Сравнение IONS vs LGND
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у IONS отрицательный (-37.89) — компания генерирует убытки. LGND прибылен, P/E составляет 28.19. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) IONS дешевле: 11.73 против 15.90. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B LGND — 4.34, у IONS — 25.18. EV/EBITDA IONS — 3.15, у LGND — 18.51. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. IONS работает в убыток — ROE -58.57%, тогда как LGND показывает рентабельность 16.19%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа IONS (-30.87%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка IONS значительно выше: D/E 4.15 vs 0.45 у LGND. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | IONS | LGND | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -37.89 | 28.19 | |
| P/B | 25.18 | 4.34 | |
| P/S | 11.73 | 15.90 | |
| PEG | 7.07 | 0.03 | |
| EV/EBITDA | 3.15 | 18.51 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -58.57% | 16.19% | |
| ROA | -9.47% | 10.02% | |
| Валовая маржа | 98.35% | 98.61% | |
| Операц. маржа | -33.35% | 36.72% | |
| Чистая маржа | -30.87% | 55.95% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 4.15 | 0.45 | |
| Текущая ликв. | 4.10 | 21.28 | |
| Быстрая ликв. | 4.09 | 20.95 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $-1.98 | $7.72 | |
| Балансовая стоим. | $2.98 | $50.16 | |
Технический анализ
LGND набирает 55 из 100 по техническому скорингу, IONS — 43 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): IONS — 50.4 (нейтральная зона), LGND — 52.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. IONS и LGND находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.2% и +3.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: IONS — 14.5 (нет тренда), LGND — 19.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете IONS стабильнее (0.49 vs 1.09). Значение ниже 0.8 делает IONS защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) LGND составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | IONS | LGND | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.42 | 52.42 | |
| Stochastic %K | 43.11 | 61.06 | |
| CCI (20) | 2.08 | -25.90 | |
| MFI | 51.42 | 45.79 | |
| Williams %R | -56.89 | -38.94 | |
| MACD гистограмма | -0.15 | -1.41 | |
| Momentum (10) | -1.79 | 11.85 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.50 | 18.98 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.41% | +2.15% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.21% | +1.26% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.20% | +3.00% | |
| Цена vs SMA 200 | +4.48% | +15.12% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.06 | -0.03 | |
| Volume Ratio | 110.02 | 70.58 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.49 | 1.09 | |
| ATR % | 3.23% | 4.24% | |
| Sharpe (1г) | 1.77 | 2.17 | |
| RS Rating | 92.00 | 90.00 | |
| 52w от хая | -13.47 | -10.19 | |
| BB ширина | 7.82 | 15.79 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): IONS — 944 млн $, LGND — 268,09 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. IONS убыточен (чистая прибыль -381 млн $), тогда как LGND генерирует прибыль (124,45 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): IONS — -320,03 млн $, LGND — 48,91 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | IONS | LGND | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 944 млн $ | 268,09 млн $ | |
| Чистая прибыль | -381 млн $ | 124,45 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-2.38 | $6.44 | |
| Операц. Cash Flow | -268,58 млн $ | 49,36 млн $ | |
| Free Cash Flow | -320,03 млн $ | 48,91 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. LGND выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как IONS не имеет дивидендной истории.
| Показатель | IONS | LGND | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0.12 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для IONS — ноябре (+7.73%), для LGND — ноябре (+6.56%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: IONS — май (-6.01%), LGND — октябрь (-3.44%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, май, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у LGND: +19.55% против +1.74%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ionis Pharmaceuticals, Inc. или Ligand Pharmaceuticals Incorporated?
У кого выше рентабельность — IONS или LGND?
Какие дивиденды у Ionis Pharmaceuticals, Inc. и Ligand Pharmaceuticals Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — Ionis Pharmaceuticals, Inc. или Ligand Pharmaceuticals Incorporated?
Какая акция лучше по технике — IONS или LGND?
Что лучше купить — IONS или LGND?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией