Сравнение INSM vs REGN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
INSM имеет отрицательный P/E (-32,18), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — REGN прибылен с P/E 19,05. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) REGN оценён ниже: 5,29 против 25,20. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) REGN дешевле: 2,60 против 37,96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE INSM отрицательный (-111,26%), что говорит об убыточности. REGN генерирует прибыль с ROE 13,81%. По этому критерию преимущество однозначно. INSM убыточен — чистая маржа -76,94%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: INSM — 0,99, REGN — 0,06. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | INSM | REGN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -32,18 | 19,05 | |
| P/B | 37,96 | 2,60 | |
| P/S | 25,20 | 5,29 | |
| PEG | -1,28 | 61,19 | |
| EV/EBITDA | -37,50 | 14,22 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -111,26% | 13,81% | |
| ROA | -41,63% | 10,37% | |
| Валовая маржа | 83,27% | 84,86% | |
| Операц. маржа | -71,86% | 25,56% | |
| Чистая маржа | -76,94% | 27,86% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,99 | 0,06 | |
| Текущая ликв. | 3,72 | 3,34 | |
| Быстрая ликв. | 3,40 | 2,78 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,46% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 8,74% | |
| EPS | -$4,03 | $41,86 | |
| Балансовая стоим. | $3,49 | $306,68 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу REGN: скоринг 72/100 vs 54/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: INSM — 71,8, REGN — 77,5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: INSM на 23,8%, REGN на 19,4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. REGN выше SMA 200 (+11,6%), INSM — ниже (-9,6%). Долгосрочный тренд в пользу REGN. Сила тренда по ADX: INSM — 33,1 (выраженный тренд), REGN — 43,0 (выраженный тренд). Волатильность: бета REGN — 0,45, INSM — 0,52. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) INSM составляет 4,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | INSM | REGN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 71,84 | 77,53 | |
| Stochastic %K | 86,87 | 90,20 | |
| CCI (20) | 135,32 | 98,18 | |
| MFI | 53,66 | 88,54 | |
| Williams %R | -13,13 | -9,80 | |
| MACD гистограмма | 3,59 | 7,67 | |
| Momentum (10) | 29,16 | 102,57 | |
| Тренд | |||
| ADX | 33,15 | 43,02 | |
| Цена vs EMA 9 | +8,06% | +3,10% | |
| Цена vs EMA 20 | +14,78% | +8,21% | |
| Цена vs SMA 50 | +23,78% | +19,45% | |
| Цена vs SMA 200 | -9,55% | +11,64% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,05 | 0,22 | |
| Volume Ratio | 48,61 | 61,73 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,52 | 0,45 | |
| ATR % | 4,59% | 2,56% | |
| Sharpe (1г) | 0,50 | 1,07 | |
| RS Rating | 55,00 | 75,00 | |
| 52w от хая | -37,82 | -2,82 | |
| BB ширина | 46,09 | 30,14 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: INSM генерирует 606,42 млн $, REGN — 14,34 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: INSM — +66,70%, REGN — +1,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: REGN зарабатывает 4,50 млрд $, а INSM фиксирует убыток (-1,28 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: INSM генерирует -967,58 млн $, REGN — 4,08 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | INSM | REGN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 606,42 млн $ | 14,34 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +66.70% | +1.00% | |
| Чистая прибыль | -1,28 млрд $ | 4,50 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +2.10% | — |
| EPS (TTM) | -$6,41 | $43,07 | |
| Операц. Cash Flow | -935,01 млн $ | 4,98 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -967,58 млн $ | 4,08 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: REGN обеспечивает 0,46% годовой доходности, INSM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. REGN выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как INSM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | INSM | REGN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,46% | |
| Годовые дивиденды | — | $2,82 | |
| Коэфф. выплат | — | 8,74% | |
| Лет выплат | 0 | 2 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет INSM показывает лучшую среднюю доходность в сентябре (+17,64%), REGN — в июле (+4,67%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для INSM — март (-4,92%), для REGN — апрель (-4,64%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у INSM: +34,01% против +2,04%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Insmed Incorporated или Regeneron Pharmaceuticals, Inc.?
У кого выше рентабельность — INSM или REGN?
Какие дивиденды у Insmed Incorporated и Regeneron Pharmaceuticals, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Insmed Incorporated или Regeneron Pharmaceuticals, Inc.?
Какая акция лучше по технике — INSM или REGN?
Что лучше купить — INSM или REGN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией