Сравнение INSP vs RMD
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E INSP оценён рынком дешевле: 12,91 против 20,84 у RMD. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу INSP: 1,94 vs 5,44 у RMD. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) INSP дешевле: 2,10 против 4,71. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA RMD оценён ниже: 15,95 vs 19,74. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. RMD демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 23,88% против 17,62% у INSP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RMD — 26,94%, INSP — 15,03%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: INSP — 0,04, RMD — 0,13. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | INSP | RMD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 12,91 | 20,84 | |
| P/B | 2,10 | 4,71 | |
| P/S | 1,94 | 5,44 | |
| PEG | 0,08 | 3,21 | |
| EV/EBITDA | 19,74 | 15,95 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 17,62% | 23,88% | |
| ROA | 14,58% | 16,99% | |
| Валовая маржа | 86,13% | 61,06% | |
| Операц. маржа | 6,02% | 33,48% | |
| Чистая маржа | 15,03% | 26,94% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,04 | 0,13 | |
| Текущая ликв. | 8,55 | 3,10 | |
| Быстрая ликв. | 6,16 | 2,42 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 1,13% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 40,19% | |
| EPS | $4,68 | $10,40 | |
| Балансовая стоим. | $28,63 | $44,96 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 79/100 и 77/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у INSP составляет 65,2 (нейтральная зона), у RMD — 53,7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: INSP на 26,6%, RMD на 5,8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: INSP — 21,6 (слабый тренд), RMD — 20,1 (слабый тренд). RMD менее волатилен — бета 0,44 против 1,16 у INSP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) INSP составляет 5,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | INSP | RMD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 65,15 | 53,74 | |
| Stochastic %K | 66,41 | 60,56 | |
| CCI (20) | 140,27 | 39,33 | |
| MFI | 61,77 | 62,76 | |
| Williams %R | -33,59 | -39,44 | |
| MACD гистограмма | 0,83 | 1,66 | |
| Momentum (10) | 10,97 | 16,67 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21,65 | 20,07 | |
| Цена vs EMA 9 | +6,32% | -1,24% | |
| Цена vs EMA 20 | +12,31% | +1,25% | |
| Цена vs SMA 50 | +26,60% | +5,78% | |
| Цена vs SMA 200 | -11,89% | -8,25% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,05 | 0,30 | |
| Volume Ratio | 46,85 | 310,97 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,16 | 0,44 | |
| ATR % | 5,17% | 3,60% | |
| Sharpe (1г) | -0,07 | -0,94 | |
| RS Rating | 15,00 | 14,00 | |
| 52w от хая | -59,08 | -27,86 | |
| BB ширина | 31,36 | 20,10 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): INSP — 911,98 млн $, RMD — 5,65 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу INSP: +13,60% г/г vs +9,90%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: INSP — 145,42 млн $, RMD — 1,52 млрд $. RMD генерирует больше чистой прибыли. FCF: INSP генерирует 78,48 млн $, RMD — 1,65 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | INSP | RMD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 911,98 млн $ | 5,65 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.60% | +9.90% | |
| Чистая прибыль | 145,42 млн $ | 1,52 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +171.80% | +8.80% | |
| EPS (TTM) | $4,95 | $0,00 | |
| Операц. Cash Flow | 116,98 млн $ | 1,81 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 78,48 млн $ | 1,65 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: RMD обеспечивает 1,13% годовой доходности, INSP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. INSP платит дивиденды 1 лет подряд, RMD — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | INSP | RMD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1,13% | |
| Годовые дивиденды | $9,00 | $1,20 | |
| Коэфф. выплат | — | 40,19% | |
| Лет выплат | 1 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -5,83% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность INSP приходится на ноябре (+18,07%), а RMD — на июле (+6,31%). Слабые месяцы: для INSP — март (-9,53%), для RMD — сентябрь (-2,27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у INSP: +22,75% против +14,79%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Inspire Medical Systems, Inc. или ResMed Inc.?
У кого выше рентабельность — INSP или RMD?
Какие дивиденды у Inspire Medical Systems, Inc. и ResMed Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Inspire Medical Systems, Inc. или ResMed Inc.?
У кого выше маржинальность — INSP или RMD?
Какая акция лучше по технике — INSP или RMD?
Что лучше купить — INSP или RMD?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией