Сравнение INTC vs TSM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у INTC отрицательный (-190.51) — компания генерирует убытки. TSM прибылен, P/E составляет 29.38. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) INTC дешевле: 11.12 против 13.81. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B INTC — 5.43, у TSM — 9.62. EV/EBITDA TSM — 18.71, у INTC — 54.87. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. INTC работает в убыток — ROE -2.95%, тогда как TSM показывает рентабельность 36.93%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа INTC (-5.90%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у INTC — 0.40, у TSM — 0.17. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | INTC | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -190.51 | 29.38 | |
| P/B | 5.43 | 9.62 | |
| P/S | 11.12 | 13.81 | |
| PEG | -0.02 | 0.62 | |
| EV/EBITDA | 54.87 | 18.71 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -2.95% | 36.93% | |
| ROA | -1.55% | 22.27% | |
| Валовая маржа | 35.43% | 61.87% | |
| Операц. маржа | -9.45% | 53.25% | |
| Чистая маржа | -5.90% | 47.00% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.40 | 0.17 | |
| Текущая ликв. | 2.31 | 2.49 | |
| Быстрая ликв. | 2.31 | 2.31 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.94% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 25.55% | |
| EPS | $-0.62 | $74.38 | |
| Балансовая стоим. | $24.59 | $228.78 | |
Технический анализ
INTC набирает 88 из 100 по техническому скорингу, TSM — 70 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): INTC — 69.5 (нейтральная зона), TSM — 54.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. INTC и TSM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+61.9% и +9.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: INTC — 56.7 (выраженный тренд), TSM — 21.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TSM стабильнее (1.89 vs 2.37). Дневная волатильность (ATR%) INTC составляет 7.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | INTC | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 69.48 | 54.40 | |
| Stochastic %K | 65.64 | 44.84 | |
| CCI (20) | 73.03 | 0.95 | |
| MFI | 60.63 | 49.97 | |
| Williams %R | -34.36 | -55.16 | |
| MACD гистограмма | -1.24 | -2.52 | |
| Momentum (10) | 5.95 | -17.88 | |
| Тренд | |||
| ADX | 56.74 | 21.16 | |
| Цена vs EMA 9 | +5.37% | +1.59% | |
| Цена vs EMA 20 | +15.04% | +2.78% | |
| Цена vs SMA 50 | +61.92% | +9.88% | |
| Цена vs SMA 200 | +157.69% | +29.88% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.19 | 0.18 | |
| Volume Ratio | 105.75 | 71.92 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.37 | 1.89 | |
| ATR % | 6.95% | 3.62% | |
| Sharpe (1г) | 2.71 | 2.09 | |
| RS Rating | 98.00 | 91.00 | |
| 52w от хая | -10.39 | -3.51 | |
| BB ширина | 59.82 | 9.25 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): INTC — 52,85 млрд $, TSM — 3,85 трлн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. INTC убыточен (чистая прибыль -267 млн $), тогда как TSM генерирует прибыль (1,74 трлн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): INTC — -4,95 млрд $, TSM — 1,10 трлн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | INTC | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 52,85 млрд $ | 3,85 трлн $ | |
| Чистая прибыль | -267 млн $ | 1,74 трлн $ | |
| EPS (TTM) | $-0.06 | $334.60 | |
| Операц. Cash Flow | 9,70 млрд $ | 2,38 трлн $ | |
| Free Cash Flow | -4,95 млрд $ | 1,10 трлн $ |
Дивиденды
TSM выплачивает дивиденды с доходностью 0.94% годовых, тогда как INTC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: INTC — 13 лет, TSM — 23 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | INTC | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.94% | |
| Годовые дивиденды | $0.38 | $3.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 25.55% | |
| Лет выплат | 13.00% | 23.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -21.52% | 15.20% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для INTC — сентябре (+5.64%), для TSM — июле (+7.57%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: INTC — июль (-1.68%), TSM — март (-1.38%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, сентябрь, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TSM: +26.22% против +16.11%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Intel Corporation или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
У кого выше рентабельность — INTC или TSM?
Какие дивиденды у Intel Corporation и Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
Какая компания крупнее по выручке — Intel Corporation или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
Какая акция лучше по технике — INTC или TSM?
Что лучше купить — INTC или TSM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией