Сравнение INSM vs VERA

Тикер 1

Тикер 2

INSM11

25VERA

Инвесторы часто выбирают между INSM и VERA — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Биотехнологии». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации INSM крупнее в 9.6× (23,74 млрд $ vs 2,47 млрд $). Ни INSM (P/E -19.64), ни VERA (P/E -6.71) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. INSM убыточен — чистая маржа -144.44%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу VERA сильнее: 20/100 против 13/100 у INSM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте VERA уверенно лидирует со счётом 25:11. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Insmed Incorporated

INSMNASDAQ

109,53 $+1,62 $ (+1,50%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 23,74 млрд $

ETP Rank2.5

Стоимость

2.0

Качество

4.2

Рост

5.2

Техника

6.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Vera Therapeutics, Inc.

VERANASDAQ

34,35 $-0,27 $ (-0,78%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 2,47 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

8.7

Качество

5.2

Рост

2.0

Техника

6.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

INSMVERA

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E INSM — -19.64, VERA — -6.71. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По P/B (цена/балансовая стоимость) VERA дешевле: 4.95 против 32.99. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: INSM — 1.06, VERA — 0.15. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

INSMVERA

Показатель	INSM	VERA
Мультипликаторы оценки
P/E	-19.64	-6.71
P/B	32.99	4.95
P/S	28.54	0.00
PEG	-14.40	0.14
EV/EBITDA	-20.67	-6.74
Рентабельность
ROE	-130.11%	-74.86%
ROA	-57.02%	-59.34%
Валовая маржа	81.56%	0.00%
Операц. маржа	-137.74%	0.00%
Чистая маржа	-144.44%	0.00%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.06	0.15
Текущая ликв.	4.47	13.64
Быстрая ликв.	4.10	13.64
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-5.49	$-5.16
Балансовая стоим.	$3.27	$6.99

Технический анализ

VERA набирает 20 из 100 по техническому скорингу, INSM — 13 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): INSM — 33.6 (нейтральная зона), VERA — 40.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: INSM на -21.0%, VERA на -11.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: INSM — 41.0 (выраженный тренд), VERA — 14.8 (нет тренда). INSM имеет чётко выраженный тренд, в отличие от VERA. По бете INSM стабильнее (0.53 vs 1.29). Значение ниже 0.8 делает INSM защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) INSM составляет 6.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

INSMVERA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	INSM	VERA
Осцилляторы
RSI (14)	33.64	40.48
Stochastic %K	20.48	25.56
CCI (20)	-73.96	-115.40
MFI	47.16	49.54
Williams %R	-79.52	-74.44
MACD гистограмма	-0.96	-0.12
Momentum (10)	-29.18	-1.98
Тренд
ADX	40.96	14.81
Цена vs EMA 9	-2.52%	-3.37%
Цена vs EMA 20	-9.61%	-6.02%
Цена vs SMA 50	-20.96%	-11.43%
Цена vs SMA 200	-29.34%	-3.73%
Объём
CMF	-0.19	-0.22
Volume Ratio	77.18	79.33
Волатильность и статистика
Beta	0.53	1.29
ATR %	6.65%	6.10%
Sharpe (1г)	1.06	0.87
RS Rating	82.00	82.00
52w от хая	-48.52	-38.23
BB ширина	47.52	17.35

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): INSM — 606,42 млн $, VERA — 0 $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: INSM — -1,28 млрд $, VERA — -299,62 млн $. VERA генерирует больше чистой прибыли. FCF: INSM генерирует -967,58 млн $, VERA — -241,73 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	INSM	VERA
Выручка	606,42 млн $	0 $
Чистая прибыль	-1,28 млрд $	-299,62 млн $
EPS (TTM)	$-6.41	$-4.66
Операц. Cash Flow	-935,01 млн $	-241,10 млн $
Free Cash Flow	-967,58 млн $	-241,73 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	INSM	VERA
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для INSM — сентябре (+17.64%), для VERA — ноябре (+32.16%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для INSM — март (-4.92%), для VERA — апрель (-7.44%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у VERA: +58.32% против +37.65%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

INSM

+2.3

-1.4

-4.9

+5.2

+4.4

+8.9

-0.2

+2.0

+17.6

-1.8

+9.1

-3.4

VERA

+5.6

-0.2

-4.1

-7.4

+2.4

+5.2

+14.1

+1.8

+5.0

-5.7

+32.2

+9.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Insmed Incorporated или Vera Therapeutics, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — INSM или VERA?

ROE INSM — -130.11%, VERA — -74.86%. VERA демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Insmed Incorporated и Vera Therapeutics, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Insmed Incorporated или Vera Therapeutics, Inc.?

По объёму выручки: INSM — 606,42 млн $, VERA — 0 $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — INSM или VERA?

Технический скоринг: INSM — 13/100, VERA — 20/100. VERA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — INSM или VERA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик INSM выигрывает 11, VERA — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией