Сравнение INSP vs TMO

Тикер 1

Тикер 2

INSP16

26TMO

Inspire Medical Systems, Inc. (INSP) и Thermo Fisher Scientific Inc. (TMO) представляют одну индустрию — «Медицинское оборудование». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации TMO крупнее в 129.5× (167 млрд $ vs 1,29 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует INSP с P/E 9.66 (у TMO — 24.50). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE INSP — 17.98%, у TMO — 13.26%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TMO удерживает чистую маржу на уровне 15.18%, опережая INSP (14.33%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: TMO обеспечивает 0.39% годовой доходности, INSP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 23/100 и 18/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Счёт 26:16 — убедительное преимущество TMO. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Inspire Medical Systems, Inc.

INSPNYSE

44,74 $+0,60 $ (+1,36%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 1,29 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.5

Качество

8.5

Рост

8.8

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

3.0

Thermo Fisher Scientific Inc.

TMONYSE

449,37 $-2,42 $ (-0,54%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 167 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

7.7

Качество

6.8

Рост

5.6

Техника

4.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

INSPTMO

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, INSP выглядит привлекательнее: 9.66 против 24.50. Премия к оценке TMO может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) INSP оценён ниже: 1.39 против 3.71. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B INSP — 1.60, у TMO — 3.24. EV/EBITDA INSP — 16.64, у TMO — 18.62. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует INSP (17.98% vs 13.26%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TMO — 15.18%, у INSP — 14.33%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у INSP — 0.04, у TMO — 0.83. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

INSPTMO

Показатель	INSP	TMO
Мультипликаторы оценки
P/E	9.66	24.50
P/B	1.60	3.24
P/S	1.39	3.71
PEG	0.09	3.74
EV/EBITDA	16.64	18.62
Рентабельность
ROE	17.98%	13.26%
ROA	14.39%	6.05%
Валовая маржа	85.78%	39.41%
Операц. маржа	5.61%	17.76%
Чистая маржа	14.33%	15.18%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.04	0.83
Текущая ликв.	6.34	1.53
Быстрая ликв.	4.48	1.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.39%
Коэфф. выплат	0.00%	9.46%
EPS	$4.57	$18.44
Балансовая стоим.	$27.61	$139.62

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 23/100 и 18/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: INSP — 39.5, TMO — 40.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: INSP на -15.4%, TMO на -6.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: INSP — 32.7 (выраженный тренд), TMO — 32.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TMO — 1.01, INSP — 1.15. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) INSP составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

INSPTMO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	INSP	TMO
Осцилляторы
RSI (14)	39.50	40.21
Stochastic %K	24.75	31.42
CCI (20)	-62.04	-83.75
MFI	21.80	39.30
Williams %R	-75.25	-68.58
MACD гистограмма	-0.33	-0.28
Momentum (10)	-1.56	-25.09
Тренд
ADX	32.67	32.37
Цена vs EMA 9	+0.82%	-0.42%
Цена vs EMA 20	-5.88%	-2.64%
Цена vs SMA 50	-15.41%	-6.38%
Цена vs SMA 200	-43.26%	-14.44%
Объём
CMF	0.08	-0.05
Volume Ratio	51.01	84.72
Волатильность и статистика
Beta	1.15	1.01
ATR %	6.89%	3.15%
Sharpe (1г)	-1.33	0.32
RS Rating	1.00	43.00
52w от хая	-70.85	-30.22
BB ширина	49.84	10.13

Финансовая отчётность

По объёму выручки: INSP генерирует 911,98 млн $, TMO — 44,56 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: INSP — 145,42 млн $, TMO — 6,74 млрд $. TMO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): INSP — 78,48 млн $, TMO — 6,29 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	INSP	TMO
Выручка	911,98 млн $	44,56 млрд $
Чистая прибыль	145,42 млн $	6,74 млрд $
EPS (TTM)	$4.95	$17.77
Операц. Cash Flow	116,98 млн $	7,82 млрд $
Free Cash Flow	78,48 млн $	6,29 млрд $

Дивиденды

TMO выплачивает дивиденды с доходностью 0.39% годовых, тогда как INSP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: INSP — 1 лет, TMO — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	INSP	TMO
Див. доходность	—	0.39%
Годовые дивиденды	$9.00	$0.47
Коэфф. выплат	—	9.46%
Лет выплат	1.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-14.69%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет INSP показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+18.07%), TMO — в июле (+7.40%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: INSP — март (-9.53%), TMO — февраль (-4.87%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у INSP: +24.17% против +12.63%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

INSP

+3.8

+2.7

-9.5

+8.4

-2.4

+4.0

+3.8

+3.7

-6.4

-2.6

+18.1

+0.6

TMO

+3.4

-4.9

+0.5

+1.1

+0.1

+1.9

+7.4

+1.4

+0.1

-0.5

+2.2

-0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Inspire Medical Systems, Inc. или Thermo Fisher Scientific Inc.?

Мультипликатор P/E у Inspire Medical Systems, Inc. ниже (9.66 vs 24.50), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — INSP или TMO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): INSP — 17.98%, TMO — 13.26%. Преимущество у INSP.

Какие дивиденды у Inspire Medical Systems, Inc. и Thermo Fisher Scientific Inc.?

Thermo Fisher Scientific Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.39%. Inspire Medical Systems, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Inspire Medical Systems, Inc. или Thermo Fisher Scientific Inc.?

Выручка INSP за TTM — 911,98 млн $, TMO — 44,56 млрд $. TMO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — INSP или TMO?

Чистая маржа INSP — 14.33%, TMO — 15.18%. TMO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — INSP или TMO?

Технический скоринг: INSP — 23/100, TMO — 18/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — INSP или TMO?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:26 в пользу TMO по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией