Сравнение INSP vs WAT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует INSP с P/E 12,25 (у WAT — 102,53). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу INSP: 1,84 vs 6,64 у WAT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B INSP — 1,99, у WAT — 2,66. EV/EBITDA INSP — 18,68, у WAT — 39,68. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует INSP (17,62% vs 1,88%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа INSP — 15,03%, у WAT — 3,58%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у INSP — 0,04, у WAT — 0,35. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | INSP | WAT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 12,25 | 102,53 | |
| P/B | 1,99 | 2,66 | |
| P/S | 1,84 | 6,64 | |
| PEG | 0,08 | -1,61 | |
| EV/EBITDA | 18,68 | 39,68 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 17,62% | 1,88% | |
| ROA | 14,58% | 0,67% | |
| Валовая маржа | 86,13% | 50,78% | |
| Операц. маржа | 6,02% | 7,96% | |
| Чистая маржа | 15,03% | 3,58% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,04 | 0,35 | |
| Текущая ликв. | 8,55 | 1,86 | |
| Быстрая ликв. | 6,16 | 1,29 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $4,68 | $1,69 | |
| Балансовая стоим. | $28,63 | $154,73 | |
Технический анализ
По техническому скорингу WAT сильнее: 80/100 против 65/100 у INSP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у INSP составляет 57,1 (нейтральная зона), у WAT — 67,2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. INSP и WAT находятся выше 50-дневной скользящей средней (+15,9% и +9,3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. WAT выше SMA 200 (+15,1%), INSP — ниже (-15,7%). Долгосрочный тренд в пользу WAT. ADX: INSP — 24,2 (слабый тренд), WAT — 23,8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. WAT менее волатилен — бета 1,02 против 1,12 у INSP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) INSP составляет 4,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | INSP | WAT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57,10 | 67,15 | |
| Stochastic %K | 49,40 | 83,79 | |
| CCI (20) | 38,45 | 99,04 | |
| MFI | 60,97 | 62,35 | |
| Williams %R | -50,60 | -16,21 | |
| MACD гистограмма | 0,00 | 2,51 | |
| Momentum (10) | 6,89 | 34,86 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24,23 | 23,75 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,01% | +1,44% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,97% | +4,30% | |
| Цена vs SMA 50 | +15,95% | +9,26% | |
| Цена vs SMA 200 | -15,71% | +15,10% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,01 | 0,20 | |
| Volume Ratio | 41,11 | 40,15 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,12 | 1,02 | |
| ATR % | 4,66% | 2,83% | |
| Sharpe (1г) | -0,28 | 1,12 | |
| RS Rating | 8,00 | 78,00 | |
| 52w от хая | -61,16 | -1,92 | |
| BB ширина | 32,34 | 18,58 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): INSP — 911,98 млн $, WAT — 3,17 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу INSP: +13,60% г/г vs +7,00%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: INSP — 145,42 млн $, WAT — 642,63 млн $. WAT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): INSP — 78,48 млн $, WAT — 539,81 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | INSP | WAT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 911,98 млн $ | 3,17 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.60% | +7.00% | |
| Чистая прибыль | 145,42 млн $ | 642,63 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +171.80% | +0.80% | |
| EPS (TTM) | $4,95 | $10,80 | |
| Операц. Cash Flow | 116,98 млн $ | 652,55 млн $ | |
| Free Cash Flow | 78,48 млн $ | 539,81 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: INSP — 1 лет, WAT — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | INSP | WAT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $9,00 | $0,16 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 1 | 1 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность INSP приходится на ноябре (+18,07%), а WAT — на ноябре (+4,31%). Наименее удачные месяцы: INSP — март (-9,53%), WAT — февраль (-3,32%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у INSP: +22,75% против +9,47%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Inspire Medical Systems, Inc. или Waters Corporation?
У кого выше рентабельность — INSP или WAT?
Какие дивиденды у Inspire Medical Systems, Inc. и Waters Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Inspire Medical Systems, Inc. или Waters Corporation?
У кого выше маржинальность — INSP или WAT?
Какая акция лучше по технике — INSP или WAT?
Что лучше купить — INSP или WAT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией