Сравнение IONS vs MRNA

Тикер 1

Тикер 2

IONS27

12MRNA

Инвесторы часто выбирают между IONS и MRNA — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Биотехнологии». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. Ни IONS (P/E -37.89), ни MRNA (P/E -5.95) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. IONS убыточен — чистая маржа -30.87%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу IONS сильнее: 43/100 против 35/100 у MRNA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 27:12 — убедительное преимущество IONS. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Ionis Pharmaceuticals, Inc.

IONSNASDAQ

75,78 $+0,72 $ (+0,96%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 12,52 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

5.3

Качество

3.6

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Moderna, Inc.

MRNANASDAQ

47,26 $-0,86 $ (-1,79%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 18,75 млрд $

ETP Rank2.9

Стоимость

8.3

Качество

5.0

Рост

2.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

IONSMRNA

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E IONS — -37.89, MRNA — -5.95. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По P/S (цена/выручка) MRNA дешевле: 8.58 против 11.73. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRNA дешевле: 2.57 против 25.18. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. IONS несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4.15, тогда как MRNA практически без долга (D/E 0.18). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

IONSMRNA

Показатель	IONS	MRNA
Мультипликаторы оценки
P/E	-37.89	-5.95
P/B	25.18	2.57
P/S	11.73	8.58
PEG	7.07	-2.96
EV/EBITDA	3.15	-6.25
Рентабельность
ROE	-58.57%	-36.73%
ROA	-9.47%	-27.80%
Валовая маржа	98.35%	-13.89%
Операц. маржа	-33.35%	-153.35%
Чистая маржа	-30.87%	-143.55%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	4.15	0.18
Текущая ликв.	4.10	2.41
Быстрая ликв.	4.09	2.35
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-1.98	$-8.09
Балансовая стоим.	$2.98	$18.75

Технический анализ

IONS набирает 43 из 100 по техническому скорингу, MRNA — 35 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): IONS — 50.4 (нейтральная зона), MRNA — 46.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: IONS выше на 1.2%, MRNA — ниже на -5.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: IONS — 14.5 (нет тренда), MRNA — 18.2 (нет тренда). По бете IONS стабильнее (0.49 vs 1.82). Значение ниже 0.8 делает IONS защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MRNA составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

IONSMRNA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	IONS	MRNA
Осцилляторы
RSI (14)	50.42	45.98
Stochastic %K	43.11	28.10
CCI (20)	2.08	-48.65
MFI	51.42	56.41
Williams %R	-56.89	-71.90
MACD гистограмма	-0.15	-0.23
Momentum (10)	-1.79	-0.67
Тренд
ADX	14.50	18.17
Цена vs EMA 9	+0.41%	-1.44%
Цена vs EMA 20	+0.21%	-2.80%
Цена vs SMA 50	+1.20%	-5.51%
Цена vs SMA 200	+4.48%	+30.58%
Объём
CMF	-0.06	-0.22
Volume Ratio	110.02	61.82
Волатильность и статистика
Beta	0.49	1.82
ATR %	3.23%	6.88%
Sharpe (1г)	1.77	1.08
RS Rating	92.00	87.00
52w от хая	-13.47	-19.19
BB ширина	7.82	21.63

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): IONS — 944 млн $, MRNA — 1,94 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: IONS — -381 млн $, MRNA — -2,82 млрд $. IONS генерирует больше чистой прибыли. FCF: IONS генерирует -320,03 млн $, MRNA — -2,06 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	IONS	MRNA
Выручка	944 млн $	1,94 млрд $
Чистая прибыль	-381 млн $	-2,82 млрд $
EPS (TTM)	$-2.38	$-7.26
Операц. Cash Flow	-268,58 млн $	-1,87 млрд $
Free Cash Flow	-320,03 млн $	-2,06 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	IONS	MRNA
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для IONS — ноябре (+7.73%), для MRNA — ноябре (+23.00%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для IONS — май (-6.01%), для MRNA — август (-5.23%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRNA: +47.76% против +1.74%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

IONS

-2.8

-1.6

-3.6

+3.0

-6.0

+4.7

+2.4

-1.4

+0.8

-1.9

+7.7

+0.4

MRNA

+8.3

+4.7

+0.6

+9.6

+4.4

-2.8

+10.2

-5.2

-1.1

-1.2

+23.0

-2.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ionis Pharmaceuticals, Inc. или Moderna, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — IONS или MRNA?

ROE IONS — -58.57%, MRNA — -36.73%. MRNA демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Ionis Pharmaceuticals, Inc. и Moderna, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Ionis Pharmaceuticals, Inc. или Moderna, Inc.?

По объёму выручки: IONS — 944 млн $, MRNA — 1,94 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — IONS или MRNA?

Технический скоринг: IONS — 43/100, MRNA — 35/100. IONS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — IONS или MRNA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик IONS выигрывает 27, MRNA — 12. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией