Сравнение INCY vs UTHR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, INCY выглядит привлекательнее: 14,78 против 16,53. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) INCY дешевле: 4,19 против 6,72. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA INCY — 10,00, у UTHR — 11,75. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE INCY — 29,70%, у UTHR — 20,18%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. UTHR удерживает чистую маржу на уровне 41,56%, опережая INCY (27,71%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у INCY — 0,01, у UTHR — 0,00. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | INCY | UTHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14,78 | 16,53 | |
| P/B | 3,80 | 3,33 | |
| P/S | 4,19 | 6,72 | |
| PEG | 0,18 | 1,82 | |
| EV/EBITDA | 10,00 | 11,75 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 29,70% | 20,18% | |
| ROA | 20,48% | 18,16% | |
| Валовая маржа | 92,62% | 86,14% | |
| Операц. маржа | 31,57% | 44,49% | |
| Чистая маржа | 27,71% | 41,56% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,01 | 0,00 | |
| Текущая ликв. | 4,66 | 5,73 | |
| Быстрая ликв. | 4,58 | 5,41 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $8,05 | $30,77 | |
| Балансовая стоим. | $31,66 | $150,24 | |
Технический анализ
INCY набирает 56 из 100 по техническому скорингу, UTHR — 49 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): INCY — 54,3 (нейтральная зона), UTHR — 32,9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. INCY торгуется выше SMA 50 (5,5%), тогда как UTHR ниже этой средней (-6,8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. INCY выше SMA 200 (+17,2%), UTHR — ниже (-3,7%). Долгосрочный тренд в пользу INCY. ADX: INCY — 21,5 (слабый тренд), UTHR — 30,3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете UTHR стабильнее (0,11 vs 0,53). Дневная волатильность (ATR%) INCY составляет 3,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | INCY | UTHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54,25 | 32,89 | |
| Stochastic %K | 26,12 | 17,78 | |
| CCI (20) | -22,56 | -207,14 | |
| MFI | 60,47 | 40,59 | |
| Williams %R | -73,88 | -82,22 | |
| MACD гистограмма | -0,56 | -1,80 | |
| Momentum (10) | 0,64 | -17,98 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21,54 | 30,33 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,27% | -2,89% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,58% | -4,29% | |
| Цена vs SMA 50 | +5,54% | -6,78% | |
| Цена vs SMA 200 | +17,18% | -3,70% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,02 | 0,14 | |
| Volume Ratio | 37,77 | 102,51 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,53 | 0,11 | |
| ATR % | 3,06% | 2,85% | |
| Sharpe (1г) | 1,33 | 1,12 | |
| RS Rating | 81,00 | 84,00 | |
| 52w от хая | -9,37 | -17,99 | |
| BB ширина | 11,26 | 7,70 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): INCY — 5,14 млрд $, UTHR — 3,18 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. INCY растёт быстрее по выручке: +21,20% год к году против +10,60% у UTHR. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: INCY — 1,29 млрд $, UTHR — 1,33 млрд $. UTHR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): INCY — 1,35 млрд $, UTHR — 1,04 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | INCY | UTHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,14 млрд $ | 3,18 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +21.20% | +10.60% | |
| Чистая прибыль | 1,29 млрд $ | 1,33 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +3845.00% | +11.70% | |
| EPS (TTM) | $6,59 | $30,13 | |
| Операц. Cash Flow | 1,41 млрд $ | 1,56 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,35 млрд $ | 1,04 млрд $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | INCY | UTHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для INCY — июне (+2,63%), для UTHR — ноябре (+5,44%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: INCY — сентябрь (-4,56%), UTHR — февраль (-3,14%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Incyte Corporation или United Therapeutics Corporation?
У кого выше рентабельность — INCY или UTHR?
Какие дивиденды у Incyte Corporation и United Therapeutics Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Incyte Corporation или United Therapeutics Corporation?
У кого выше маржинальность — INCY или UTHR?
Какая акция лучше по технике — INCY или UTHR?
Что лучше купить — INCY или UTHR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией