Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение INSM vs MDGL

Тикер 1

Тикер 2

INSM13

25MDGL

Обе компании работают в индустрии «Биотехнологии»: Insmed Incorporated (INSM) и Madrigal Pharmaceuticals, Inc. (MDGL). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации INSM крупнее в 2,3× (26,82 млрд $ vs 11,73 млрд $). Ни INSM (P/E -30,11), ни MDGL (P/E -39,38) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. INSM убыточен — чистая маржа -76,94%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Техническая картина в пользу INSM: скоринг 62/100 vs 46/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. MDGL побеждает по числу метрик: 25 против 13 у INSM. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Insmed Incorporated

INSMNASDAQ

$123,74-$2,59 (-2,05%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 26,82 млрд $

ETP Rank2.8

Стоимость

2.0

Качество

4.6

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Madrigal Pharmaceuticals, Inc.

MDGLNASDAQ

$507,56+$0,19 (+0,04%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 11,73 млрд $

ETP Rank2.6

Стоимость

3.3

Качество

4.6

Рост

5.2

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

INSMMDGL

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E INSM — -30,11, MDGL — -39,38. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Мультипликатор P/S также в пользу MDGL: 9,13 vs 23,58 у INSM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MDGL дешевле: 28,25 против 35,51. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: INSM — 0,77, MDGL — 0,66. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

INSMMDGL

Показатель	INSM	MDGL
Мультипликаторы оценки
P/E	-30,11	-39,38
P/B	35,51	28,25
P/S	23,58	9,13
PEG	-1,19	114,07
EV/EBITDA	-34,88	-39,44
Рентабельность
ROE	-111,26%	-56,65%
ROA	-41,63%	-26,12%
Валовая маржа	83,27%	91,48%
Операц. маржа	-71,86%	-25,13%
Чистая маржа	-76,94%	-25,32%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,77	0,66
Текущая ликв.	3,72	3,20
Быстрая ликв.	3,40	2,94
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	0,00%
EPS	-$4,03	-$11,15
Балансовая стоим.	$3,49	$17,97

Технический анализ

По техническому скорингу INSM сильнее: 62/100 против 46/100 у MDGL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у INSM составляет 59,7 (нейтральная зона), у MDGL — 45,9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: INSM выше на 14,9%, MDGL — ниже на -2,1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: INSM — 32,8 (выраженный тренд), MDGL — 17,6 (нет тренда). MDGL менее волатилен — бета 0,35 против 0,50 у INSM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) INSM составляет 4,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

INSMMDGL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	INSM	MDGL
Осцилляторы
RSI (14)	59,74	45,87
Stochastic %K	66,18	55,81
CCI (20)	60,23	-54,89
MFI	48,93	46,74
Williams %R	-33,82	-44,19
MACD гистограмма	2,21	-0,49
Momentum (10)	25,14	40,24
Тренд
ADX	32,83	17,56
Цена vs EMA 9	+0,35%	-1,63%
Цена vs EMA 20	+5,75%	-2,27%
Цена vs SMA 50	+14,87%	-2,06%
Цена vs SMA 200	-15,15%	-0,73%
Объём
CMF	-0,09	0,16
Volume Ratio	61,64	59,74
Волатильность и статистика
Beta	0,50	0,35
ATR %	4,88%	4,55%
Sharpe (1г)	0,42	0,81
RS Rating	49,00	73,00
52w от хая	-41,84	-17,47
BB ширина	47,46	17,64

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): INSM — 606,42 млн $, MDGL — 958,40 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MDGL: +432,10% г/г vs +66,70%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: INSM — -1,28 млрд $, MDGL — -288,28 млн $. MDGL генерирует больше чистой прибыли. FCF: INSM генерирует -967,58 млн $, MDGL — -190,02 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	INSM	MDGL
Выручка	606,42 млн $	958,40 млн $
Рост выручки (г/г)	+66.70%	+432.10%
Чистая прибыль	-1,28 млрд $	-288,28 млн $
EPS (TTM)	-$6,41	-$12,85
Операц. Cash Flow	-935,01 млн $	-189,55 млн $
Free Cash Flow	-967,58 млн $	-190,02 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	INSM	MDGL
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность INSM приходится на сентябре (+17,64%), а MDGL — на декабре (+35,34%). Слабые месяцы: для INSM — март (-4,92%), для MDGL — июль (-10,26%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MDGL: +79,22% против +34,01%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

INSM

+2,3

-1,4

-4,9

+5,2

+2,2

+8,2

-0,9

+2,0

+17,6

-1,8

+9,1

-3,4

MDGL

-2,4

+4,0

-1,6

+7,7

+9,5

+1,2

-10,3

+11,2

+12,6

+6,1

+5,9

+35,3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Insmed Incorporated или Madrigal Pharmaceuticals, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — INSM или MDGL?

ROE INSM — -111,26%, MDGL — -56,65%. MDGL демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Insmed Incorporated и Madrigal Pharmaceuticals, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Insmed Incorporated или Madrigal Pharmaceuticals, Inc.?

По объёму выручки: INSM — 606,42 млн $, MDGL — 958,40 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — INSM или MDGL?

Технический скоринг: INSM — 62/100, MDGL — 46/100. INSM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — INSM или MDGL?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик INSM выигрывает 13, MDGL — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией