Сравнение IONS vs PTCT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Ни IONS (P/E -16,35), ни PTCT (P/E -149,61) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу PTCT: 6,07 vs 10,76 у IONS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA IONS — 2,65, у PTCT — 33,23. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. IONS работает в убыток — ROE -110,84%, тогда как PTCT показывает рентабельность 21,72%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Долговая нагрузка IONS значительно выше: D/E 5,50 vs -4,21 у PTCT. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | IONS | PTCT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -16,35 | -149,61 | |
| P/B | 21,28 | -36,80 | |
| P/S | 10,76 | 6,07 | |
| PEG | 0,20 | 0,98 | |
| EV/EBITDA | 2,65 | 33,23 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -110,84% | 21,72% | |
| ROA | -18,86% | -1,18% | |
| Валовая маржа | 98,16% | 82,14% | |
| Операц. маржа | -68,09% | 11,52% | |
| Чистая маржа | -64,64% | -3,80% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 5,50 | -4,21 | |
| Текущая ликв. | 7,88 | 3,39 | |
| Быстрая ликв. | 7,88 | 3,28 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | -$3,41 | -$0,46 | |
| Балансовая стоим. | $2,65 | -$1,99 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 36/100 и 32/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у IONS составляет 42,5 (нейтральная зона), у PTCT — 44,7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: IONS на -16,0%, PTCT на -5,0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. PTCT выше SMA 200 (+0,2%), IONS — ниже (-24,3%). Долгосрочный тренд в пользу PTCT. ADX: IONS — 37,8 (выраженный тренд), PTCT — 24,8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. IONS менее волатилен — бета 0,27 против 0,76 у PTCT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PTCT составляет 4,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | IONS | PTCT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42,45 | 44,69 | |
| Stochastic %K | 87,68 | 55,06 | |
| CCI (20) | 83,60 | -51,65 | |
| MFI | 37,16 | 44,63 | |
| Williams %R | -12,32 | -44,94 | |
| MACD гистограмма | 0,83 | -0,60 | |
| Momentum (10) | -0,06 | -3,51 | |
| Тренд | |||
| ADX | 37,75 | 24,76 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,83% | +1,69% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,69% | -1,71% | |
| Цена vs SMA 50 | -16,04% | -5,03% | |
| Цена vs SMA 200 | -24,31% | +0,17% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,05 | -0,09 | |
| Volume Ratio | 46,81 | 72,22 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,27 | 0,76 | |
| ATR % | 4,35% | 4,41% | |
| Sharpe (1г) | 0,77 | 0,98 | |
| RS Rating | 72,00 | 77,00 | |
| 52w от хая | -34,79 | -19,32 | |
| BB ширина | 9,19 | 21,33 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): IONS — 944 млн $, PTCT — 1,73 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу PTCT: +114,50% г/г vs +33,90%. Обе компании растут, но с разной скоростью. IONS убыточен (чистая прибыль -381 млн $), тогда как PTCT генерирует прибыль (682,64 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): IONS — -320,03 млн $, PTCT — 411,18 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | IONS | PTCT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 944 млн $ | 1,73 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +33.90% | +114.50% | |
| Чистая прибыль | -381 млн $ | 682,64 млн $ | |
| EPS (TTM) | -$2,38 | $8,58 | |
| Операц. Cash Flow | -268,58 млн $ | 711,20 млн $ | |
| Free Cash Flow | -320,03 млн $ | 411,18 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | IONS | PTCT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность IONS приходится на ноябре (+7,73%), а PTCT — на ноябре (+14,47%). Наименее удачные месяцы: IONS — май (-5,32%), PTCT — октябрь (-6,31%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, июль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ionis Pharmaceuticals, Inc. или PTC Therapeutics, Inc.?
У кого выше рентабельность — IONS или PTCT?
Какие дивиденды у Ionis Pharmaceuticals, Inc. и PTC Therapeutics, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Ionis Pharmaceuticals, Inc. или PTC Therapeutics, Inc.?
Какая акция лучше по технике — IONS или PTCT?
Что лучше купить — IONS или PTCT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией