Сравнение INSM vs PRAX

Тикер 1

Тикер 2

INSM9

30PRAX

Insmed Incorporated (INSM) и Praxis Precision Medicines, Inc. (PRAX) представляют одну индустрию — «Биотехнологии». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации INSM крупнее в 3.2× (23,74 млрд $ vs 7,41 млрд $). Обе компании убыточны: P/E INSM — -19.64, PRAX — -29.69. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа INSM (-144.44%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. PRAX набирает 58 из 100 по техническому скорингу, INSM — 13 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 30:9 в пользу PRAX. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Insmed Incorporated

INSMNASDAQ

109,53 $+1,62 $ (+1,50%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 23,74 млрд $

ETP Rank2.5

Стоимость

2.0

Качество

4.2

Рост

5.2

Техника

6.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Praxis Precision Medicines, Inc.

PRAXNASDAQ

350,56 $+14,95 $ (+4,45%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 7,41 млрд $

ETP Rank4.2

Стоимость

6.3

Качество

5.2

Рост

2.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

INSMPRAX

Фундаментальный анализ

Ни INSM (P/E -19.64), ни PRAX (P/E -29.69) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. Балансовая оценка: P/B PRAX — 6.88, у INSM — 32.99. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у INSM — 1.06, у PRAX — 0.00. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

INSMPRAX

Показатель	INSM	PRAX
Мультипликаторы оценки
P/E	-19.64	-29.69
P/B	32.99	6.88
P/S	28.54	0.00
PEG	-14.40	1.35
EV/EBITDA	-20.67	-18.59
Рентабельность
ROE	-130.11%	-43.02%
ROA	-57.02%	-22.36%
Валовая маржа	81.56%	0.00%
Операц. маржа	-137.74%	0.00%
Чистая маржа	-144.44%	0.00%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.06	0.00
Текущая ликв.	4.47	15.88
Быстрая ликв.	4.10	15.88
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-5.49	$-11.31
Балансовая стоим.	$3.27	$48.82

Технический анализ

Техническая картина в пользу PRAX: скоринг 58/100 vs 13/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: INSM — 33.6, PRAX — 52.5. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PRAX выше на 4.7%, INSM — ниже на -21.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. PRAX выше SMA 200 (+51.9%), INSM — ниже (-29.3%). Долгосрочный тренд в пользу PRAX. ADX: INSM — 41.0 (выраженный тренд), PRAX — 11.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета INSM — 0.53, PRAX — 0.55. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) INSM составляет 6.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

INSMPRAX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	INSM	PRAX
Осцилляторы
RSI (14)	33.64	52.50
Stochastic %K	20.48	55.46
CCI (20)	-73.96	-7.97
MFI	47.16	61.63
Williams %R	-79.52	-44.54
MACD гистограмма	-0.96	-1.48
Momentum (10)	-29.18	-2.46
Тренд
ADX	40.96	11.78
Цена vs EMA 9	-2.52%	+0.73%
Цена vs EMA 20	-9.61%	+1.00%
Цена vs SMA 50	-20.96%	+4.71%
Цена vs SMA 200	-29.34%	+51.94%
Объём
CMF	-0.19	-0.05
Volume Ratio	77.18	71.75
Волатильность и статистика
Beta	0.53	0.55
ATR %	6.65%	6.03%
Sharpe (1г)	1.06	1.60
RS Rating	82.00	99.00
52w от хая	-48.52	-6.45
BB ширина	47.52	10.40

Финансовая отчётность

По объёму выручки: INSM генерирует 606,42 млн $, PRAX — 0 $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: INSM — -1,28 млрд $, PRAX — -303,27 млн $. PRAX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): INSM — -967,58 млн $, PRAX — -249,12 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	INSM	PRAX
Выручка	606,42 млн $	0 $
Чистая прибыль	-1,28 млрд $	-303,27 млн $
EPS (TTM)	$-6.41	$-13.48
Операц. Cash Flow	-935,01 млн $	-249,07 млн $
Free Cash Flow	-967,58 млн $	-249,12 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	INSM	PRAX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет INSM показывает лучшую среднюю доходность в сентябре (+17.64%), PRAX — в октябре (+46.24%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: INSM — март (-4.92%), PRAX — февраль (-16.36%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PRAX: +78.32% против +37.65%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

INSM

+2.3

-1.4

-4.9

+5.2

+4.4

+8.9

-0.2

+2.0

+17.6

-1.8

+9.1

-3.4

PRAX

+29.3

-16.4

-13.8

-0.7

-15.1

-10.5

+15.4

+11.0

-1.1

+46.2

+10.6

+23.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Insmed Incorporated или Praxis Precision Medicines, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — INSM или PRAX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): INSM — -130.11%, PRAX — -43.02%. Преимущество у PRAX.

Какие дивиденды у Insmed Incorporated и Praxis Precision Medicines, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Insmed Incorporated или Praxis Precision Medicines, Inc.?

Выручка INSM за TTM — 606,42 млн $, PRAX — 0 $. INSM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — INSM или PRAX?

Технический скоринг: INSM — 13/100, PRAX — 58/100. PRAX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — INSM или PRAX?

Однозначного ответа нет. Счёт 9:30 в пользу PRAX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией