Сравнение IONS vs REGN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность IONS (P/E -37.89) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. REGN показывает P/E 15.28. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу REGN: 4.49 vs 11.73 у IONS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) REGN дешевле: 2.15 против 25.18. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA IONS оценён ниже: 3.15 vs 11.61. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE IONS отрицательный (-58.57%), что говорит об убыточности. REGN генерирует прибыль с ROE 14.32%. По этому критерию преимущество однозначно. IONS убыточен — чистая маржа -30.87%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. IONS несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4.15, тогда как REGN практически без долга (D/E 0.09). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | IONS | REGN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -37.89 | 15.28 | |
| P/B | 25.18 | 2.15 | |
| P/S | 11.73 | 4.49 | |
| PEG | 7.07 | 8.29 | |
| EV/EBITDA | 3.15 | 11.61 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -58.57% | 14.32% | |
| ROA | -9.47% | 10.82% | |
| Валовая маржа | 98.35% | 84.55% | |
| Операц. маржа | -33.35% | 24.32% | |
| Чистая маржа | -30.87% | 29.65% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 4.15 | 0.09 | |
| Текущая ликв. | 4.10 | 3.57 | |
| Быстрая ликв. | 4.09 | 2.96 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.56% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 8.46% | |
| EPS | $-1.98 | $42.53 | |
| Балансовая стоим. | $2.98 | $302.15 | |
Технический анализ
По техническому скорингу IONS сильнее: 43/100 против 34/100 у REGN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у IONS составляет 50.4 (нейтральная зона), у REGN — 33.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: IONS выше на 1.2%, REGN — ниже на -11.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. IONS выше SMA 200 (+4.5%), REGN — ниже (-5.7%). Долгосрочный тренд в пользу IONS. Сила тренда по ADX: IONS — 14.5 (нет тренда), REGN — 33.1 (выраженный тренд). REGN демонстрирует выраженный тренд, а IONS — нет. IONS менее волатилен — бета 0.49 против 0.57 у REGN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) REGN составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | IONS | REGN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.42 | 33.94 | |
| Stochastic %K | 43.11 | 32.64 | |
| CCI (20) | 2.08 | -165.64 | |
| MFI | 51.42 | 51.74 | |
| Williams %R | -56.89 | -67.36 | |
| MACD гистограмма | -0.15 | -7.28 | |
| Momentum (10) | -1.79 | -71.29 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.50 | 33.15 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.41% | -3.93% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.21% | -7.13% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.20% | -11.50% | |
| Цена vs SMA 200 | +4.48% | -5.71% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.06 | 0.13 | |
| Volume Ratio | 110.02 | 114.62 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.49 | 0.57 | |
| ATR % | 3.23% | 3.69% | |
| Sharpe (1г) | 1.77 | 0.34 | |
| RS Rating | 92.00 | 52.00 | |
| 52w от хая | -13.47 | -20.87 | |
| BB ширина | 7.82 | 19.59 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): IONS — 944 млн $, REGN — 14,34 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: REGN зарабатывает 4,50 млрд $, а IONS фиксирует убыток (-381 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: IONS генерирует -320,03 млн $, REGN — 4,08 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | IONS | REGN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 944 млн $ | 14,34 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -381 млн $ | 4,50 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-2.38 | $43.07 | |
| Операц. Cash Flow | -268,58 млн $ | 4,98 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -320,03 млн $ | 4,08 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: REGN обеспечивает 0.56% годовой доходности, IONS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. REGN выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как IONS не имеет дивидендной истории.
| Показатель | IONS | REGN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.56% | |
| Годовые дивиденды | — | $1.88 | |
| Коэфф. выплат | — | 8.46% | |
| Лет выплат | 0.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность IONS приходится на ноябре (+7.73%), а REGN — на августе (+3.67%). Слабые месяцы: для IONS — май (-6.01%), для REGN — апрель (-4.64%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у IONS: +1.74% против +1.40%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ionis Pharmaceuticals, Inc. или Regeneron Pharmaceuticals, Inc.?
У кого выше рентабельность — IONS или REGN?
Какие дивиденды у Ionis Pharmaceuticals, Inc. и Regeneron Pharmaceuticals, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Ionis Pharmaceuticals, Inc. или Regeneron Pharmaceuticals, Inc.?
Какая акция лучше по технике — IONS или REGN?
Что лучше купить — IONS или REGN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией