Сравнение INTA vs SPSC

Тикер 1

Тикер 2

INTA7

28SPSC

Инвесторы часто выбирают между INTA и SPSC — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. INTA имеет отрицательный P/E (-42.68), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — SPSC прибылен с P/E 22.11. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE INTA отрицательный (-8.92%), что говорит об убыточности. SPSC генерирует прибыль с ROE 9.45%. По этому критерию преимущество однозначно. INTA убыточен — чистая маржа -6.99%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу SPSC сильнее: 29/100 против 15/100 у INTA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте SPSC уверенно лидирует со счётом 28:7. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Intapp, Inc.

INTANASDAQ

20,32 $-0,64 $ (-3,05%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,57 млрд $

ETP Rank3.6

Стоимость

9.8

Качество

4.1

Рост

4.4

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

SPS Commerce, Inc.

SPSCNASDAQ

53,48 $-0,26 $ (-0,48%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,96 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

9.5

Качество

6.5

Рост

8.5

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

INTASPSC

Фундаментальный анализ

P/E у INTA отрицательный (-42.68) — компания генерирует убытки. SPSC прибылен, P/E составляет 22.11. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/B (цена/балансовая стоимость) SPSC дешевле: 2.09 против 5.16. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE INTA отрицательный (-8.92%), что говорит об убыточности. SPSC генерирует прибыль с ROE 9.45%. По этому критерию преимущество однозначно. INTA убыточен — чистая маржа -6.99%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: INTA — 0.04, SPSC — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности INTA ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

INTASPSC

Показатель	INTA	SPSC
Мультипликаторы оценки
P/E	-42.68	22.11
P/B	5.16	2.09
P/S	2.91	2.59
PEG	0.60	2.00
EV/EBITDA	-49.09	10.18
Рентабельность
ROE	-8.92%	9.45%
ROA	-5.46%	7.83%
Валовая маржа	75.02%	66.82%
Операц. маржа	-7.49%	15.34%
Чистая маржа	-6.99%	11.92%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.04	0.01
Текущая ликв.	0.76	2.12
Быстрая ликв.	0.76	2.12
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.49	$2.43
Балансовая стоим.	$4.06	$25.74

Технический анализ

SPSC набирает 29 из 100 по техническому скорингу, INTA — 15 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): INTA — 40.4 (нейтральная зона), SPSC — 47.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: INTA на -13.3%, SPSC на -3.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: INTA — 18.6 (нет тренда), SPSC — 14.7 (нет тренда). По бете INTA стабильнее (0.82 vs 0.85). Дневная волатильность (ATR%) INTA составляет 7.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

INTASPSC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	INTA	SPSC
Осцилляторы
RSI (14)	40.39	47.18
Stochastic %K	24.76	43.56
CCI (20)	-132.63	-59.62
MFI	33.07	42.59
Williams %R	-75.24	-56.44
MACD гистограмма	-0.23	-0.13
Momentum (10)	-2.11	-2.13
Тренд
ADX	18.56	14.68
Цена vs EMA 9	-5.75%	+1.39%
Цена vs EMA 20	-8.66%	-0.61%
Цена vs SMA 50	-13.28%	-3.92%
Цена vs SMA 200	-41.83%	-35.40%
Объём
CMF	-0.26	-0.04
Volume Ratio	112.69	85.88
Волатильность и статистика
Beta	0.82	0.85
ATR %	7.49%	5.13%
Sharpe (1г)	-1.77	-1.98
RS Rating	1.00	1.00
52w от хая	-65.44	-64.22
BB ширина	22.15	19.23

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): INTA — 504,12 млн $, SPSC — 751,50 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: SPSC зарабатывает 93,34 млн $, а INTA фиксирует убыток (-18,22 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: INTA генерирует 121,86 млн $, SPSC — 152,27 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	INTA	SPSC
Выручка	504,12 млн $	751,50 млн $
Чистая прибыль	-18,22 млн $	93,34 млн $
EPS (TTM)	$-0.23	$2.46
Операц. Cash Flow	123,53 млн $	178,79 млн $
Free Cash Flow	121,86 млн $	152,27 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	INTA	SPSC
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для INTA — ноябре (+10.56%), для SPSC — ноябре (+6.59%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для INTA — апрель (-6.57%), для SPSC — февраль (-6.39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, август, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у INTA: +15.54% против +12.42%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

INTA

-0.0

-0.3

+1.7

-6.6

-0.7

-5.0

+1.8

+8.4

-1.6

+5.6

+10.6

+1.9

SPSC

-0.1

-6.4

-1.4

+2.4

+2.5

+5.1

+1.9

+4.6

+1.8

-5.9

+6.6

+1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Intapp, Inc. или SPS Commerce, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — INTA или SPSC?

ROE INTA — -8.92%, SPSC — 9.45%. SPSC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Intapp, Inc. и SPS Commerce, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Intapp, Inc. или SPS Commerce, Inc.?

По объёму выручки: INTA — 504,12 млн $, SPSC — 751,50 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — INTA или SPSC?

Технический скоринг: INTA — 15/100, SPSC — 29/100. SPSC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — INTA или SPSC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик INTA выигрывает 7, SPSC — 28. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией