Сравнение INCY vs VERA

Тикер 1

Тикер 2

INCY29

9VERA

Инвесторы часто выбирают между INCY и VERA — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Биотехнологии». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации INCY крупнее в 7.9× (19,46 млрд $ vs 2,47 млрд $). P/E у VERA отрицательный (-6.71) — компания генерирует убытки. INCY прибылен, P/E составляет 13.52. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. VERA работает в убыток — ROE -74.86%, тогда как INCY показывает рентабельность 29.31%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По техническому скорингу INCY сильнее: 57/100 против 20/100 у VERA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 29:9 в пользу INCY. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Incyte Corporation

INCYNASDAQ

97,41 $+0,33 $ (+0,34%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 19,46 млрд $

ETP Rank8.0

Стоимость

9.8

Качество

9.7

Рост

9.6

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Vera Therapeutics, Inc.

VERANASDAQ

34,35 $-0,27 $ (-0,78%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 2,47 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

8.7

Качество

5.2

Рост

2.0

Техника

6.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

INCYVERA

Фундаментальный анализ

Убыточность VERA (P/E -6.71) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. INCY показывает P/E 13.52. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/B (цена/балансовая стоимость) INCY дешевле: 3.49 против 4.95. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. VERA работает в убыток — ROE -74.86%, тогда как INCY показывает рентабельность 29.31%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: INCY — 0.01, VERA — 0.15. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

INCYVERA

Показатель	INCY	VERA
Мультипликаторы оценки
P/E	13.52	-6.71
P/B	3.49	4.95
P/S	3.62	0.00
PEG	0.01	0.14
EV/EBITDA	8.54	-6.74
Рентабельность
ROE	29.31%	-74.86%
ROA	19.51%	-59.34%
Валовая маржа	91.86%	0.00%
Операц. маржа	26.85%	0.00%
Чистая маржа	26.71%	0.00%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.01	0.15
Текущая ликв.	3.68	13.64
Быстрая ликв.	3.60	13.64
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$7.18	$-5.16
Балансовая стоим.	$27.85	$6.99

Технический анализ

INCY набирает 57 из 100 по техническому скорингу, VERA — 20 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): INCY — 51.5 (нейтральная зона), VERA — 40.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: INCY выше на 2.1%, VERA — ниже на -11.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. INCY выше SMA 200 (+3.0%), VERA — ниже (-3.7%). Долгосрочный тренд в пользу INCY. Сила тренда по ADX: INCY — 11.3 (нет тренда), VERA — 14.8 (нет тренда). По бете INCY стабильнее (0.94 vs 1.29). Дневная волатильность (ATR%) VERA составляет 6.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

INCYVERA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	INCY	VERA
Осцилляторы
RSI (14)	51.51	40.48
Stochastic %K	37.15	25.56
CCI (20)	-27.03	-115.40
MFI	40.01	49.54
Williams %R	-62.85	-74.44
MACD гистограмма	-0.23	-0.12
Momentum (10)	-0.36	-1.98
Тренд
ADX	11.30	14.81
Цена vs EMA 9	+0.40%	-3.37%
Цена vs EMA 20	+0.36%	-6.02%
Цена vs SMA 50	+2.08%	-11.43%
Цена vs SMA 200	+2.95%	-3.73%
Объём
CMF	-0.06	-0.22
Volume Ratio	53.73	79.33
Волатильность и статистика
Beta	0.94	1.29
ATR %	2.84%	6.10%
Sharpe (1г)	1.46	0.87
RS Rating	82.00	82.00
52w от хая	-13.25	-38.23
BB ширина	6.62	17.35

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): INCY — 5,14 млрд $, VERA — 0 $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. VERA убыточен (чистая прибыль -299,62 млн $), тогда как INCY генерирует прибыль (1,29 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: INCY генерирует 1,35 млрд $, VERA — -241,73 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	INCY	VERA
Выручка	5,14 млрд $	0 $
Чистая прибыль	1,29 млрд $	-299,62 млн $
EPS (TTM)	$6.59	$-4.66
Операц. Cash Flow	1,41 млрд $	-241,10 млн $
Free Cash Flow	1,35 млрд $	-241,73 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	INCY	VERA
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для INCY — мае (+2.79%), для VERA — ноябре (+32.16%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для INCY — сентябрь (-4.56%), для VERA — апрель (-7.44%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, апрель. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

INCY

-0.5

-2.3

-1.7

+2.8

+1.0

+2.0

+0.4

-4.6

+0.7

+1.4

+0.4

VERA

+5.6

-0.2

-4.1

-7.4

+2.4

+5.2

+14.1

+1.8

+5.0

-5.7

+32.2

+9.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Incyte Corporation или Vera Therapeutics, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — INCY или VERA?

ROE INCY — 29.31%, VERA — -74.86%. INCY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Incyte Corporation и Vera Therapeutics, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Incyte Corporation или Vera Therapeutics, Inc.?

По объёму выручки: INCY — 5,14 млрд $, VERA — 0 $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — INCY или VERA?

Технический скоринг: INCY — 57/100, VERA — 20/100. INCY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — INCY или VERA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик INCY выигрывает 29, VERA — 9. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией