Сравнение INSP vs TMO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, INSP выглядит привлекательнее: 12,69 против 32,49. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) INSP оценён ниже: 1,90 против 4,85. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B INSP — 2,07, у TMO — 4,26. EV/EBITDA INSP — 19,39, у TMO — 24,08. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует INSP (17,62% vs 13,35%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TMO — 15,06%, у INSP — 15,03%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у INSP — 0,04, у TMO — 0,81. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | INSP | TMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 12,69 | 32,49 | |
| P/B | 2,07 | 4,26 | |
| P/S | 1,90 | 4,85 | |
| PEG | 0,08 | 4,37 | |
| EV/EBITDA | 19,39 | 24,08 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 17,62% | 13,35% | |
| ROA | 14,58% | 6,17% | |
| Валовая маржа | 86,13% | 40,37% | |
| Операц. маржа | 6,02% | 17,69% | |
| Чистая маржа | 15,03% | 15,06% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,04 | 0,81 | |
| Текущая ликв. | 8,55 | 1,55 | |
| Быстрая ликв. | 6,16 | 1,18 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,30% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 9,49% | |
| EPS | $4,68 | $18,81 | |
| Балансовая стоим. | $28,63 | $142,01 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу INSP: скоринг 78/100 vs 69/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: INSP — 62,5, TMO — 72,7. INSP в зоне нейтральная зона, а TMO — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. INSP и TMO находятся выше 50-дневной скользящей средней (+22,6% и +15,9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. TMO выше SMA 200 (+13,6%), INSP — ниже (-13,1%). Долгосрочный тренд в пользу TMO. ADX: INSP — 23,9 (слабый тренд), TMO — 30,6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TMO — 0,67, INSP — 1,15. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) INSP составляет 5,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | INSP | TMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62,55 | 72,65 | |
| Stochastic %K | 60,68 | 97,59 | |
| CCI (20) | 95,38 | 129,46 | |
| MFI | 63,73 | 62,69 | |
| Williams %R | -39,32 | -2,41 | |
| MACD гистограмма | 0,60 | 1,91 | |
| Momentum (10) | 7,16 | 28,59 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23,94 | 30,56 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,66% | +3,48% | |
| Цена vs EMA 20 | +8,24% | +6,85% | |
| Цена vs SMA 50 | +22,65% | +15,93% | |
| Цена vs SMA 200 | -13,11% | +13,56% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,01 | 0,14 | |
| Volume Ratio | 37,02 | 69,14 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,15 | 0,67 | |
| ATR % | 4,95% | 2,68% | |
| Sharpe (1г) | -0,14 | 0,83 | |
| RS Rating | 13,00 | 64,00 | |
| 52w от хая | -59,78 | -6,05 | |
| BB ширина | 33,00 | 17,17 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: INSP генерирует 911,98 млн $, TMO — 44,56 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: INSP — +13,60%, TMO — +3,90%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: INSP — 145,42 млн $, TMO — 6,74 млрд $. TMO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): INSP — 78,48 млн $, TMO — 6,29 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | INSP | TMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 911,98 млн $ | 44,56 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.60% | +3.90% | |
| Чистая прибыль | 145,42 млн $ | 6,74 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +171.80% | +6.30% | |
| EPS (TTM) | $4,95 | $17,77 | |
| Операц. Cash Flow | 116,98 млн $ | 7,82 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 78,48 млн $ | 6,29 млрд $ |
Дивиденды
TMO выплачивает дивиденды с доходностью 0,30% годовых, тогда как INSP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: INSP — 1 лет, TMO — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | INSP | TMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,30% | |
| Годовые дивиденды | $9,00 | $1,41 | |
| Коэфф. выплат | — | 9,49% | |
| Лет выплат | 1 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 6,28% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет INSP показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+18,07%), TMO — в июле (+7,66%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: INSP — март (-9,53%), TMO — февраль (-4,87%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у INSP: +22,75% против +13,30%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Inspire Medical Systems, Inc. или Thermo Fisher Scientific Inc.?
У кого выше рентабельность — INSP или TMO?
Какие дивиденды у Inspire Medical Systems, Inc. и Thermo Fisher Scientific Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Inspire Medical Systems, Inc. или Thermo Fisher Scientific Inc.?
У кого выше маржинальность — INSP или TMO?
Какая акция лучше по технике — INSP или TMO?
Что лучше купить — INSP или TMO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией