Сравнение IONS vs RARE

Тикер 1

Тикер 2

IONS31

8RARE

IONS против RARE — два эмитента индустрии «Биотехнологии», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации IONS крупнее в 5.4× (12,52 млрд $ vs 2,34 млрд $). Ни IONS (P/E -37.89), ни RARE (P/E -3.86) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. ROE IONS отрицательный (-58.57%), что говорит об убыточности. RARE генерирует прибыль с ROE 1566.94%. По этому критерию преимущество однозначно. IONS убыточен — чистая маржа -30.87%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. IONS набирает 43 из 100 по техническому скорингу, RARE — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 31:8 в пользу IONS. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Ionis Pharmaceuticals, Inc.

IONSNASDAQ

75,78 $+0,72 $ (+0,96%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 12,52 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

5.3

Качество

3.6

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Ultragenyx Pharmaceutical Inc.

RARENASDAQ

23,71 $+0,34 $ (+1,45%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 2,34 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

9.6

Качество

6.8

Рост

4.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

4.0

Динамика цен

IONSRARE

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E IONS — -37.89, RARE — -3.86. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По соотношению цены к выручке (P/S) RARE оценён ниже: 3.44 против 11.73. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. ROE IONS отрицательный (-58.57%), что говорит об убыточности. RARE генерирует прибыль с ROE 1566.94%. По этому критерию преимущество однозначно. IONS несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4.15, тогда как RARE практически без долга (D/E -5.08). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

IONSRARE

Показатель	IONS	RARE
Мультипликаторы оценки
P/E	-37.89	-3.86
P/B	25.18	-9.96
P/S	11.73	3.44
PEG	7.07	0.79
EV/EBITDA	3.15	-6.47
Рентабельность
ROE	-58.57%	1566.94%
ROA	-9.47%	-47.02%
Валовая маржа	98.35%	83.57%
Операц. маржа	-33.35%	-83.92%
Чистая маржа	-30.87%	-91.03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	4.15	-5.08
Текущая ликв.	4.10	2.02
Быстрая ликв.	4.09	1.85
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-1.98	$-6.06
Балансовая стоим.	$2.98	$-2.28

Технический анализ

Техническая картина в пользу IONS: скоринг 43/100 vs 32/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: IONS — 50.4, RARE — 42.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: IONS на 1.2%, RARE на 0.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. IONS выше SMA 200 (+4.5%), RARE — ниже (-15.3%). Долгосрочный тренд в пользу IONS. Сила тренда по ADX: IONS — 14.5 (нет тренда), RARE — 34.1 (выраженный тренд). RARE демонстрирует выраженный тренд, а IONS — нет. Волатильность: бета IONS — 0.49, RARE — 1.39. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) RARE составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

IONSRARE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	IONS	RARE
Осцилляторы
RSI (14)	50.42	42.59
Stochastic %K	43.11	21.99
CCI (20)	2.08	-138.74
MFI	51.42	63.03
Williams %R	-56.89	-78.01
MACD гистограмма	-0.15	-0.41
Momentum (10)	-1.79	-2.56
Тренд
ADX	14.50	34.07
Цена vs EMA 9	+0.41%	-4.72%
Цена vs EMA 20	+0.21%	-5.28%
Цена vs SMA 50	+1.20%	+0.44%
Цена vs SMA 200	+4.48%	-15.28%
Объём
CMF	-0.06	-0.16
Volume Ratio	110.02	93.40
Волатильность и статистика
Beta	0.49	1.39
ATR %	3.23%	4.90%
Sharpe (1г)	1.77	-0.33
RS Rating	92.00	11.00
52w от хая	-13.47	-44.84
BB ширина	7.82	17.72

Финансовая отчётность

По объёму выручки: IONS генерирует 944 млн $, RARE — 673 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: IONS — -381 млн $, RARE — -575 млн $. IONS генерирует больше чистой прибыли. FCF: IONS генерирует -320,03 млн $, RARE — -472 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	IONS	RARE
Выручка	944 млн $	673 млн $
Чистая прибыль	-381 млн $	-575 млн $
EPS (TTM)	$-2.38	$-5.83
Операц. Cash Flow	-268,58 млн $	-466 млн $
Free Cash Flow	-320,03 млн $	-472 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	IONS	RARE
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет IONS показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+7.73%), RARE — в апреле (+4.20%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для IONS — май (-6.01%), для RARE — март (-8.97%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, март, май, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

IONS

-2.8

-1.6

-3.6

+3.0

-6.0

+4.7

+2.4

-1.4

+0.8

-1.9

+7.7

+0.4

RARE

-0.7

+3.2

-9.0

+4.2

-1.5

+2.7

-3.7

+2.6

-6.0

-6.2

+3.5

+0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ionis Pharmaceuticals, Inc. или Ultragenyx Pharmaceutical Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — IONS или RARE?

ROE IONS — -58.57%, RARE — 1566.94%. RARE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Ionis Pharmaceuticals, Inc. и Ultragenyx Pharmaceutical Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Ionis Pharmaceuticals, Inc. или Ultragenyx Pharmaceutical Inc.?

По объёму выручки: IONS — 944 млн $, RARE — 673 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — IONS или RARE?

Технический скоринг: IONS — 43/100, RARE — 32/100. IONS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — IONS или RARE?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик IONS выигрывает 31, RARE — 8. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией