Сравнение INCY vs VRTX

Тикер 1

Тикер 2

INCY20

19VRTX

INCY против VRTX — два эмитента индустрии «Биотехнологии», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации VRTX крупнее в 5.7× (110,03 млрд $ vs 19,46 млрд $). Стоимостная оценка в пользу INCY — P/E 13.52 vs 25.21 у VRTX. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. INCY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 29.31% против 23.93% у VRTX. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VRTX — 35.40%, INCY — 26.71%. У VRTX маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. INCY набирает 57 из 100 по техническому скорингу, VRTX — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Incyte Corporation

INCYNASDAQ

97,41 $+0,33 $ (+0,34%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 19,46 млрд $

ETP Rank8.0

Стоимость

9.8

Качество

9.7

Рост

9.6

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Vertex Pharmaceuticals Incorporated

VRTXNASDAQ

433,54 $+3,10 $ (+0,72%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 110,03 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

7.5

Качество

9.4

Рост

7.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

INCYVRTX

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E INCY оценён рынком дешевле: 13.52 против 25.21 у VRTX (разница составляет 46.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) INCY оценён ниже: 3.62 против 8.91. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) INCY дешевле: 3.49 против 5.65. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA INCY оценён ниже: 8.54 vs 20.39. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала INCY составляет 29.31%, что превышает показатель VRTX (23.93%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VRTX впереди: 35.40% против 26.71% у INCY. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: INCY — 0.01, VRTX — 0.10. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

INCYVRTX

Показатель	INCY	VRTX
Мультипликаторы оценки
P/E	13.52	25.21
P/B	3.49	5.65
P/S	3.62	8.91
PEG	0.01	0.04
EV/EBITDA	8.54	20.39
Рентабельность
ROE	29.31%	23.93%
ROA	19.51%	16.38%
Валовая маржа	91.86%	86.28%
Операц. маржа	26.85%	38.97%
Чистая маржа	26.71%	35.40%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.01	0.10
Текущая ликв.	3.68	3.02
Быстрая ликв.	3.60	2.57
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$7.18	$17.07
Балансовая стоим.	$27.85	$76.20

Технический анализ

Техническая картина в пользу INCY: скоринг 57/100 vs 38/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: INCY — 51.5, VRTX — 44.7. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: INCY выше на 2.1%, VRTX — ниже на -2.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. INCY выше SMA 200 (+3.0%), VRTX — ниже (-0.8%). Долгосрочный тренд в пользу INCY. Сила тренда по ADX: INCY — 11.3 (нет тренда), VRTX — 20.8 (слабый тренд). Волатильность: бета VRTX — 0.74, INCY — 0.94. Оба значения в приемлемом диапазоне.

INCYVRTX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	INCY	VRTX
Осцилляторы
RSI (14)	51.51	44.72
Stochastic %K	37.15	40.91
CCI (20)	-27.03	-6.78
MFI	40.01	51.89
Williams %R	-62.85	-59.09
MACD гистограмма	-0.23	0.82
Momentum (10)	-0.36	2.79
Тренд
ADX	11.30	20.78
Цена vs EMA 9	+0.40%	-1.40%
Цена vs EMA 20	+0.36%	-1.37%
Цена vs SMA 50	+2.08%	-2.70%
Цена vs SMA 200	+2.95%	-0.84%
Объём
CMF	-0.06	-0.07
Volume Ratio	53.73	166.86
Волатильность и статистика
Beta	0.94	0.74
ATR %	2.84%	2.57%
Sharpe (1г)	1.46	0.00
RS Rating	82.00	44.00
52w от хая	-13.25	-15.25
BB ширина	6.62	8.13

Финансовая отчётность

По объёму выручки: INCY генерирует 5,14 млрд $, VRTX — 12,07 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: INCY — 1,29 млрд $, VRTX — 3,95 млрд $. VRTX генерирует больше чистой прибыли. FCF: INCY генерирует 1,35 млрд $, VRTX — 3,19 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	INCY	VRTX
Выручка	5,14 млрд $	12,07 млрд $
Чистая прибыль	1,29 млрд $	3,95 млрд $
EPS (TTM)	$6.59	$15.46
Операц. Cash Flow	1,41 млрд $	3,63 млрд $
Free Cash Flow	1,35 млрд $	3,19 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	INCY	VRTX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет INCY показывает лучшую среднюю доходность в мае (+2.79%), VRTX — в январе (+5.70%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для INCY — сентябрь (-4.56%), для VRTX — сентябрь (-2.93%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

INCY

-0.5

-2.3

-1.7

+2.8

+1.0

+2.0

+0.4

-4.6

+0.7

+1.4

+0.4

VRTX

+5.7

-2.7

+1.7

+2.2

+1.9

+2.5

+2.4

-0.8

-2.9

-1.7

+2.8

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Incyte Corporation или Vertex Pharmaceuticals Incorporated?

Мультипликатор P/E у Incyte Corporation ниже (13.52 vs 25.21), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — INCY или VRTX?

ROE INCY — 29.31%, VRTX — 23.93%. INCY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Incyte Corporation и Vertex Pharmaceuticals Incorporated?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Incyte Corporation или Vertex Pharmaceuticals Incorporated?

По объёму выручки: INCY — 5,14 млрд $, VRTX — 12,07 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — INCY или VRTX?

Чистая маржа INCY — 26.71%, VRTX — 35.40%. VRTX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — INCY или VRTX?

Технический скоринг: INCY — 57/100, VRTX — 38/100. INCY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — INCY или VRTX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик INCY выигрывает 20, VRTX — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией