Сравнение INSP vs XRAY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у XRAY отрицательный (-4,42) — компания генерирует убытки. INSP прибылен, P/E составляет 12,91. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) XRAY оценён ниже: 0,67 против 1,94. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA INSP — 19,74, у XRAY — 26,17. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE XRAY отрицательный (-39,81%), что говорит об убыточности. INSP генерирует прибыль с ROE 17,62%. По этому критерию преимущество однозначно. XRAY убыточен — чистая маржа -14,99%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у INSP — 0,04, у XRAY — 1,71. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | INSP | XRAY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 12,91 | -4,42 | |
| P/B | 2,10 | 1,79 | |
| P/S | 1,94 | 0,67 | |
| PEG | 0,08 | -0,09 | |
| EV/EBITDA | 19,74 | 26,17 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 17,62% | -39,81% | |
| ROA | 14,58% | -10,49% | |
| Валовая маржа | 86,13% | 49,52% | |
| Операц. маржа | 6,02% | 11,69% | |
| Чистая маржа | 15,03% | -14,99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,04 | 1,71 | |
| Текущая ликв. | 8,55 | 1,63 | |
| Быстрая ликв. | 6,16 | 1,07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 2,64% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | -23,44% | |
| EPS | $4,68 | -$2,73 | |
| Балансовая стоим. | $28,63 | $6,77 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу INSP: скоринг 79/100 vs 55/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: INSP — 65,2, XRAY — 43,5. Обе акции находятся в одной зоне. INSP и XRAY находятся выше 50-дневной скользящей средней (+26,6% и +3,2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. XRAY выше SMA 200 (+2,5%), INSP — ниже (-11,9%). Долгосрочный тренд в пользу XRAY. ADX: INSP — 21,6 (слабый тренд), XRAY — 32,9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета INSP — 1,16, XRAY — 1,32. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) XRAY составляет 5,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | INSP | XRAY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 65,15 | 43,45 | |
| Stochastic %K | 66,41 | 4,54 | |
| CCI (20) | 140,27 | -135,83 | |
| MFI | 61,77 | 42,34 | |
| Williams %R | -33,59 | -95,46 | |
| MACD гистограмма | 0,83 | -0,19 | |
| Momentum (10) | 10,97 | -0,81 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21,65 | 32,92 | |
| Цена vs EMA 9 | +6,32% | -8,94% | |
| Цена vs EMA 20 | +12,31% | -7,54% | |
| Цена vs SMA 50 | +26,60% | +3,16% | |
| Цена vs SMA 200 | -11,89% | +2,52% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,05 | 0,13 | |
| Volume Ratio | 46,85 | 171,01 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,16 | 1,32 | |
| ATR % | 5,17% | 5,80% | |
| Sharpe (1г) | -0,07 | -0,06 | |
| RS Rating | 15,00 | 25,00 | |
| 52w от хая | -59,08 | -18,44 | |
| BB ширина | 31,36 | 16,75 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: INSP генерирует 911,98 млн $, XRAY — 3,68 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: INSP — +13,60%, XRAY — -3,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: INSP зарабатывает 145,42 млн $, а XRAY фиксирует убыток (-598 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): INSP — 78,48 млн $, XRAY — 104 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | INSP | XRAY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 911,98 млн $ | 3,68 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.60% | -3.00% | |
| Чистая прибыль | 145,42 млн $ | -598 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +171.80% | — | — |
| EPS (TTM) | $4,95 | -$3,00 | |
| Операц. Cash Flow | 116,98 млн $ | 235 млн $ | |
| Free Cash Flow | 78,48 млн $ | 104 млн $ |
Дивиденды
XRAY выплачивает дивиденды с доходностью 2,64% годовых, тогда как INSP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: INSP — 1 лет, XRAY — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | INSP | XRAY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2,64% | |
| Годовые дивиденды | $9,00 | $0,64 | |
| Коэфф. выплат | — | -23,44% | |
| Лет выплат | 1 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 9,86% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет INSP показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+18,07%), XRAY — в декабре (+2,58%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: INSP — март (-9,53%), XRAY — август (-6,17%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Inspire Medical Systems, Inc. или DENTSPLY SIRONA Inc.?
У кого выше рентабельность — INSP или XRAY?
Какие дивиденды у Inspire Medical Systems, Inc. и DENTSPLY SIRONA Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Inspire Medical Systems, Inc. или DENTSPLY SIRONA Inc.?
Какая акция лучше по технике — INSP или XRAY?
Что лучше купить — INSP или XRAY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией