Сравнение INSM vs RPRX

Тикер 1

Тикер 2

INSM7

33RPRX

Инвесторы часто выбирают между INSM и RPRX — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Биотехнологии». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. INSM имеет отрицательный P/E (-19.64), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — RPRX прибылен с P/E 27.69. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE INSM отрицательный (-130.11%), что говорит об убыточности. RPRX генерирует прибыль с ROE 12.67%. По этому критерию преимущество однозначно. INSM убыточен — чистая маржа -144.44%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. RPRX выплачивает дивиденды с доходностью 1.72% годовых, тогда как INSM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу RPRX сильнее: 74/100 против 13/100 у INSM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. RPRX побеждает по числу метрик: 33 против 7 у INSM. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Insmed Incorporated

INSMNASDAQ

109,53 $+1,62 $ (+1,50%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 23,74 млрд $

ETP Rank2.5

Стоимость

2.0

Качество

4.2

Рост

5.2

Техника

6.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Royalty Pharma plc

RPRXNASDAQ

53,55 $+0,49 $ (+0,92%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 23,03 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

7.9

Качество

6.9

Рост

7.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

INSMRPRX

Фундаментальный анализ

P/E у INSM отрицательный (-19.64) — компания генерирует убытки. RPRX прибылен, P/E составляет 27.69. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) RPRX дешевле: 9.35 против 28.54. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) RPRX дешевле: 3.33 против 32.99. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE INSM отрицательный (-130.11%), что говорит об убыточности. RPRX генерирует прибыль с ROE 12.67%. По этому критерию преимущество однозначно. INSM убыточен — чистая маржа -144.44%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: INSM — 1.06, RPRX — 1.30. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

INSMRPRX

Показатель	INSM	RPRX
Мультипликаторы оценки
P/E	-19.64	27.69
P/B	32.99	3.33
P/S	28.54	9.35
PEG	-14.40	-68.39
EV/EBITDA	-20.67	17.63
Рентабельность
ROE	-130.11%	12.67%
ROA	-57.02%	4.18%
Валовая маржа	81.56%	99.95%
Операц. маржа	-137.74%	67.93%
Чистая маржа	-144.44%	33.91%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.06	1.30
Текущая ликв.	4.47	2.66
Быстрая ликв.	4.10	2.66
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.72%
Коэфф. выплат	0.00%	46.81%
EPS	$-5.49	$1.92
Балансовая стоим.	$3.27	$23.01

Технический анализ

RPRX набирает 74 из 100 по техническому скорингу, INSM — 13 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): INSM — 33.6 (нейтральная зона), RPRX — 67.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. RPRX торгуется выше SMA 50 (8.7%), тогда как INSM ниже этой средней (-21.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. RPRX выше SMA 200 (+27.8%), INSM — ниже (-29.3%). Долгосрочный тренд в пользу RPRX. Сила тренда по ADX: INSM — 41.0 (выраженный тренд), RPRX — 38.0 (выраженный тренд). По бете RPRX стабильнее (0.46 vs 0.53). Значение ниже 0.8 делает RPRX защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) INSM составляет 6.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

INSMRPRX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	INSM	RPRX
Осцилляторы
RSI (14)	33.64	67.78
Stochastic %K	20.48	90.60
CCI (20)	-73.96	116.67
MFI	47.16	62.66
Williams %R	-79.52	-9.40
MACD гистограмма	-0.96	0.09
Momentum (10)	-29.18	2.34
Тренд
ADX	40.96	38.04
Цена vs EMA 9	-2.52%	+1.58%
Цена vs EMA 20	-9.61%	+3.58%
Цена vs SMA 50	-20.96%	+8.68%
Цена vs SMA 200	-29.34%	+27.76%
Объём
CMF	-0.19	0.13
Volume Ratio	77.18	77.27
Волатильность и статистика
Beta	0.53	0.46
ATR %	6.65%	2.00%
Sharpe (1г)	1.06	2.08
RS Rating	82.00	81.00
52w от хая	-48.52	-0.77
BB ширина	47.52	10.83

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): INSM — 606,42 млн $, RPRX — 2,38 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: RPRX зарабатывает 770,95 млн $, а INSM фиксирует убыток (-1,28 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: INSM генерирует -967,58 млн $, RPRX — 2,49 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	INSM	RPRX
Выручка	606,42 млн $	2,38 млрд $
Чистая прибыль	-1,28 млрд $	770,95 млн $
EPS (TTM)	$-6.41	$2.33
Операц. Cash Flow	-935,01 млн $	2,49 млрд $
Free Cash Flow	-967,58 млн $	2,49 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: RPRX обеспечивает 1.72% годовой доходности, INSM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. RPRX выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как INSM не имеет дивидендной истории.

Показатель	INSM	RPRX
Див. доходность	—	1.72%
Годовые дивиденды	—	$0.47
Коэфф. выплат	—	46.81%
Лет выплат	0.00%	7.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-7.12%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для INSM — сентябре (+17.64%), для RPRX — январе (+5.30%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для INSM — март (-4.92%), для RPRX — сентябрь (-4.18%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у INSM: +37.65% против +3.21%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

INSM

+2.3

-1.4

-4.9

+5.2

+4.4

+8.9

-0.2

+2.0

+17.6

-1.8

+9.1

-3.4

RPRX

+5.3

+1.8

-2.2

+1.6

-4.0

+2.2

-0.5

-1.5

-4.2

-0.1

+3.8

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Insmed Incorporated или Royalty Pharma plc?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — INSM или RPRX?

ROE INSM — -130.11%, RPRX — 12.67%. RPRX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Insmed Incorporated и Royalty Pharma plc?

Royalty Pharma plc выплачивает дивиденды с доходностью 1.72%. Insmed Incorporated дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Insmed Incorporated или Royalty Pharma plc?

По объёму выручки: INSM — 606,42 млн $, RPRX — 2,38 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — INSM или RPRX?

Технический скоринг: INSM — 13/100, RPRX — 74/100. RPRX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — INSM или RPRX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик INSM выигрывает 7, RPRX — 33. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией