Сравнение INSM vs PCVX

Тикер 1

Тикер 2

INSM16

23PCVX

Insmed Incorporated (INSM) и Vaxcyte, Inc. (PCVX) представляют одну индустрию — «Биотехнологии». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации INSM крупнее в 3.5× (23,74 млрд $ vs 6,84 млрд $). Обе компании убыточны: P/E INSM — -19.64, PCVX — -6.95. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа INSM (-144.44%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. PCVX набирает 31 из 100 по техническому скорингу, INSM — 13 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 23:16 в пользу PCVX. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Insmed Incorporated

INSMNASDAQ

109,53 $+1,62 $ (+1,50%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 23,74 млрд $

ETP Rank2.5

Стоимость

2.0

Качество

4.2

Рост

5.2

Техника

6.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Vaxcyte, Inc.

PCVXNASDAQ

47,39 $+0,22 $ (+0,47%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 6,84 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

10.0

Качество

5.2

Рост

2.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

INSMPCVX

Фундаментальный анализ

Ни INSM (P/E -19.64), ни PCVX (P/E -6.95) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. Балансовая оценка: P/B PCVX — 2.20, у INSM — 32.99. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у INSM — 1.06, у PCVX — 0.04. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

INSMPCVX

Показатель	INSM	PCVX
Мультипликаторы оценки
P/E	-19.64	-6.95
P/B	32.99	2.20
P/S	28.54	0.00
PEG	-14.40	0.15
EV/EBITDA	-20.67	-7.05
Рентабельность
ROE	-130.11%	-32.51%
ROA	-57.02%	-28.27%
Валовая маржа	81.56%	0.00%
Операц. маржа	-137.74%	0.00%
Чистая маржа	-144.44%	0.00%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.06	0.04
Текущая ликв.	4.47	7.49
Быстрая ликв.	4.10	7.49
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-5.49	$-6.78
Балансовая стоим.	$3.27	$21.48

Технический анализ

Техническая картина в пользу PCVX: скоринг 31/100 vs 13/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: INSM — 33.6, PCVX — 27.5. INSM в зоне нейтральная зона, а PCVX — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: INSM на -21.0%, PCVX на -17.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: INSM — 41.0 (выраженный тренд), PCVX — 33.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета INSM — 0.53, PCVX — 1.02. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) INSM составляет 6.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

INSMPCVX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	INSM	PCVX
Осцилляторы
RSI (14)	33.64	27.47
Stochastic %K	20.48	5.88
CCI (20)	-73.96	-148.55
MFI	47.16	30.89
Williams %R	-79.52	-94.12
MACD гистограмма	-0.96	-0.88
Momentum (10)	-29.18	-9.93
Тренд
ADX	40.96	33.13
Цена vs EMA 9	-2.52%	-7.83%
Цена vs EMA 20	-9.61%	-12.44%
Цена vs SMA 50	-20.96%	-16.99%
Цена vs SMA 200	-29.34%	-0.32%
Объём
CMF	-0.19	-0.09
Volume Ratio	77.18	285.79
Волатильность и статистика
Beta	0.53	1.02
ATR %	6.65%	5.54%
Sharpe (1г)	1.06	0.67
RS Rating	82.00	80.00
52w от хая	-48.52	-27.43
BB ширина	47.52	27.94

Финансовая отчётность

По объёму выручки: INSM генерирует 606,42 млн $, PCVX — 0 $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: INSM — -1,28 млрд $, PCVX — -766,63 млн $. PCVX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): INSM — -967,58 млн $, PCVX — -669,29 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	INSM	PCVX
Выручка	606,42 млн $	0 $
Чистая прибыль	-1,28 млрд $	-766,63 млн $
EPS (TTM)	$-6.41	$-5.63
Операц. Cash Flow	-935,01 млн $	-655,58 млн $
Free Cash Flow	-967,58 млн $	-669,29 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	INSM	PCVX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет INSM показывает лучшую среднюю доходность в сентябре (+17.64%), PCVX — в августе (+10.54%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: INSM — март (-4.92%), PCVX — март (-15.15%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, август, сентябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у INSM: +37.65% против +14.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

INSM

+2.3

-1.4

-4.9

+5.2

+4.4

+8.9

-0.2

+2.0

+17.6

-1.8

+9.1

-3.4

PCVX

-1.0

-0.1

-15.2

+0.5

+2.9

+3.3

+1.4

+10.5

+2.4

+9.5

-3.0

+3.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Insmed Incorporated или Vaxcyte, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — INSM или PCVX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): INSM — -130.11%, PCVX — -32.51%. Преимущество у PCVX.

Какие дивиденды у Insmed Incorporated и Vaxcyte, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Insmed Incorporated или Vaxcyte, Inc.?

Выручка INSM за TTM — 606,42 млн $, PCVX — 0 $. INSM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — INSM или PCVX?

Технический скоринг: INSM — 13/100, PCVX — 31/100. PCVX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — INSM или PCVX?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:23 в пользу PCVX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией