Сравнение INSP vs PEN

Тикер 1

Тикер 2

INSP17

23PEN

Обе компании работают в индустрии «Медицинское оборудование»: Inspire Medical Systems, Inc. (INSP) и Penumbra, Inc. (PEN). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации PEN крупнее в 10.0× (12,90 млрд $ vs 1,29 млрд $). Стоимостная оценка в пользу INSP — P/E 9.66 vs 75.17 у PEN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала INSP составляет 17.98%, что превышает показатель PEN (12.32%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности INSP впереди: 14.33% против 11.76% у PEN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Техническая картина в пользу PEN: скоринг 41/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. PEN побеждает по числу метрик: 23 против 17 у INSP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Inspire Medical Systems, Inc.

INSPNYSE

44,74 $+0,60 $ (+1,36%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 1,29 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.5

Качество

8.5

Рост

8.8

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

3.0

Penumbra, Inc.

PENNYSE

327,89 $+0,52 $ (+0,16%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 12,90 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

3.0

Качество

8.5

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

INSPPEN

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E INSP оценён рынком дешевле: 9.66 против 75.17 у PEN (разница составляет 87.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу INSP: 1.39 vs 8.85 у PEN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) INSP дешевле: 1.60 против 8.72. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA INSP оценён ниже: 16.64 vs 60.44. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. INSP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 17.98% против 12.32% у PEN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: INSP — 14.33%, PEN — 11.76%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: INSP — 0.04, PEN — 0.15. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

INSPPEN

Показатель	INSP	PEN
Мультипликаторы оценки
P/E	9.66	75.17
P/B	1.60	8.72
P/S	1.39	8.85
PEG	0.09	0.26
EV/EBITDA	16.64	60.44
Рентабельность
ROE	17.98%	12.32%
ROA	14.39%	9.01%
Валовая маржа	85.78%	67.38%
Операц. маржа	5.61%	12.87%
Чистая маржа	14.33%	11.76%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.04	0.15
Текущая ликв.	6.34	6.02
Быстрая ликв.	4.48	3.95
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.57	$4.36
Балансовая стоим.	$27.61	$37.53

Технический анализ

По техническому скорингу PEN сильнее: 41/100 против 23/100 у INSP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у INSP составляет 39.5 (нейтральная зона), у PEN — 52.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: INSP на -15.4%, PEN на -0.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. PEN выше SMA 200 (+8.8%), INSP — ниже (-43.3%). Долгосрочный тренд в пользу PEN. Сила тренда по ADX: INSP — 32.7 (выраженный тренд), PEN — 24.0 (слабый тренд). PEN менее волатилен — бета 0.23 против 1.15 у INSP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) INSP составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

INSPPEN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	INSP	PEN
Осцилляторы
RSI (14)	39.50	52.39
Stochastic %K	24.75	88.50
CCI (20)	-62.04	37.48
MFI	21.80	45.81
Williams %R	-75.25	-11.50
MACD гистограмма	-0.33	0.67
Momentum (10)	-1.56	3.19
Тренд
ADX	32.67	23.98
Цена vs EMA 9	+0.82%	+0.71%
Цена vs EMA 20	-5.88%	+0.50%
Цена vs SMA 50	-15.41%	-0.74%
Цена vs SMA 200	-43.26%	+8.78%
Объём
CMF	0.08	-0.26
Volume Ratio	51.01	90.26
Волатильность и статистика
Beta	1.15	0.23
ATR %	6.89%	0.76%
Sharpe (1г)	-1.33	0.46
RS Rating	1.00	60.00
52w от хая	-70.85	-9.67
BB ширина	49.84	3.38

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): INSP — 911,98 млн $, PEN — 1,40 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: INSP — 145,42 млн $, PEN — 177,69 млн $. PEN генерирует больше чистой прибыли. FCF: INSP генерирует 78,48 млн $, PEN — 174,93 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	INSP	PEN
Выручка	911,98 млн $	1,40 млрд $
Чистая прибыль	145,42 млн $	177,69 млн $
EPS (TTM)	$4.95	$4.57
Операц. Cash Flow	116,98 млн $	238,66 млн $
Free Cash Flow	78,48 млн $	174,93 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. INSP выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как PEN не имеет дивидендной истории.

Показатель	INSP	PEN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$9.00	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	1.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность INSP приходится на ноябре (+18.07%), а PEN — на январе (+8.69%). Слабые месяцы: для INSP — март (-9.53%), для PEN — май (-1.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у INSP: +24.17% против +24.06%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

INSP

+3.8

+2.7

-9.5

+8.4

-2.4

+4.0

+3.8

+3.7

-6.4

-2.6

+18.1

+0.6

PEN

+8.7

+1.3

-0.7

+2.3

-1.2

+1.1

+2.7

+2.2

-0.7

+2.6

+6.4

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Inspire Medical Systems, Inc. или Penumbra, Inc.?

По P/E Inspire Medical Systems, Inc. оценена ниже: 9.66 против 75.17. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — INSP или PEN?

ROE INSP — 17.98%, PEN — 12.32%. INSP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Inspire Medical Systems, Inc. и Penumbra, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Inspire Medical Systems, Inc. или Penumbra, Inc.?

По объёму выручки: INSP — 911,98 млн $, PEN — 1,40 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — INSP или PEN?

Чистая маржа INSP — 14.33%, PEN — 11.76%. INSP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — INSP или PEN?

Технический скоринг: INSP — 23/100, PEN — 41/100. PEN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — INSP или PEN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик INSP выигрывает 17, PEN — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией