Сравнение INSM vs LGND
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у INSM отрицательный (-32,26) — компания генерирует убытки. LGND прибылен, P/E составляет 28,85. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) LGND дешевле: 19,92 против 25,26. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B LGND — 5,99, у INSM — 38,04. INSM работает в убыток — ROE -111,26%, тогда как LGND показывает рентабельность 20,06%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа INSM (-76,94%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у INSM — 0,05, у LGND — 1,16. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | INSM | LGND | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -32,26 | 28,85 | |
| P/B | 38,04 | 5,99 | |
| P/S | 25,26 | 19,92 | |
| PEG | -1,28 | 0,03 | |
| EV/EBITDA | -36,66 | 21,58 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -111,26% | 20,06% | |
| ROA | -41,63% | 9,02% | |
| Валовая маржа | 83,27% | 99,69% | |
| Операц. маржа | -71,86% | 34,74% | |
| Чистая маржа | -76,94% | 67,88% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,05 | 1,16 | |
| Текущая ликв. | 3,72 | 30,49 | |
| Быстрая ликв. | 3,40 | 30,49 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | -$4,03 | $9,83 | |
| Балансовая стоим. | $3,49 | $48,22 | |
Технический анализ
INSM набирает 54 из 100 по техническому скорингу, LGND — 37 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): INSM — 72,3 (зона перекупленности), LGND — 45,9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. INSM и LGND находятся выше 50-дневной скользящей средней (+24,7% и +1,0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. LGND выше SMA 200 (+28,8%), INSM — ниже (-9,4%). Долгосрочный тренд в пользу LGND. ADX: INSM — 31,6 (выраженный тренд), LGND — 15,2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете INSM стабильнее (0,52 vs 0,83). Дневная волатильность (ATR%) INSM составляет 4,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | INSM | LGND | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 72,29 | 45,88 | |
| Stochastic %K | 87,57 | 14,77 | |
| CCI (20) | 172,62 | -99,61 | |
| MFI | 53,86 | 30,26 | |
| Williams %R | -12,43 | -85,23 | |
| MACD гистограмма | 3,65 | -1,94 | |
| Momentum (10) | 28,44 | -7,53 | |
| Тренд | |||
| ADX | 31,61 | 15,17 | |
| Цена vs EMA 9 | +10,52% | -2,16% | |
| Цена vs EMA 20 | +16,85% | -2,48% | |
| Цена vs SMA 50 | +24,66% | +1,04% | |
| Цена vs SMA 200 | -9,45% | +28,80% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,02 | -0,29 | |
| Volume Ratio | 70,52 | 50,80 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,52 | 0,83 | |
| ATR % | 4,68% | 4,10% | |
| Sharpe (1г) | 0,51 | 1,93 | |
| RS Rating | 59,00 | 91,00 | |
| 52w от хая | -37,69 | -11,60 | |
| BB ширина | 43,12 | 7,06 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): INSM — 606,42 млн $, LGND — 268,09 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. INSM растёт быстрее по выручке: +66,70% год к году против +60,40% у LGND. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. INSM убыточен (чистая прибыль -1,28 млрд $), тогда как LGND генерирует прибыль (124,45 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): INSM — -967,58 млн $, LGND — 48,91 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | INSM | LGND | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 606,42 млн $ | 268,09 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +66.70% | +60.40% | |
| Чистая прибыль | -1,28 млрд $ | 124,45 млн $ | |
| EPS (TTM) | -$6,41 | $6,44 | |
| Операц. Cash Flow | -935,01 млн $ | 49,36 млн $ | |
| Free Cash Flow | -967,58 млн $ | 48,91 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. LGND выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как INSM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | INSM | LGND | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0,12 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 2 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для INSM — сентябре (+17,64%), для LGND — июне (+8,68%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: INSM — март (-4,92%), LGND — октябрь (-3,44%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у INSM: +34,01% против +21,84%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Insmed Incorporated или Ligand Pharmaceuticals Incorporated?
У кого выше рентабельность — INSM или LGND?
Какие дивиденды у Insmed Incorporated и Ligand Pharmaceuticals Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — Insmed Incorporated или Ligand Pharmaceuticals Incorporated?
Какая акция лучше по технике — INSM или LGND?
Что лучше купить — INSM или LGND?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией