Сравнение INSM vs TECH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность INSM (P/E -19.64) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. TECH показывает P/E 66.44. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу TECH: 6.04 vs 28.54 у INSM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) TECH дешевле: 3.49 против 32.99. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE INSM отрицательный (-130.11%), что говорит об убыточности. TECH генерирует прибыль с ROE 5.49%. По этому критерию преимущество однозначно. INSM убыточен — чистая маржа -144.44%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: INSM — 1.06, TECH — 0.14. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | INSM | TECH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -19.64 | 66.44 | |
| P/B | 32.99 | 3.49 | |
| P/S | 28.54 | 6.04 | |
| PEG | -14.40 | -4.60 | |
| EV/EBITDA | -20.67 | 28.54 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -130.11% | 5.49% | |
| ROA | -57.02% | 4.30% | |
| Валовая маржа | 81.56% | 64.96% | |
| Операц. маржа | -137.74% | 12.70% | |
| Чистая маржа | -144.44% | 9.05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.06 | 0.14 | |
| Текущая ликв. | 4.47 | 4.49 | |
| Быстрая ликв. | 4.10 | 3.18 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.69% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 45.47% | |
| EPS | $-5.49 | $0.70 | |
| Балансовая стоим. | $3.27 | $13.38 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 13/100 и 14/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у INSM составляет 33.6 (нейтральная зона), у TECH — 41.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: INSM на -21.0%, TECH на -11.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: INSM — 41.0 (выраженный тренд), TECH — 32.9 (выраженный тренд). INSM менее волатилен — бета 0.53 против 1.12 у TECH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) INSM составляет 6.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | INSM | TECH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 33.64 | 41.71 | |
| Stochastic %K | 20.48 | 25.38 | |
| CCI (20) | -73.96 | -74.76 | |
| MFI | 47.16 | 27.62 | |
| Williams %R | -79.52 | -74.62 | |
| MACD гистограмма | -0.96 | -0.48 | |
| Momentum (10) | -29.18 | -0.70 | |
| Тренд | |||
| ADX | 40.96 | 32.88 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.52% | +0.27% | |
| Цена vs EMA 20 | -9.61% | -5.02% | |
| Цена vs SMA 50 | -20.96% | -11.05% | |
| Цена vs SMA 200 | -29.34% | -18.75% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.19 | -0.14 | |
| Volume Ratio | 77.18 | 84.10 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.53 | 1.12 | |
| ATR % | 6.65% | 6.02% | |
| Sharpe (1г) | 1.06 | -0.08 | |
| RS Rating | 82.00 | 25.00 | |
| 52w от хая | -48.52 | -35.28 | |
| BB ширина | 47.52 | 34.41 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): INSM — 606,42 млн $, TECH — 1,22 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: TECH зарабатывает 73,40 млн $, а INSM фиксирует убыток (-1,28 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: INSM генерирует -967,58 млн $, TECH — 256,55 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | INSM | TECH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 606,42 млн $ | 1,22 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -1,28 млрд $ | 73,40 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-6.41 | $0.47 | |
| Операц. Cash Flow | -935,01 млн $ | 287,56 млн $ | |
| Free Cash Flow | -967,58 млн $ | 256,55 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: TECH обеспечивает 0.69% годовой доходности, INSM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TECH выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как INSM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | INSM | TECH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.69% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.16 | |
| Коэфф. выплат | — | 45.47% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -34.02% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность INSM приходится на сентябре (+17.64%), а TECH — на ноябре (+4.89%). Слабые месяцы: для INSM — март (-4.92%), для TECH — август (-2.72%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у INSM: +37.65% против +9.63%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Insmed Incorporated или Bio-Techne Corporation?
У кого выше рентабельность — INSM или TECH?
Какие дивиденды у Insmed Incorporated и Bio-Techne Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Insmed Incorporated или Bio-Techne Corporation?
Какая акция лучше по технике — INSM или TECH?
Что лучше купить — INSM или TECH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией