Сравнение IONS vs RPRX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у IONS отрицательный (-16,35) — компания генерирует убытки. RPRX прибылен, P/E составляет 23,56. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/B (цена/балансовая стоимость) RPRX дешевле: 2,58 против 21,28. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA IONS оценён ниже: 2,65 vs 19,43. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE IONS отрицательный (-110,84%), что говорит об убыточности. RPRX генерирует прибыль с ROE 11,03%. По этому критерию преимущество однозначно. IONS убыточен — чистая маржа -64,64%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. IONS несёт высокую долговую нагрузку — D/E 5,50, тогда как RPRX практически без долга (D/E 0,92). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | IONS | RPRX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -16,35 | 23,56 | |
| P/B | 21,28 | 2,58 | |
| P/S | 10,76 | 9,92 | |
| PEG | 0,20 | 6,86 | |
| EV/EBITDA | 2,65 | 19,43 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -110,84% | 11,03% | |
| ROA | -18,86% | 4,11% | |
| Валовая маржа | 98,16% | 89,38% | |
| Операц. маржа | -68,09% | 62,34% | |
| Чистая маржа | -64,64% | 32,15% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 5,50 | 0,92 | |
| Текущая ликв. | 7,88 | 1,29 | |
| Быстрая ликв. | 7,88 | 1,29 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 1,60% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 61,76% | |
| EPS | -$3,41 | $1,83 | |
| Балансовая стоим. | $2,65 | $21,99 | |
Технический анализ
RPRX набирает 45 из 100 по техническому скорингу, IONS — 36 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): IONS — 42,5 (нейтральная зона), RPRX — 46,1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. RPRX торгуется выше SMA 50 (0,6%), тогда как IONS ниже этой средней (-16,0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. RPRX выше SMA 200 (+20,9%), IONS — ниже (-24,3%). Долгосрочный тренд в пользу RPRX. Сила тренда по ADX: IONS — 37,8 (выраженный тренд), RPRX — 17,9 (нет тренда). По бете RPRX стабильнее (0,26 vs 0,26). Дневная волатильность (ATR%) IONS составляет 4,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | IONS | RPRX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42,45 | 46,08 | |
| Stochastic %K | 87,68 | 10,05 | |
| CCI (20) | 83,60 | -74,27 | |
| MFI | 37,16 | 44,69 | |
| Williams %R | -12,32 | -89,95 | |
| MACD гистограмма | 0,83 | -0,34 | |
| Momentum (10) | -0,06 | -2,06 | |
| Тренд | |||
| ADX | 37,75 | 17,90 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,83% | -1,64% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,69% | -1,61% | |
| Цена vs SMA 50 | -16,04% | +0,55% | |
| Цена vs SMA 200 | -24,31% | +20,88% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,05 | -0,08 | |
| Volume Ratio | 46,81 | 140,61 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,26 | 0,26 | |
| ATR % | 4,35% | 2,52% | |
| Sharpe (1г) | 0,77 | 1,77 | |
| RS Rating | 71,00 | 82,00 | |
| 52w от хая | -34,79 | -6,07 | |
| BB ширина | 9,19 | 7,56 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): IONS — 944 млн $, RPRX — 2,38 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. IONS растёт быстрее по выручке: +33,90% год к году против +5,10% у RPRX. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: RPRX зарабатывает 770,95 млн $, а IONS фиксирует убыток (-381 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: IONS генерирует -320,03 млн $, RPRX — 2,49 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | IONS | RPRX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 944 млн $ | 2,38 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +33.90% | +5.10% | |
| Чистая прибыль | -381 млн $ | 770,95 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -10.20% | — |
| EPS (TTM) | -$2,38 | $2,33 | |
| Операц. Cash Flow | -268,58 млн $ | 2,49 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -320,03 млн $ | 2,49 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: RPRX обеспечивает 1,60% годовой доходности, IONS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. RPRX выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как IONS не имеет дивидендной истории.
| Показатель | IONS | RPRX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1,60% | |
| Годовые дивиденды | — | $0,70 | |
| Коэфф. выплат | — | 61,76% | |
| Лет выплат | 0 | 7 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 0,72% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для IONS — ноябре (+7,73%), для RPRX — январе (+5,30%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для IONS — май (-5,32%), для RPRX — сентябрь (-4,18%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, август, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ionis Pharmaceuticals, Inc. или Royalty Pharma plc?
У кого выше рентабельность — IONS или RPRX?
Какие дивиденды у Ionis Pharmaceuticals, Inc. и Royalty Pharma plc?
Какая компания крупнее по выручке — Ionis Pharmaceuticals, Inc. или Royalty Pharma plc?
Какая акция лучше по технике — IONS или RPRX?
Что лучше купить — IONS или RPRX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией