Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение INSP vs PEN

Тикер 1

Тикер 2

INSP21

22PEN

Обе компании работают в индустрии «Медицинское оборудование»: Inspire Medical Systems, Inc. (INSP) и Penumbra, Inc. (PEN). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации PEN крупнее в 7,6× (12,86 млрд $ vs 1,68 млрд $). Стоимостная оценка в пользу INSP — P/E 12,50 vs 79,85 у PEN. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Рентабельность капитала INSP составляет 17,62%, что превышает показатель PEN (11,09%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности INSP впереди: 15,03% против 10,67% у PEN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Техническая картина в пользу INSP: скоринг 78/100 vs 61/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 21:22 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Inspire Medical Systems, Inc.

INSPNYSE

$58,28-$0,85 (-1,44%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 1,68 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

9.5

Качество

8.5

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

Penumbra, Inc.

PENNYSE

$326,58+$0,30 (+0,09%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 12,86 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

2.2

Качество

8.2

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

INSPPEN

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E INSP оценён рынком дешевле: 12,50 против 79,85 у PEN. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу INSP: 1,87 vs 8,55 у PEN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) INSP дешевле: 2,04 против 8,39. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA INSP оценён ниже: 19,09 vs 57,91. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. INSP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 17,62% против 11,09% у PEN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: INSP — 15,03%, PEN — 10,67%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: INSP — 0,04, PEN — 0,14. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

INSPPEN

Показатель	INSP	PEN
Мультипликаторы оценки
P/E	12,50	79,85
P/B	2,04	8,39
P/S	1,87	8,55
PEG	0,08	11,76
EV/EBITDA	19,09	57,91
Рентабельность
ROE	17,62%	11,09%
ROA	14,58%	8,13%
Валовая маржа	86,13%	67,84%
Операц. маржа	6,02%	12,45%
Чистая маржа	15,03%	10,67%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,04	0,14
Текущая ликв.	8,55	5,75
Быстрая ликв.	6,16	3,86
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	0,00%
EPS	$4,68	$4,08
Балансовая стоим.	$28,63	$38,94

Технический анализ

По техническому скорингу INSP сильнее: 78/100 против 61/100 у PEN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у INSP составляет 60,3 (нейтральная зона), у PEN — 71,0 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: INSP на 20,0%, PEN на 2,3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. PEN выше SMA 200 (+2,5%), INSP — ниже (-14,2%). Долгосрочный тренд в пользу PEN. Сила тренда по ADX: INSP — 24,1 (слабый тренд), PEN — 19,6 (нет тренда). PEN менее волатилен — бета 0,11 против 1,15 у INSP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) INSP составляет 4,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

INSPPEN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	INSP	PEN
Осцилляторы
RSI (14)	60,33	71,01
Stochastic %K	55,96	90,75
CCI (20)	62,68	123,55
MFI	64,42	85,49
Williams %R	-44,04	-9,25
MACD гистограмма	0,39	0,69
Momentum (10)	7,21	6,45
Тренд
ADX	24,09	19,58
Цена vs EMA 9	+0,95%	+0,66%
Цена vs EMA 20	+6,01%	+1,33%
Цена vs SMA 50	+20,02%	+2,28%
Цена vs SMA 200	-14,22%	+2,52%
Объём
CMF	0,01	0,11
Volume Ratio	59,69	66,98
Волатильность и статистика
Beta	1,15	0,11
ATR %	4,90%	0,61%
Sharpe (1г)	-0,24	0,89
RS Rating	12,00	71,00
52w от хая	-60,36	-9,89
BB ширина	32,97	3,95

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): INSP — 911,98 млн $, PEN — 1,40 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу PEN: +17,50% г/г vs +13,60%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: INSP — 145,42 млн $, PEN — 177,69 млн $. PEN генерирует больше чистой прибыли. FCF: INSP генерирует 78,48 млн $, PEN — 174,93 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	INSP	PEN
Выручка	911,98 млн $	1,40 млрд $
Рост выручки (г/г)	+13.60%	+17.50%
Чистая прибыль	145,42 млн $	177,69 млн $
Рост прибыли (г/г)	+171.80%	+1168.10%
EPS (TTM)	$4,95	$4,57
Операц. Cash Flow	116,98 млн $	238,66 млн $
Free Cash Flow	78,48 млн $	174,93 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. INSP выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как PEN не имеет дивидендной истории.

Показатель	INSP	PEN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$9,00	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	1	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность INSP приходится на ноябре (+18,07%), а PEN — на январе (+8,69%). Слабые месяцы: для INSP — март (-9,53%), для PEN — май (-1,32%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у PEN: +23,67% против +22,75%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

INSP

+3,8

+2,7

-9,5

+8,4

-5,1

+4,6

+4,5

+3,7

-6,4

-2,6

+18,1

+0,6

PEN

+8,7

+1,3

-0,7

+2,3

-1,3

+0,9

+2,6

+2,2

-0,7

+2,6

+6,4

-0,6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Inspire Medical Systems, Inc. или Penumbra, Inc.?

По P/E Inspire Medical Systems, Inc. оценена ниже: 12,50 против 79,85. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — INSP или PEN?

ROE INSP — 17,62%, PEN — 11,09%. INSP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Inspire Medical Systems, Inc. и Penumbra, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Inspire Medical Systems, Inc. или Penumbra, Inc.?

По объёму выручки: INSP — 911,98 млн $, PEN — 1,40 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — INSP или PEN?

Чистая маржа INSP — 15,03%, PEN — 10,67%. INSP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — INSP или PEN?

Технический скоринг: INSP — 78/100, PEN — 61/100. INSP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — INSP или PEN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик INSP выигрывает 21, PEN — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией