Сравнение IONS vs TECH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
IONS имеет отрицательный P/E (-37.89), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — TECH прибылен с P/E 66.44. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) TECH оценён ниже: 6.04 против 11.73. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) TECH дешевле: 3.49 против 25.18. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA IONS оценён ниже: 3.15 vs 28.54. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE IONS отрицательный (-58.57%), что говорит об убыточности. TECH генерирует прибыль с ROE 5.49%. По этому критерию преимущество однозначно. IONS убыточен — чистая маржа -30.87%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. IONS несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4.15, тогда как TECH практически без долга (D/E 0.14). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | IONS | TECH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -37.89 | 66.44 | |
| P/B | 25.18 | 3.49 | |
| P/S | 11.73 | 6.04 | |
| PEG | 7.07 | -4.60 | |
| EV/EBITDA | 3.15 | 28.54 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -58.57% | 5.49% | |
| ROA | -9.47% | 4.30% | |
| Валовая маржа | 98.35% | 64.96% | |
| Операц. маржа | -33.35% | 12.70% | |
| Чистая маржа | -30.87% | 9.05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 4.15 | 0.14 | |
| Текущая ликв. | 4.10 | 4.49 | |
| Быстрая ликв. | 4.09 | 3.18 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.69% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 45.47% | |
| EPS | $-1.98 | $0.70 | |
| Балансовая стоим. | $2.98 | $13.38 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу IONS: скоринг 43/100 vs 14/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: IONS — 50.4, TECH — 41.7. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: IONS выше на 1.2%, TECH — ниже на -11.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. IONS выше SMA 200 (+4.5%), TECH — ниже (-18.8%). Долгосрочный тренд в пользу IONS. Сила тренда по ADX: IONS — 14.5 (нет тренда), TECH — 32.9 (выраженный тренд). TECH демонстрирует выраженный тренд, а IONS — нет. Волатильность: бета IONS — 0.49, TECH — 1.12. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TECH составляет 6.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | IONS | TECH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.42 | 41.71 | |
| Stochastic %K | 43.11 | 25.38 | |
| CCI (20) | 2.08 | -74.76 | |
| MFI | 51.42 | 27.62 | |
| Williams %R | -56.89 | -74.62 | |
| MACD гистограмма | -0.15 | -0.48 | |
| Momentum (10) | -1.79 | -0.70 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.50 | 32.88 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.41% | +0.27% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.21% | -5.02% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.20% | -11.05% | |
| Цена vs SMA 200 | +4.48% | -18.75% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.06 | -0.14 | |
| Volume Ratio | 110.02 | 84.10 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.49 | 1.12 | |
| ATR % | 3.23% | 6.02% | |
| Sharpe (1г) | 1.77 | -0.08 | |
| RS Rating | 92.00 | 25.00 | |
| 52w от хая | -13.47 | -35.28 | |
| BB ширина | 7.82 | 34.41 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: IONS генерирует 944 млн $, TECH — 1,22 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: TECH зарабатывает 73,40 млн $, а IONS фиксирует убыток (-381 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: IONS генерирует -320,03 млн $, TECH — 256,55 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | IONS | TECH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 944 млн $ | 1,22 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -381 млн $ | 73,40 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-2.38 | $0.47 | |
| Операц. Cash Flow | -268,58 млн $ | 287,56 млн $ | |
| Free Cash Flow | -320,03 млн $ | 256,55 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: TECH обеспечивает 0.69% годовой доходности, IONS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TECH выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как IONS не имеет дивидендной истории.
| Показатель | IONS | TECH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.69% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.16 | |
| Коэфф. выплат | — | 45.47% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -34.02% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет IONS показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+7.73%), TECH — в ноябре (+4.89%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для IONS — май (-6.01%), для TECH — август (-2.72%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, февраль, март, август, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TECH: +9.63% против +1.74%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ionis Pharmaceuticals, Inc. или Bio-Techne Corporation?
У кого выше рентабельность — IONS или TECH?
Какие дивиденды у Ionis Pharmaceuticals, Inc. и Bio-Techne Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Ionis Pharmaceuticals, Inc. или Bio-Techne Corporation?
Какая акция лучше по технике — IONS или TECH?
Что лучше купить — IONS или TECH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией