Сравнение INSM vs IONS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Ни INSM (P/E -32,18), ни IONS (P/E -16,34) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу IONS: 10,75 vs 25,20 у INSM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B IONS — 21,27, у INSM — 37,96. Долговая нагрузка IONS значительно выше: D/E 5,50 vs 0,99 у INSM. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | INSM | IONS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -32,18 | -16,34 | |
| P/B | 37,96 | 21,27 | |
| P/S | 25,20 | 10,75 | |
| PEG | -1,28 | 0,20 | |
| EV/EBITDA | -37,50 | 2,65 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -111,26% | -110,84% | |
| ROA | -41,63% | -18,86% | |
| Валовая маржа | 83,27% | 98,16% | |
| Операц. маржа | -71,86% | -68,09% | |
| Чистая маржа | -76,94% | -64,64% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,99 | 5,50 | |
| Текущая ликв. | 3,72 | 7,88 | |
| Быстрая ликв. | 3,40 | 7,72 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | -$4,03 | -$3,41 | |
| Балансовая стоим. | $3,49 | $2,65 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 54/100 и 49/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у INSM составляет 71,8 (зона перекупленности), у IONS — 43,6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. INSM торгуется выше SMA 50 (23,8%), тогда как IONS ниже этой средней (-14,6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: INSM — 33,1 (выраженный тренд), IONS — 34,8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. IONS менее волатилен — бета 0,27 против 0,52 у INSM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) INSM составляет 4,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | INSM | IONS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 71,84 | 43,62 | |
| Stochastic %K | 86,87 | 82,35 | |
| CCI (20) | 135,32 | 87,83 | |
| MFI | 53,66 | 47,32 | |
| Williams %R | -13,13 | -17,65 | |
| MACD гистограмма | 3,59 | 1,02 | |
| Momentum (10) | 29,16 | 2,49 | |
| Тренд | |||
| ADX | 33,15 | 34,81 | |
| Цена vs EMA 9 | +8,06% | +1,63% | |
| Цена vs EMA 20 | +14,78% | -1,18% | |
| Цена vs SMA 50 | +23,78% | -14,56% | |
| Цена vs SMA 200 | -9,55% | -24,12% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,05 | 0,17 | |
| Volume Ratio | 48,61 | 65,86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,52 | 0,27 | |
| ATR % | 4,59% | 4,14% | |
| Sharpe (1г) | 0,50 | 0,75 | |
| RS Rating | 55,00 | 71,00 | |
| 52w от хая | -37,82 | -34,83 | |
| BB ширина | 46,09 | 9,80 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): INSM — 606,42 млн $, IONS — 944 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу INSM: +66,70% г/г vs +33,90%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: INSM — -1,28 млрд $, IONS — -381 млн $. IONS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): INSM — -967,58 млн $, IONS — -320,03 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | INSM | IONS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 606,42 млн $ | 944 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +66.70% | +33.90% | |
| Чистая прибыль | -1,28 млрд $ | -381 млн $ | |
| EPS (TTM) | -$6,41 | -$2,38 | |
| Операц. Cash Flow | -935,01 млн $ | -268,58 млн $ | |
| Free Cash Flow | -967,58 млн $ | -320,03 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | INSM | IONS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность INSM приходится на сентябре (+17,64%), а IONS — на ноябре (+7,73%). Наименее удачные месяцы: INSM — март (-4,92%), IONS — май (-5,32%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, июль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Insmed Incorporated или Ionis Pharmaceuticals, Inc.?
У кого выше рентабельность — INSM или IONS?
Какие дивиденды у Insmed Incorporated и Ionis Pharmaceuticals, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Insmed Incorporated или Ionis Pharmaceuticals, Inc.?
Какая акция лучше по технике — INSM или IONS?
Что лучше купить — INSM или IONS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией