Сравнение INSM vs RPRX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у INSM отрицательный (-32,26) — компания генерирует убытки. RPRX прибылен, P/E составляет 23,98. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) RPRX дешевле: 10,10 против 25,26. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) RPRX дешевле: 3,76 против 38,04. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE INSM отрицательный (-111,26%), что говорит об убыточности. RPRX генерирует прибыль с ROE 12,25%. По этому критерию преимущество однозначно. INSM убыточен — чистая маржа -76,94%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: INSM — 0,05, RPRX — 1,31. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | INSM | RPRX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -32,26 | 23,98 | |
| P/B | 38,04 | 3,76 | |
| P/S | 25,26 | 10,10 | |
| PEG | -1,28 | 6,98 | |
| EV/EBITDA | -36,66 | 19,68 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -111,26% | 12,25% | |
| ROA | -41,63% | 4,11% | |
| Валовая маржа | 83,27% | 89,38% | |
| Операц. маржа | -71,86% | 62,34% | |
| Чистая маржа | -76,94% | 32,15% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,05 | 1,31 | |
| Текущая ликв. | 3,72 | 1,29 | |
| Быстрая ликв. | 3,40 | 1,29 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 1,57% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 48,95% | |
| EPS | -$4,03 | $1,83 | |
| Балансовая стоим. | $3,49 | $21,99 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 54/100 и 50/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): INSM — 72,3 (зона перекупленности), RPRX — 51,8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: INSM на 24,7%, RPRX на 2,1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. RPRX выше SMA 200 (+22,5%), INSM — ниже (-9,4%). Долгосрочный тренд в пользу RPRX. Сила тренда по ADX: INSM — 31,6 (выраженный тренд), RPRX — 16,8 (нет тренда). По бете RPRX стабильнее (0,24 vs 0,52). Дневная волатильность (ATR%) INSM составляет 4,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | INSM | RPRX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 72,29 | 51,76 | |
| Stochastic %K | 87,57 | 35,05 | |
| CCI (20) | 172,62 | -11,26 | |
| MFI | 53,86 | 45,06 | |
| Williams %R | -12,43 | -64,95 | |
| MACD гистограмма | 3,65 | -0,25 | |
| Momentum (10) | 28,44 | -2,18 | |
| Тренд | |||
| ADX | 31,61 | 16,81 | |
| Цена vs EMA 9 | +10,52% | +0,03% | |
| Цена vs EMA 20 | +16,85% | +0,11% | |
| Цена vs SMA 50 | +24,66% | +2,15% | |
| Цена vs SMA 200 | -9,45% | +22,51% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,02 | -0,04 | |
| Volume Ratio | 70,52 | 83,23 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,52 | 0,24 | |
| ATR % | 4,68% | 2,41% | |
| Sharpe (1г) | 0,51 | 1,97 | |
| RS Rating | 59,00 | 81,00 | |
| 52w от хая | -37,69 | -4,38 | |
| BB ширина | 43,12 | 6,12 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): INSM — 606,42 млн $, RPRX — 2,38 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. INSM растёт быстрее по выручке: +66,70% год к году против +5,10% у RPRX. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: RPRX зарабатывает 770,95 млн $, а INSM фиксирует убыток (-1,28 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: INSM генерирует -967,58 млн $, RPRX — 2,49 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | INSM | RPRX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 606,42 млн $ | 2,38 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +66.70% | +5.10% | |
| Чистая прибыль | -1,28 млрд $ | 770,95 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -10.20% | — |
| EPS (TTM) | -$6,41 | $2,33 | |
| Операц. Cash Flow | -935,01 млн $ | 2,49 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -967,58 млн $ | 2,49 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: RPRX обеспечивает 1,57% годовой доходности, INSM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. RPRX выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как INSM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | INSM | RPRX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1,57% | |
| Годовые дивиденды | — | $0,70 | |
| Коэфф. выплат | — | 48,95% | |
| Лет выплат | 0 | 7 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 0,72% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для INSM — сентябре (+17,64%), для RPRX — январе (+5,30%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для INSM — март (-4,92%), для RPRX — сентябрь (-4,18%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у INSM: +34,01% против +6,64%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Insmed Incorporated или Royalty Pharma plc?
У кого выше рентабельность — INSM или RPRX?
Какие дивиденды у Insmed Incorporated и Royalty Pharma plc?
Какая компания крупнее по выручке — Insmed Incorporated или Royalty Pharma plc?
Какая акция лучше по технике — INSM или RPRX?
Что лучше купить — INSM или RPRX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией