Сравнение INTA vs VRNS

Тикер 1

Тикер 2

INTA17

21VRNS

INTA против VRNS — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации VRNS крупнее в 2.3× (3,60 млрд $ vs 1,57 млрд $). Ни INTA (P/E -42.68), ни VRNS (P/E -27.62) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. INTA убыточен — чистая маржа -6.99%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. VRNS набирает 61 из 100 по техническому скорингу, INTA — 15 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 17:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Intapp, Inc.

INTANASDAQ

20,32 $-0,64 $ (-3,05%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,57 млрд $

ETP Rank3.6

Стоимость

9.8

Качество

4.1

Рост

4.4

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Varonis Systems, Inc.

VRNSNASDAQ

30,66 $-0,44 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,60 млрд $

ETP Rank3.1

Стоимость

8.6

Качество

3.9

Рост

4.0

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

INTAVRNS

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E INTA — -42.68, VRNS — -27.62. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По соотношению цены к выручке (P/S) INTA оценён ниже: 2.91 против 5.53. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) INTA дешевле: 5.16 против 7.94. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: INTA — 0.04, VRNS — 1.13. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности INTA ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

INTAVRNS

Показатель	INTA	VRNS
Мультипликаторы оценки
P/E	-42.68	-27.62
P/B	5.16	7.94
P/S	2.91	5.53
PEG	0.60	0.88
EV/EBITDA	-49.09	-31.25
Рентабельность
ROE	-8.92%	-26.10%
ROA	-5.46%	-7.98%
Валовая маржа	75.02%	78.11%
Операц. маржа	-7.49%	-22.30%
Чистая маржа	-6.99%	-19.75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.04	1.13
Текущая ликв.	0.76	1.69
Быстрая ликв.	0.76	1.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.49	$-1.13
Балансовая стоим.	$4.06	$3.92

Технический анализ

Техническая картина в пользу VRNS: скоринг 61/100 vs 15/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: INTA — 40.4, VRNS — 73.7. INTA в зоне нейтральная зона, а VRNS — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. VRNS торгуется выше SMA 50 (25.6%), тогда как INTA ниже этой средней (-13.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: INTA — 18.6 (нет тренда), VRNS — 30.8 (выраженный тренд). VRNS демонстрирует выраженный тренд, а INTA — нет. Волатильность: бета INTA — 0.82, VRNS — 0.93. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) INTA составляет 7.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

INTAVRNS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	INTA	VRNS
Осцилляторы
RSI (14)	40.39	73.69
Stochastic %K	24.76	99.16
CCI (20)	-132.63	175.63
MFI	33.07	71.93
Williams %R	-75.24	-0.84
MACD гистограмма	-0.23	0.23
Momentum (10)	-2.11	3.49
Тренд
ADX	18.56	30.84
Цена vs EMA 9	-5.75%	+8.15%
Цена vs EMA 20	-8.66%	+13.24%
Цена vs SMA 50	-13.28%	+25.61%
Цена vs SMA 200	-41.83%	-17.34%
Объём
CMF	-0.26	0.04
Volume Ratio	112.69	83.86
Волатильность и статистика
Beta	0.82	0.93
ATR %	7.49%	4.74%
Sharpe (1г)	-1.77	-0.25
RS Rating	1.00	12.00
52w от хая	-65.44	-51.33
BB ширина	22.15	24.74

Финансовая отчётность

По объёму выручки: INTA генерирует 504,12 млн $, VRNS — 623,53 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: INTA — -18,22 млн $, VRNS — -129,32 млн $. INTA генерирует больше чистой прибыли. FCF: INTA генерирует 121,86 млн $, VRNS — 134,80 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	INTA	VRNS
Выручка	504,12 млн $	623,53 млн $
Чистая прибыль	-18,22 млн $	-129,32 млн $
EPS (TTM)	$-0.23	$-1.13
Операц. Cash Flow	123,53 млн $	147,43 млн $
Free Cash Flow	121,86 млн $	134,80 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	INTA	VRNS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет INTA показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+10.56%), VRNS — в августе (+8.60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для INTA — апрель (-6.57%), для VRNS — октябрь (-3.14%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, август, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRNS: +24.33% против +15.54%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

INTA

-0.0

-0.3

+1.7

-6.6

-0.7

-5.0

+1.8

+8.4

-1.6

+5.6

+10.6

+1.9

VRNS

+3.3

-2.0

-3.1

+3.8

+6.4

+3.0

+4.0

+8.6

-2.5

-3.1

+4.1

+1.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Intapp, Inc. или Varonis Systems, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — INTA или VRNS?

ROE INTA — -8.92%, VRNS — -26.10%. INTA демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Intapp, Inc. и Varonis Systems, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Intapp, Inc. или Varonis Systems, Inc.?

По объёму выручки: INTA — 504,12 млн $, VRNS — 623,53 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — INTA или VRNS?

Технический скоринг: INTA — 15/100, VRNS — 61/100. VRNS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — INTA или VRNS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик INTA выигрывает 17, VRNS — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией