Сравнение INSM vs VNDA

Тикер 1

Тикер 2

INSM15

23VNDA

Insmed Incorporated (INSM) и Vanda Pharmaceuticals Inc. (VNDA) представляют одну индустрию — «Биотехнологии». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации INSM крупнее в 63.6× (23,74 млрд $ vs 373,44 млн $). Обе компании убыточны: P/E INSM — -19.64, VNDA — -1.53. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа INSM (-144.44%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. VNDA набирает 24 из 100 по техническому скорингу, INSM — 13 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 23:15 в пользу VNDA. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Insmed Incorporated

INSMNASDAQ

109,53 $+1,62 $ (+1,50%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 23,74 млрд $

ETP Rank2.5

Стоимость

2.0

Качество

4.2

Рост

5.2

Техника

6.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Vanda Pharmaceuticals Inc.

VNDANASDAQ

6,21 $+0,03 $ (+0,49%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 373,44 млн $

ETP Rank4.0

Стоимость

10.0

Качество

5.0

Рост

3.6

Техника

6.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

INSMVNDA

Фундаментальный анализ

Ни INSM (P/E -19.64), ни VNDA (P/E -1.53) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По соотношению цены к выручке (P/S) VNDA оценён ниже: 1.71 против 28.54. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B VNDA — 1.31, у INSM — 32.99. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у INSM — 1.06, у VNDA — 0.05. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

INSMVNDA

Показатель	INSM	VNDA
Мультипликаторы оценки
P/E	-19.64	-1.53
P/B	32.99	1.31
P/S	28.54	1.71
PEG	-14.40	0.01
EV/EBITDA	-20.67	-2.31
Рентабельность
ROE	-130.11%	-61.41%
ROA	-57.02%	-55.26%
Валовая маржа	81.56%	92.46%
Операц. маржа	-137.74%	-73.64%
Чистая маржа	-144.44%	-109.99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.06	0.05
Текущая ликв.	4.47	2.16
Быстрая ликв.	4.10	2.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-5.49	$-4.03
Балансовая стоим.	$3.27	$4.72

Технический анализ

Техническая картина в пользу VNDA: скоринг 24/100 vs 13/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: INSM — 33.6, VNDA — 39.4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: INSM на -21.0%, VNDA на -12.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. VNDA выше SMA 200 (+0.6%), INSM — ниже (-29.3%). Долгосрочный тренд в пользу VNDA. ADX: INSM — 41.0 (выраженный тренд), VNDA — 18.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета INSM — 0.53, VNDA — 1.06. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) INSM составляет 6.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

INSMVNDA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	INSM	VNDA
Осцилляторы
RSI (14)	33.64	39.36
Stochastic %K	20.48	13.60
CCI (20)	-73.96	-75.92
MFI	47.16	44.46
Williams %R	-79.52	-86.40
MACD гистограмма	-0.96	-0.04
Momentum (10)	-29.18	-0.18
Тренд
ADX	40.96	18.07
Цена vs EMA 9	-2.52%	-1.36%
Цена vs EMA 20	-9.61%	-5.18%
Цена vs SMA 50	-20.96%	-12.59%
Цена vs SMA 200	-29.34%	+0.59%
Объём
CMF	-0.19	-0.22
Volume Ratio	77.18	63.54
Волатильность и статистика
Beta	0.53	1.06
ATR %	6.65%	5.14%
Sharpe (1г)	1.06	0.89
RS Rating	82.00	78.00
52w от хая	-48.52	-37.53
BB ширина	47.52	28.30

Финансовая отчётность

По объёму выручки: INSM генерирует 606,42 млн $, VNDA — 216,10 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: INSM — -1,28 млрд $, VNDA — -220,47 млн $. VNDA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): INSM — -967,58 млн $, VNDA — -110,44 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	INSM	VNDA
Выручка	606,42 млн $	216,10 млн $
Чистая прибыль	-1,28 млрд $	-220,47 млн $
EPS (TTM)	$-6.41	$-3.74
Операц. Cash Flow	-935,01 млн $	-109,44 млн $
Free Cash Flow	-967,58 млн $	-110,44 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	INSM	VNDA
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет INSM показывает лучшую среднюю доходность в сентябре (+17.64%), VNDA — в июне (+8.71%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: INSM — март (-4.92%), VNDA — июль (-6.62%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у INSM: +37.65% против +0.27%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

INSM

+2.3

-1.4

-4.9

+5.2

+4.4

+8.9

-0.2

+2.0

+17.6

-1.8

+9.1

-3.4

VNDA

-6.4

+0.0

-6.4

+0.5

+2.5

+8.7

-6.6

+1.6

-0.4

-3.4

+5.9

+4.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Insmed Incorporated или Vanda Pharmaceuticals Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — INSM или VNDA?

Рентабельность собственного капитала (ROE): INSM — -130.11%, VNDA — -61.41%. Преимущество у VNDA.

Какие дивиденды у Insmed Incorporated и Vanda Pharmaceuticals Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Insmed Incorporated или Vanda Pharmaceuticals Inc.?

Выручка INSM за TTM — 606,42 млн $, VNDA — 216,10 млн $. INSM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — INSM или VNDA?

Технический скоринг: INSM — 13/100, VNDA — 24/100. VNDA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — INSM или VNDA?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:23 в пользу VNDA по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией