Сравнение IONS vs PTGX

Тикер 1

Тикер 2

IONS11

24PTGX

Ionis Pharmaceuticals, Inc. (IONS) и Protagonist Therapeutics, Inc. (PTGX) — прямые конкуренты в индустрии «Биотехнологии», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации IONS крупнее в 1.9× (12,52 млрд $ vs 6,56 млрд $). Обе компании убыточны: P/E IONS — -37.89, PTGX — -57.24. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа IONS (-30.87%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу PTGX сильнее: 71/100 против 43/100 у IONS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 24:11 в пользу PTGX. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Ionis Pharmaceuticals, Inc.

IONSNASDAQ

75,78 $+0,72 $ (+0,96%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 12,52 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

5.3

Качество

3.6

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Protagonist Therapeutics, Inc.

PTGXNASDAQ

102,01 $+1,13 $ (+1,12%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 6,56 млрд $

ETP Rank2.8

Стоимость

4.2

Качество

5.2

Рост

2.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

IONSPTGX

Фундаментальный анализ

Ни IONS (P/E -37.89), ни PTGX (P/E -57.24) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По P/S (цена/выручка) IONS дешевле: 11.73 против 87.60. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B PTGX — 10.02, у IONS — 25.18. Долговая нагрузка IONS значительно выше: D/E 4.15 vs 0.01 у PTGX. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

IONSPTGX

Показатель	IONS	PTGX
Мультипликаторы оценки
P/E	-37.89	-57.24
P/B	25.18	10.02
P/S	11.73	87.60
PEG	7.07	0.16
EV/EBITDA	3.15	-47.07
Рентабельность
ROE	-58.57%	-17.76%
ROA	-9.47%	-16.45%
Валовая маржа	98.35%	99.45%
Операц. маржа	-33.35%	-192.36%
Чистая маржа	-30.87%	-154.88%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	4.15	0.01
Текущая ликв.	4.10	17.76
Быстрая ликв.	4.09	17.76
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-1.98	$-1.76
Балансовая стоим.	$2.98	$10.07

Технический анализ

PTGX набирает 71 из 100 по техническому скорингу, IONS — 43 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): IONS — 50.4 (нейтральная зона), PTGX — 51.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. IONS и PTGX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.2% и +0.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: IONS — 14.5 (нет тренда), PTGX — 11.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PTGX стабильнее (0.20 vs 0.49). Значение ниже 0.8 делает PTGX защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) PTGX составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

IONSPTGX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	IONS	PTGX
Осцилляторы
RSI (14)	50.42	51.54
Stochastic %K	43.11	58.91
CCI (20)	2.08	30.80
MFI	51.42	49.31
Williams %R	-56.89	-41.09
MACD гистограмма	-0.15	-0.11
Momentum (10)	-1.79	3.16
Тренд
ADX	14.50	11.15
Цена vs EMA 9	+0.41%	+0.70%
Цена vs EMA 20	+0.21%	+0.71%
Цена vs SMA 50	+1.20%	+0.83%
Цена vs SMA 200	+4.48%	+22.88%
Объём
CMF	-0.06	-0.11
Volume Ratio	110.02	67.47
Волатильность и статистика
Beta	0.49	0.20
ATR %	3.23%	4.19%
Sharpe (1г)	1.77	1.75
RS Rating	92.00	92.00
52w от хая	-13.47	-5.41
BB ширина	7.82	8.41

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): IONS — 944 млн $, PTGX — 46,02 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: IONS — -381 млн $, PTGX — -130,15 млн $. PTGX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): IONS — -320,03 млн $, PTGX — 56,08 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	IONS	PTGX
Выручка	944 млн $	46,02 млн $
Чистая прибыль	-381 млн $	-130,15 млн $
EPS (TTM)	$-2.38	$-2.05
Операц. Cash Flow	-268,58 млн $	57,67 млн $
Free Cash Flow	-320,03 млн $	56,08 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	IONS	PTGX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для IONS — ноябре (+7.73%), для PTGX — мае (+19.48%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: IONS — май (-6.01%), PTGX — апрель (-9.54%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PTGX: +54.40% против +1.74%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

IONS

-2.8

-1.6

-3.6

+3.0

-6.0

+4.7

+2.4

-1.4

+0.8

-1.9

+7.7

+0.4

PTGX

+3.0

-2.8

+3.7

-9.5

+19.5

+8.7

+2.2

+15.1

+0.0

+3.8

+7.1

+3.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ionis Pharmaceuticals, Inc. или Protagonist Therapeutics, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — IONS или PTGX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): IONS — -58.57%, PTGX — -17.76%. Преимущество у PTGX.

Какие дивиденды у Ionis Pharmaceuticals, Inc. и Protagonist Therapeutics, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Ionis Pharmaceuticals, Inc. или Protagonist Therapeutics, Inc.?

Выручка IONS за TTM — 944 млн $, PTGX — 46,02 млн $. IONS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — IONS или PTGX?

Технический скоринг: IONS — 43/100, PTGX — 71/100. PTGX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — IONS или PTGX?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:24 в пользу PTGX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией