, март, июль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ionis Pharmaceuticals, Inc. или United Therapeutics Corporation?
У кого выше рентабельность — IONS или UTHR?
Какие дивиденды у Ionis Pharmaceuticals, Inc. и United Therapeutics Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Ionis Pharmaceuticals, Inc. или United Therapeutics Corporation?
Какая акция лучше по технике — IONS или UTHR?
Что лучше купить — IONS или UTHR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией