Сравнение INTA vs KVYO

Тикер 1

Тикер 2

INTA12

25KVYO

INTA против KVYO — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации KVYO крупнее в 2.8× (4,46 млрд $ vs 1,57 млрд $). Ни INTA (P/E -42.68), ни KVYO (P/E -532.19) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. INTA убыточен — чистая маржа -6.99%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По технике ситуация паритетная: 15/100 и 16/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. В общем зачёте KVYO уверенно лидирует со счётом 25:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Intapp, Inc.

INTANASDAQ

20,32 $-0,64 $ (-3,05%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,57 млрд $

ETP Rank3.6

Стоимость

9.8

Качество

4.1

Рост

4.4

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Klaviyo, Inc.

KVYONYSE

14,91 $-0,20 $ (-1,32%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,46 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

10.0

Качество

5.5

Рост

5.2

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

INTAKVYO

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E INTA — -42.68, KVYO — -532.19. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По соотношению цены к выручке (P/S) INTA оценён ниже: 2.91 против 3.45. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) KVYO дешевле: 3.99 против 5.16. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: INTA — 0.04, KVYO — 0.10. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности INTA ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

INTAKVYO

Показатель	INTA	KVYO
Мультипликаторы оценки
P/E	-42.68	-532.19
P/B	5.16	3.99
P/S	2.91	3.45
PEG	0.60	-9.93
EV/EBITDA	-49.09	-165.30
Рентабельность
ROE	-8.92%	-0.75%
ROA	-5.46%	-0.57%
Валовая маржа	75.02%	74.55%
Операц. маржа	-7.49%	-3.22%
Чистая маржа	-6.99%	-0.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.04	0.10
Текущая ликв.	0.76	4.23
Быстрая ликв.	0.76	4.23
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.49	$-0.03
Балансовая стоим.	$4.06	$3.79

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 15/100 и 16/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: INTA — 40.4, KVYO — 37.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: INTA на -13.3%, KVYO на -17.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: INTA — 18.6 (нет тренда), KVYO — 23.7 (слабый тренд). Волатильность: бета INTA — 0.82, KVYO — 0.84. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KVYO составляет 8.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

INTAKVYO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	INTA	KVYO
Осцилляторы
RSI (14)	40.39	37.06
Stochastic %K	24.76	12.86
CCI (20)	-132.63	-65.37
MFI	33.07	50.06
Williams %R	-75.24	-87.14
MACD гистограмма	-0.23	-0.34
Momentum (10)	-2.11	-1.00
Тренд
ADX	18.56	23.70
Цена vs EMA 9	-5.75%	-1.00%
Цена vs EMA 20	-8.66%	-8.81%
Цена vs SMA 50	-13.28%	-17.23%
Цена vs SMA 200	-41.83%	-39.78%
Объём
CMF	-0.26	-0.14
Volume Ratio	112.69	31.45
Волатильность и статистика
Beta	0.82	0.84
ATR %	7.49%	8.38%
Sharpe (1г)	-1.77	-1.00
RS Rating	1.00	3.00
52w от хая	-65.44	-58.90
BB ширина	22.15	69.90

Финансовая отчётность

По объёму выручки: INTA генерирует 504,12 млн $, KVYO — 1,23 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: INTA — -18,22 млн $, KVYO — -31,77 млн $. INTA генерирует больше чистой прибыли. FCF: INTA генерирует 121,86 млн $, KVYO — 189,54 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	INTA	KVYO
Выручка	504,12 млн $	1,23 млрд $
Чистая прибыль	-18,22 млн $	-31,77 млн $
EPS (TTM)	$-0.23	$-0.11
Операц. Cash Flow	123,53 млн $	218,01 млн $
Free Cash Flow	121,86 млн $	189,54 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	INTA	KVYO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет INTA показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+10.56%), KVYO — в августе (+16.92%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для INTA — апрель (-6.57%), для KVYO — февраль (-12.69%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, февраль, апрель. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у INTA: +15.54% против +4.73%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

INTA

-0.0

-0.3

+1.7

-6.6

-0.7

-5.0

+1.8

+8.4

-1.6

+5.6

+10.6

+1.9

KVYO

-6.0

-12.7

-7.5

-3.4

+4.0

+5.2

+0.5

+16.9

+3.9

-2.6

+1.8

+4.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Intapp, Inc. или Klaviyo, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — INTA или KVYO?

ROE INTA — -8.92%, KVYO — -0.75%. KVYO демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Intapp, Inc. и Klaviyo, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Intapp, Inc. или Klaviyo, Inc.?

По объёму выручки: INTA — 504,12 млн $, KVYO — 1,23 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — INTA или KVYO?

Технический скоринг: INTA — 15/100, KVYO — 16/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — INTA или KVYO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик INTA выигрывает 12, KVYO — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией