Сравнение INSM vs UTHR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у INSM отрицательный (-31,90) — компания генерирует убытки. UTHR прибылен, P/E составляет 17,82. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) UTHR дешевле: 7,25 против 24,98. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B UTHR — 3,59, у INSM — 37,62. INSM работает в убыток — ROE -111,26%, тогда как UTHR показывает рентабельность 20,18%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа INSM (-76,94%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у INSM — 0,05, у UTHR — 0,00. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | INSM | UTHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -31,90 | 17,82 | |
| P/B | 37,62 | 3,59 | |
| P/S | 24,98 | 7,25 | |
| PEG | -1,26 | 1,96 | |
| EV/EBITDA | -36,24 | 12,75 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -111,26% | 20,18% | |
| ROA | -41,63% | 18,16% | |
| Валовая маржа | 83,27% | 86,14% | |
| Операц. маржа | -71,86% | 44,49% | |
| Чистая маржа | -76,94% | 41,56% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,05 | 0,00 | |
| Текущая ликв. | 3,72 | 5,73 | |
| Быстрая ликв. | 3,40 | 5,41 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | -$4,03 | $30,77 | |
| Балансовая стоим. | $3,49 | $150,24 | |
Технический анализ
UTHR набирает 66 из 100 по техническому скорингу, INSM — 55 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): INSM — 73,7 (зона перекупленности), UTHR — 55,0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. INSM торгуется выше SMA 50 (24,5%), тогда как UTHR ниже этой средней (-0,2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. UTHR выше SMA 200 (+4,3%), INSM — ниже (-10,6%). Долгосрочный тренд в пользу UTHR. ADX: INSM — 27,6 (выраженный тренд), UTHR — 25,7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете UTHR стабильнее (0,11 vs 0,51). Дневная волатильность (ATR%) INSM составляет 4,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | INSM | UTHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 73,74 | 54,95 | |
| Stochastic %K | 84,01 | 95,22 | |
| CCI (20) | 280,74 | 99,75 | |
| MFI | 53,11 | 51,03 | |
| Williams %R | -15,99 | -4,78 | |
| MACD гистограмма | 2,50 | 1,58 | |
| Momentum (10) | 24,18 | 10,37 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27,64 | 25,69 | |
| Цена vs EMA 9 | +16,74% | +2,19% | |
| Цена vs EMA 20 | +20,29% | +1,69% | |
| Цена vs SMA 50 | +24,50% | -0,21% | |
| Цена vs SMA 200 | -10,63% | +4,28% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,08 | 0,17 | |
| Volume Ratio | 160,49 | 231,09 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,51 | 0,11 | |
| ATR % | 4,90% | 2,57% | |
| Sharpe (1г) | 0,55 | 1,37 | |
| RS Rating | 64,00 | 88,00 | |
| 52w от хая | -38,38 | -11,57 | |
| BB ширина | 33,08 | 4,75 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): INSM — 606,42 млн $, UTHR — 3,18 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. INSM растёт быстрее по выручке: +66,70% год к году против +10,60% у UTHR. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. INSM убыточен (чистая прибыль -1,28 млрд $), тогда как UTHR генерирует прибыль (1,33 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): INSM — -967,58 млн $, UTHR — 1,04 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | INSM | UTHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 606,42 млн $ | 3,18 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +66.70% | +10.60% | |
| Чистая прибыль | -1,28 млрд $ | 1,33 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +11.70% | — |
| EPS (TTM) | -$6,41 | $30,13 | |
| Операц. Cash Flow | -935,01 млн $ | 1,56 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -967,58 млн $ | 1,04 млрд $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | INSM | UTHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для INSM — сентябре (+17,64%), для UTHR — ноябре (+5,44%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: INSM — март (-4,92%), UTHR — февраль (-3,14%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, июль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у INSM: +34,01% против +7,12%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Insmed Incorporated или United Therapeutics Corporation?
У кого выше рентабельность — INSM или UTHR?
Какие дивиденды у Insmed Incorporated и United Therapeutics Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Insmed Incorporated или United Therapeutics Corporation?
Какая акция лучше по технике — INSM или UTHR?
Что лучше купить — INSM или UTHR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией