Сравнение INSM vs TGTX

Тикер 1

Тикер 2

INSM8

29TGTX

Insmed Incorporated (INSM) и TG Therapeutics, Inc. (TGTX) представляют одну индустрию — «Биотехнологии». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации INSM крупнее в 4.0× (23,74 млрд $ vs 6,01 млрд $). Убыточность INSM (P/E -19.64) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. TGTX показывает P/E 12.43. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. INSM работает в убыток — ROE -130.11%, тогда как TGTX показывает рентабельность 87.36%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа INSM (-144.44%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. TGTX набирает 75 из 100 по техническому скорингу, INSM — 13 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 29:8 — убедительное преимущество TGTX. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Insmed Incorporated

INSMNASDAQ

109,53 $+1,62 $ (+1,50%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 23,74 млрд $

ETP Rank2.5

Стоимость

2.0

Качество

4.2

Рост

5.2

Техника

6.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

TG Therapeutics, Inc.

TGTXNASDAQ

39,24 $-0,52 $ (-1,31%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 6,01 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

6.3

Качество

8.1

Рост

10.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

INSMTGTX

Фундаментальный анализ

INSM имеет отрицательный P/E (-19.64), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — TGTX прибылен с P/E 12.43. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) TGTX оценён ниже: 8.69 против 28.54. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B TGTX — 9.85, у INSM — 32.99. INSM работает в убыток — ROE -130.11%, тогда как TGTX показывает рентабельность 87.36%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа INSM (-144.44%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у INSM — 1.06, у TGTX — 1.29. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

INSMTGTX

Показатель	INSM	TGTX
Мультипликаторы оценки
P/E	-19.64	12.43
P/B	32.99	9.85
P/S	28.54	8.69
PEG	-14.40	0.01
EV/EBITDA	-20.67	40.78
Рентабельность
ROE	-130.11%	87.36%
ROA	-57.02%	30.21%
Валовая маржа	81.56%	83.04%
Операц. маржа	-137.74%	21.35%
Чистая маржа	-144.44%	65.95%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.06	1.29
Текущая ликв.	4.47	5.81
Быстрая ликв.	4.10	5.12
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-5.49	$3.20
Балансовая стоим.	$3.27	$4.04

Технический анализ

Техническая картина в пользу TGTX: скоринг 75/100 vs 13/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: INSM — 33.6, TGTX — 57.8. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: TGTX выше на 13.8%, INSM — ниже на -21.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. TGTX выше SMA 200 (+23.7%), INSM — ниже (-29.3%). Долгосрочный тренд в пользу TGTX. ADX: INSM — 41.0 (выраженный тренд), TGTX — 39.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета INSM — 0.53, TGTX — 0.81. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) INSM составляет 6.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

INSMTGTX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	INSM	TGTX
Осцилляторы
RSI (14)	33.64	57.80
Stochastic %K	20.48	57.18
CCI (20)	-73.96	31.80
MFI	47.16	65.07
Williams %R	-79.52	-42.82
MACD гистограмма	-0.96	-0.25
Momentum (10)	-29.18	-2.21
Тренд
ADX	40.96	39.26
Цена vs EMA 9	-2.52%	-0.73%
Цена vs EMA 20	-9.61%	+2.23%
Цена vs SMA 50	-20.96%	+13.78%
Цена vs SMA 200	-29.34%	+23.66%
Объём
CMF	-0.19	0.12
Volume Ratio	77.18	62.10
Волатильность и статистика
Beta	0.53	0.81
ATR %	6.65%	4.21%
Sharpe (1г)	1.06	0.37
RS Rating	82.00	56.00
52w от хая	-48.52	-10.95
BB ширина	47.52	35.08

Финансовая отчётность

По объёму выручки: INSM генерирует 606,42 млн $, TGTX — 616,29 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. INSM убыточен (чистая прибыль -1,28 млрд $), тогда как TGTX генерирует прибыль (447,18 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): INSM — -967,58 млн $, TGTX — -24,99 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	INSM	TGTX
Выручка	606,42 млн $	616,29 млн $
Чистая прибыль	-1,28 млрд $	447,18 млн $
EPS (TTM)	$-6.41	$3.10
Операц. Cash Flow	-935,01 млн $	-24,77 млн $
Free Cash Flow	-967,58 млн $	-24,99 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	INSM	TGTX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет INSM показывает лучшую среднюю доходность в сентябре (+17.64%), TGTX — в декабре (+16.09%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: INSM — март (-4.92%), TGTX — май (-6.96%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у INSM: +37.65% против +35.19%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

INSM

+2.3

-1.4

-4.9

+5.2

+4.4

+8.9

-0.2

+2.0

+17.6

-1.8

+9.1

-3.4

TGTX

+1.5

+6.1

+7.8

+5.5

-7.0

+2.2

-0.9

+7.1

-5.1

-6.7

+8.5

+16.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Insmed Incorporated или TG Therapeutics, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — INSM или TGTX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): INSM — -130.11%, TGTX — 87.36%. Преимущество у TGTX.

Какие дивиденды у Insmed Incorporated и TG Therapeutics, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Insmed Incorporated или TG Therapeutics, Inc.?

Выручка INSM за TTM — 606,42 млн $, TGTX — 616,29 млн $. TGTX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — INSM или TGTX?

Технический скоринг: INSM — 13/100, TGTX — 75/100. TGTX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — INSM или TGTX?

Однозначного ответа нет. Счёт 8:29 в пользу TGTX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией