ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение INSP vs MMSI

Тикер 1
Тикер 2
INSP18
21MMSI
Сравнение Inspire Medical Systems, Inc. (INSP) и Merit Medical Systems, Inc. (MMSI) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Медицинское оборудование». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации MMSI крупнее в 2.9× (3,80 млрд $ vs 1,29 млрд $). Если ориентироваться на P/E, INSP выглядит привлекательнее: 9.66 против 27.54. Премия к оценке MMSI может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE INSP — 17.98%, у MMSI — 8.95%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. INSP удерживает чистую маржу на уровне 14.33%, опережая MMSI (9.03%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Техническая картина в пользу MMSI: скоринг 41/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 18:21 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.
INSP
Inspire Medical Systems, Inc.
INSPNYSE
44,74 $+0,60 $ (+1,36%)
Здравоохранение · Медицинское оборудование
Капитализация: 1,29 млрд $
ETP Rank6.8
Стоимость
9.5
Качество
8.5
Рост
8.8
Техника
1.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
7.5
Сезонность
3.0
MMSI
Merit Medical Systems, Inc.
MMSINASDAQ
63,63 $-0,86 $ (-1,33%)
Здравоохранение · Медицинское оборудование
Капитализация: 3,80 млрд $
ETP Rank6.2
Стоимость
8.3
Качество
7.0
Рост
6.6
Техника
3.0
Дивиденды
—
Прогнозы
8.5
Сезонность
7.0

Динамика цен

INSPMMSI

Фундаментальный анализ

INSP торгуется с P/E 9.66, тогда как MMSI — с P/E 27.54. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу INSP: 1.39 vs 2.49 у MMSI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B INSP — 1.60, у MMSI — 2.36. EV/EBITDA MMSI — 12.94, у INSP — 16.64. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует INSP (17.98% vs 8.95%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа INSP — 14.33%, у MMSI — 9.03%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у INSP — 0.04, у MMSI — 0.51. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

INSPMMSI
ПоказательINSPMMSIЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E9.6627.54
P/B1.602.36
P/S1.392.49
PEG0.092.21
EV/EBITDA16.6412.94
Рентабельность
ROE17.98%8.95%
ROA14.39%5.12%
Валовая маржа85.78%48.65%
Операц. маржа5.61%12.13%
Чистая маржа14.33%9.03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.040.51
Текущая ликв.6.345.08
Быстрая ликв.4.483.46
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0.00%0.00%
Коэфф. выплат0.00%0.00%
EPS$4.57$2.34
Балансовая стоим.$27.61$27.34

Технический анализ

По техническому скорингу MMSI сильнее: 41/100 против 23/100 у INSP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у INSP составляет 39.5 (нейтральная зона), у MMSI — 49.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: INSP на -15.4%, MMSI на -4.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: INSP — 32.7 (выраженный тренд), MMSI — 18.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MMSI менее волатилен — бета 0.65 против 1.15 у INSP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) INSP составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

INSPMMSI
Общая оценка
23
41
Осцилляторы
33
58
Тренд
26
39
Объём
50
38
Волатильность
43
43
ИндикаторINSPMMSIЛидер
Осцилляторы
RSI (14)39.5049.10
Stochastic %K24.7570.27
CCI (20)-62.045.34
MFI21.8047.30
Williams %R-75.25-29.73
MACD гистограмма-0.330.44
Momentum (10)-1.562.86
Тренд
ADX32.6718.15
Цена vs EMA 9+0.82%+0.81%
Цена vs EMA 20-5.88%-0.53%
Цена vs SMA 50-15.41%-4.80%
Цена vs SMA 200-43.26%-20.36%
Объём
CMF0.08-0.01
Volume Ratio51.0163.96
Волатильность и статистика
Beta1.150.65
ATR %6.89%3.58%
Sharpe (1г)-1.33-1.44
RS Rating1.0013.00
52w от хая-70.85-36.40
BB ширина49.8417.05

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): INSP — 911,98 млн $, MMSI — 1,51 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: INSP — 145,42 млн $, MMSI — 128,49 млн $. INSP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): INSP — 78,48 млн $, MMSI — 215,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательINSPMMSIЛидер
Выручка911,98 млн $1,51 млрд $
Чистая прибыль145,42 млн $128,49 млн $
EPS (TTM)$4.95$2.17
Операц. Cash Flow116,98 млн $297,37 млн $
Free Cash Flow78,48 млн $215,65 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. INSP выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как MMSI не имеет дивидендной истории.

ПоказательINSPMMSIЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды$9.00—
Коэфф. выплат——
Лет выплат1.00%0.00%
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность INSP приходится на ноябре (+18.07%), а MMSI — на ноябре (+6.80%). Наименее удачные месяцы: INSP — март (-9.53%), MMSI — октябрь (-2.25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у INSP: +24.17% против +16.73%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
INSP
+3.8
+2.7
-9.5
+8.4
-2.4
+4.0
+3.8
+3.7
-6.4
-2.6
+18.1
+0.6
MMSI
+1.4
+2.6
-0.9
+5.6
+1.6
+2.2
-1.2
+2.0
-2.1
-2.3
+6.8
+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Inspire Medical Systems, Inc. или Merit Medical Systems, Inc.?
По P/E Inspire Medical Systems, Inc. оценена ниже: 9.66 против 27.54. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — INSP или MMSI?
Рентабельность собственного капитала (ROE): INSP — 17.98%, MMSI — 8.95%. Преимущество у INSP.
Какие дивиденды у Inspire Medical Systems, Inc. и Merit Medical Systems, Inc.?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — Inspire Medical Systems, Inc. или Merit Medical Systems, Inc.?
Выручка INSP за TTM — 911,98 млн $, MMSI — 1,51 млрд $. MMSI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — INSP или MMSI?
Чистая маржа INSP — 14.33%, MMSI — 9.03%. INSP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — INSP или MMSI?
Технический скоринг: INSP — 23/100, MMSI — 41/100. MMSI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — INSP или MMSI?
Однозначного ответа нет. Счёт 18:21 в пользу MMSI по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией