Сравнение INTA vs PCTY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
INTA имеет отрицательный P/E (-77,13), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — PCTY прибылен с P/E 29,72. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) PCTY оценён ниже: 4,48 против 5,35. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B PCTY — 6,57, у INTA — 9,68. INTA работает в убыток — ROE -10,77%, тогда как PCTY показывает рентабельность 23,44%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа INTA (-7,15%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у INTA — 0,05, у PCTY — 0,10. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности INTA ниже 1 (0,78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | INTA | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -77,13 | 29,72 | |
| P/B | 9,68 | 6,57 | |
| P/S | 5,35 | 4,48 | |
| PEG | 1,12 | 1,33 | |
| EV/EBITDA | -202,16 | 15,61 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -10,77% | 23,44% | |
| ROA | -5,48% | 5,52% | |
| Валовая маржа | 75,78% | 69,19% | |
| Операц. маржа | -6,94% | 21,79% | |
| Чистая маржа | -7,15% | 15,23% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,05 | 0,10 | |
| Текущая ликв. | 0,78 | 1,09 | |
| Быстрая ликв. | 0,78 | 1,09 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | -$0,54 | $4,99 | |
| Балансовая стоим. | $4,14 | $22,58 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу PCTY: скоринг 80/100 vs 72/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: INTA — 75,2, PCTY — 63,7. INTA в зоне зона перекупленности, а PCTY — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. INTA и PCTY находятся выше 50-дневной скользящей средней (+40,6% и +21,1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: INTA — 36,5 (выраженный тренд), PCTY — 35,0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PCTY — -0,01, INTA — 0,46. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) INTA составляет 4,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | INTA | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 75,22 | 63,68 | |
| Stochastic %K | 89,03 | 67,31 | |
| CCI (20) | 111,05 | 85,84 | |
| MFI | 78,21 | 65,83 | |
| Williams %R | -10,97 | -32,69 | |
| MACD гистограмма | 0,61 | 0,10 | |
| Momentum (10) | 7,42 | 10,38 | |
| Тренд | |||
| ADX | 36,54 | 34,97 | |
| Цена vs EMA 9 | +5,32% | +1,31% | |
| Цена vs EMA 20 | +15,25% | +6,06% | |
| Цена vs SMA 50 | +40,56% | +21,08% | |
| Цена vs SMA 200 | +30,33% | +18,99% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,24 | 0,15 | |
| Volume Ratio | 50,42 | 86,80 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,46 | -0,01 | |
| ATR % | 4,92% | 4,31% | |
| Sharpe (1г) | 0,15 | -0,28 | |
| RS Rating | 32,00 | 22,00 | |
| 52w от хая | -16,32 | -18,90 | |
| BB ширина | 57,65 | 29,70 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: INTA генерирует 577,80 млн $, PCTY — 1,77 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: INTA — +14,60%, PCTY — +11,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. INTA убыточен (чистая прибыль -41,31 млн $), тогда как PCTY генерирует прибыль (269,74 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): INTA — 136,36 млн $, PCTY — 497,10 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | INTA | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 577,80 млн $ | 1,77 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.60% | +11.00% | |
| Чистая прибыль | -41,31 млн $ | 269,74 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +18.80% | — |
| EPS (TTM) | -$0,52 | $4,99 | |
| Операц. Cash Flow | 146,85 млн $ | 533,25 млн $ | |
| Free Cash Flow | 136,36 млн $ | 497,10 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | INTA | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет INTA показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+10,56%), PCTY — в августе (+9,99%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: INTA — апрель (-6,57%), PCTY — декабрь (-2,27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PCTY: +20,30% против +19,37%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Intapp, Inc. или Paylocity Holding Corporation?
У кого выше рентабельность — INTA или PCTY?
Какие дивиденды у Intapp, Inc. и Paylocity Holding Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Intapp, Inc. или Paylocity Holding Corporation?
Какая акция лучше по технике — INTA или PCTY?
Что лучше купить — INTA или PCTY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией