Сравнение INTA vs ZS

Тикер 1

Тикер 2

INTA10

28ZS

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Intapp, Inc. (INTA) и Zscaler, Inc. (ZS). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации ZS крупнее в 17.6× (27,50 млрд $ vs 1,57 млрд $). Ни INTA (P/E -42.68), ни ZS (P/E -411.90) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. INTA убыточен — чистая маржа -6.99%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Техническая картина в пользу ZS: скоринг 70/100 vs 15/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте ZS уверенно лидирует со счётом 28:10. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Intapp, Inc.

INTANASDAQ

20,32 $-0,64 $ (-3,05%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,57 млрд $

ETP Rank3.6

Стоимость

9.8

Качество

4.1

Рост

4.4

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Zscaler, Inc.

ZSNASDAQ

171,01 $-3,44 $ (-1,97%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 27,50 млрд $

ETP Rank3.7

Стоимость

3.7

Качество

4.1

Рост

4.8

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

INTAZS

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E INTA — -42.68, ZS — -411.90. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Мультипликатор P/S также в пользу INTA: 2.91 vs 9.35 у ZS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) INTA дешевле: 5.16 против 12.69. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: INTA — 0.04, ZS — 0.85. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности INTA ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

INTAZS

Показатель	INTA	ZS
Мультипликаторы оценки
P/E	-42.68	-411.90
P/B	5.16	12.69
P/S	2.91	9.35
PEG	0.60	3.32
EV/EBITDA	-49.09	208.50
Рентабельность
ROE	-8.92%	-3.48%
ROA	-5.46%	-1.00%
Валовая маржа	75.02%	76.56%
Операц. маржа	-7.49%	-4.76%
Чистая маржа	-6.99%	-2.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.04	0.85
Текущая ликв.	0.76	1.90
Быстрая ликв.	0.76	1.90
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.49	$-0.42
Балансовая стоим.	$4.06	$13.75

Технический анализ

По техническому скорингу ZS сильнее: 70/100 против 15/100 у INTA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у INTA составляет 40.4 (нейтральная зона), у ZS — 71.8 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. ZS торгуется выше SMA 50 (21.7%), тогда как INTA ниже этой средней (-13.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: INTA — 18.6 (нет тренда), ZS — 23.9 (слабый тренд). INTA менее волатилен — бета 0.82 против 0.83 у ZS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) INTA составляет 7.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

INTAZS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	INTA	ZS
Осцилляторы
RSI (14)	40.39	71.76
Stochastic %K	24.76	83.30
CCI (20)	-132.63	154.31
MFI	33.07	73.99
Williams %R	-75.24	-16.70
MACD гистограмма	-0.23	3.86
Momentum (10)	-2.11	35.62
Тренд
ADX	18.56	23.86
Цена vs EMA 9	-5.75%	+7.50%
Цена vs EMA 20	-8.66%	+14.13%
Цена vs SMA 50	-13.28%	+21.66%
Цена vs SMA 200	-41.83%	-22.52%
Объём
CMF	-0.26	0.29
Volume Ratio	112.69	84.41
Волатильность и статистика
Beta	0.82	0.83
ATR %	7.49%	4.93%
Sharpe (1г)	-1.77	-0.64
RS Rating	1.00	15.00
52w от хая	-65.44	-48.23
BB ширина	22.15	37.49

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): INTA — 504,12 млн $, ZS — 2,67 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: INTA — -18,22 млн $, ZS — -41,48 млн $. INTA генерирует больше чистой прибыли. FCF: INTA генерирует 121,86 млн $, ZS — 726,69 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	INTA	ZS
Выручка	504,12 млн $	2,67 млрд $
Чистая прибыль	-18,22 млн $	-41,48 млн $
EPS (TTM)	$-0.23	$-0.27
Операц. Cash Flow	123,53 млн $	972,45 млн $
Free Cash Flow	121,86 млн $	726,69 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	INTA	ZS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность INTA приходится на ноябре (+10.56%), а ZS — на мае (+11.80%). Слабые месяцы: для INTA — апрель (-6.57%), для ZS — сентябрь (-5.51%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, апрель, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZS: +26.34% против +15.54%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

INTA

-0.0

-0.3

+1.7

-6.6

-0.7

-5.0

+1.8

+8.4

-1.6

+5.6

+10.6

+1.9

+6.6

-5.1

-2.8

-2.0

+11.8

+10.4

+3.1

+4.6

-5.5

+0.7

+5.5

-1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Intapp, Inc. или Zscaler, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — INTA или ZS?

ROE INTA — -8.92%, ZS — -3.48%. ZS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Intapp, Inc. и Zscaler, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Intapp, Inc. или Zscaler, Inc.?

По объёму выручки: INTA — 504,12 млн $, ZS — 2,67 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — INTA или ZS?

Технический скоринг: INTA — 15/100, ZS — 70/100. ZS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — INTA или ZS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик INTA выигрывает 10, ZS — 28. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией