Сравнение INSM vs VCYT

Тикер 1

Тикер 2

INSM10

30VCYT

Инвесторы часто выбирают между INSM и VCYT — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Биотехнологии». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации INSM крупнее в 6.6× (23,74 млрд $ vs 3,61 млрд $). INSM имеет отрицательный P/E (-19.64), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — VCYT прибылен с P/E 40.84. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE INSM отрицательный (-130.11%), что говорит об убыточности. VCYT генерирует прибыль с ROE 6.86%. По этому критерию преимущество однозначно. INSM убыточен — чистая маржа -144.44%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу VCYT сильнее: 66/100 против 13/100 у INSM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. VCYT побеждает по числу метрик: 30 против 10 у INSM. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Insmed Incorporated

INSMNASDAQ

109,53 $+1,62 $ (+1,50%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 23,74 млрд $

ETP Rank2.5

Стоимость

2.0

Качество

4.2

Рост

5.2

Техника

6.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Veracyte, Inc.

VCYTNASDAQ

45,19 $

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 3,61 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

6.7

Качество

6.7

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

INSMVCYT

Фундаментальный анализ

P/E у INSM отрицательный (-19.64) — компания генерирует убытки. VCYT прибылен, P/E составляет 40.84. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) VCYT дешевле: 6.66 против 28.54. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) VCYT дешевле: 2.67 против 32.99. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE INSM отрицательный (-130.11%), что говорит об убыточности. VCYT генерирует прибыль с ROE 6.86%. По этому критерию преимущество однозначно. INSM убыточен — чистая маржа -144.44%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: INSM — 1.06, VCYT — 0.03. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

INSMVCYT

Показатель	INSM	VCYT
Мультипликаторы оценки
P/E	-19.64	40.84
P/B	32.99	2.67
P/S	28.54	6.66
PEG	-14.40	0.26
EV/EBITDA	-20.67	31.88
Рентабельность
ROE	-130.11%	6.86%
ROA	-57.02%	6.13%
Валовая маржа	81.56%	71.31%
Операц. маржа	-137.74%	12.45%
Чистая маржа	-144.44%	16.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.06	0.03
Текущая ликв.	4.47	9.31
Быстрая ликв.	4.10	9.31
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-5.49	$1.11
Балансовая стоим.	$3.27	$16.90

Технический анализ

VCYT набирает 66 из 100 по техническому скорингу, INSM — 13 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): INSM — 33.6 (нейтральная зона), VCYT — 74.5 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. VCYT торгуется выше SMA 50 (31.2%), тогда как INSM ниже этой средней (-21.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. VCYT выше SMA 200 (+23.7%), INSM — ниже (-29.3%). Долгосрочный тренд в пользу VCYT. Сила тренда по ADX: INSM — 41.0 (выраженный тренд), VCYT — 22.2 (слабый тренд). По бете INSM стабильнее (0.53 vs 1.74). Значение ниже 0.8 делает INSM защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) INSM составляет 6.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

INSMVCYT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	INSM	VCYT
Осцилляторы
RSI (14)	33.64	74.54
Stochastic %K	20.48	98.57
CCI (20)	-73.96	133.82
MFI	47.16	63.60
Williams %R	-79.52	-1.43
MACD гистограмма	-0.96	0.65
Momentum (10)	-29.18	4.00
Тренд
ADX	40.96	22.17
Цена vs EMA 9	-2.52%	+11.37%
Цена vs EMA 20	-9.61%	+18.17%
Цена vs SMA 50	-20.96%	+31.24%
Цена vs SMA 200	-29.34%	+23.73%
Объём
CMF	-0.19	0.16
Volume Ratio	77.18	117.07
Волатильность и статистика
Beta	0.53	1.74
ATR %	6.65%	4.74%
Sharpe (1г)	1.06	0.95
RS Rating	82.00	77.00
52w от хая	-48.52	-10.89
BB ширина	47.52	41.99

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): INSM — 606,42 млн $, VCYT — 517,14 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: VCYT зарабатывает 66,35 млн $, а INSM фиксирует убыток (-1,28 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: INSM генерирует -967,58 млн $, VCYT — 126,63 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	INSM	VCYT
Выручка	606,42 млн $	517,14 млн $
Чистая прибыль	-1,28 млрд $	66,35 млн $
EPS (TTM)	$-6.41	$0.84
Операц. Cash Flow	-935,01 млн $	136,31 млн $
Free Cash Flow	-967,58 млн $	126,63 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	INSM	VCYT
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для INSM — сентябре (+17.64%), для VCYT — ноябре (+15.08%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для INSM — март (-4.92%), для VCYT — февраль (-4.05%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у INSM: +37.65% против +31.37%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

INSM

+2.3

-1.4

-4.9

+5.2

+4.4

+8.9

-0.2

+2.0

+17.6

-1.8

+9.1

-3.4

VCYT

+2.5

-4.0

-3.9

+0.0

-2.6

+6.6

+8.4

+7.3

-0.3

+6.3

+15.1

-4.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Insmed Incorporated или Veracyte, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — INSM или VCYT?

ROE INSM — -130.11%, VCYT — 6.86%. VCYT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Insmed Incorporated и Veracyte, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Insmed Incorporated или Veracyte, Inc.?

По объёму выручки: INSM — 606,42 млн $, VCYT — 517,14 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — INSM или VCYT?

Технический скоринг: INSM — 13/100, VCYT — 66/100. VCYT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — INSM или VCYT?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик INSM выигрывает 10, VCYT — 30. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией