Сравнение INSM vs PTCT

Тикер 1

Тикер 2

INSM7

30PTCT

Insmed Incorporated (INSM) и PTC Therapeutics, Inc. (PTCT) представляют одну индустрию — «Биотехнологии». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации INSM крупнее в 4.1× (23,74 млрд $ vs 5,79 млрд $). Обе компании убыточны: P/E INSM — -19.64, PTCT — -31.39. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. INSM работает в убыток — ROE -130.11%, тогда как PTCT показывает рентабельность 99.84%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа INSM (-144.44%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. PTCT набирает 54 из 100 по техническому скорингу, INSM — 13 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 30:7 в пользу PTCT. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Insmed Incorporated

INSMNASDAQ

109,53 $+1,62 $ (+1,50%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 23,74 млрд $

ETP Rank2.5

Стоимость

2.0

Качество

4.2

Рост

5.2

Техника

6.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

PTC Therapeutics, Inc.

PTCTNASDAQ

69,79 $-1,23 $ (-1,73%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 5,79 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

8.2

Качество

6.8

Рост

8.8

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

INSMPTCT

Фундаментальный анализ

Ни INSM (P/E -19.64), ни PTCT (P/E -31.39) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По соотношению цены к выручке (P/S) PTCT оценён ниже: 7.12 против 28.54. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. INSM работает в убыток — ROE -130.11%, тогда как PTCT показывает рентабельность 99.84%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у INSM — 1.06, у PTCT — -2.19. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

INSMPTCT

Показатель	INSM	PTCT
Мультипликаторы оценки
P/E	-19.64	-31.39
P/B	32.99	-32.48
P/S	28.54	7.12
PEG	-14.40	0.24
EV/EBITDA	-20.67	-245.84
Рентабельность
ROE	-130.11%	99.84%
ROA	-57.02%	-6.51%
Валовая маржа	81.56%	77.84%
Операц. маржа	-137.74%	-8.18%
Чистая маржа	-144.44%	-22.58%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.06	-2.19
Текущая ликв.	4.47	2.44
Быстрая ликв.	4.10	2.36
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-5.49	$-2.26
Балансовая стоим.	$3.27	$-2.19

Технический анализ

Техническая картина в пользу PTCT: скоринг 54/100 vs 13/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: INSM — 33.6, PTCT — 49.4. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PTCT выше на 1.3%, INSM — ниже на -21.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. PTCT выше SMA 200 (+2.6%), INSM — ниже (-29.3%). Долгосрочный тренд в пользу PTCT. ADX: INSM — 41.0 (выраженный тренд), PTCT — 20.1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета INSM — 0.53, PTCT — 1.03. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) INSM составляет 6.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

INSMPTCT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	INSM	PTCT
Осцилляторы
RSI (14)	33.64	49.38
Stochastic %K	20.48	37.99
CCI (20)	-73.96	9.34
MFI	47.16	55.92
Williams %R	-79.52	-62.01
MACD гистограмма	-0.96	-0.01
Momentum (10)	-29.18	5.30
Тренд
ADX	40.96	20.07
Цена vs EMA 9	-2.52%	-1.42%
Цена vs EMA 20	-9.61%	-0.71%
Цена vs SMA 50	-20.96%	+1.33%
Цена vs SMA 200	-29.34%	+2.58%
Объём
CMF	-0.19	-0.15
Volume Ratio	77.18	53.31
Волатильность и статистика
Beta	0.53	1.03
ATR %	6.65%	4.24%
Sharpe (1г)	1.06	1.09
RS Rating	82.00	80.00
52w от хая	-48.52	-20.24
BB ширина	47.52	21.18

Финансовая отчётность

По объёму выручки: INSM генерирует 606,42 млн $, PTCT — 1,73 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. INSM убыточен (чистая прибыль -1,28 млрд $), тогда как PTCT генерирует прибыль (682,64 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): INSM — -967,58 млн $, PTCT — 702,34 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	INSM	PTCT
Выручка	606,42 млн $	1,73 млрд $
Чистая прибыль	-1,28 млрд $	682,64 млн $
EPS (TTM)	$-6.41	$8.58
Операц. Cash Flow	-935,01 млн $	711,20 млн $
Free Cash Flow	-967,58 млн $	702,34 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	INSM	PTCT
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет INSM показывает лучшую среднюю доходность в сентябре (+17.64%), PTCT — в ноябре (+14.47%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: INSM — март (-4.92%), PTCT — октябрь (-6.31%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у INSM: +37.65% против +25.45%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

INSM

+2.3

-1.4

-4.9

+5.2

+4.4

+8.9

-0.2

+2.0

+17.6

-1.8

+9.1

-3.4

PTCT

+4.1

-5.3

-2.3

+4.8

-0.1

+6.2

+0.7

+7.2

+2.3

-6.3

+14.5

-0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Insmed Incorporated или PTC Therapeutics, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — INSM или PTCT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): INSM — -130.11%, PTCT — 99.84%. Преимущество у PTCT.

Какие дивиденды у Insmed Incorporated и PTC Therapeutics, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Insmed Incorporated или PTC Therapeutics, Inc.?

Выручка INSM за TTM — 606,42 млн $, PTCT — 1,73 млрд $. PTCT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — INSM или PTCT?

Технический скоринг: INSM — 13/100, PTCT — 54/100. PTCT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — INSM или PTCT?

Однозначного ответа нет. Счёт 7:30 в пользу PTCT по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией