Сравнение INCY vs UTHR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, INCY выглядит привлекательнее: 13.52 против 19.05. Премия к оценке UTHR может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) INCY дешевле: 3.62 против 7.55. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA INCY — 8.54, у UTHR — 13.31. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE INCY — 29.31%, у UTHR — 19.24%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. UTHR удерживает чистую маржу на уровне 40.61%, опережая INCY (26.71%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у INCY — 0.01, у UTHR — 0.00. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | INCY | UTHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.52 | 19.05 | |
| P/B | 3.49 | 4.16 | |
| P/S | 3.62 | 7.55 | |
| PEG | 0.01 | 2.39 | |
| EV/EBITDA | 8.54 | 13.31 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 29.31% | 19.24% | |
| ROA | 19.51% | 19.17% | |
| Валовая маржа | 91.86% | 86.58% | |
| Операц. маржа | 26.85% | 45.34% | |
| Чистая маржа | 26.71% | 40.61% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.01 | 0.00 | |
| Текущая ликв. | 3.68 | 4.79 | |
| Быстрая ликв. | 3.60 | 4.50 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $7.18 | $29.60 | |
| Балансовая стоим. | $27.85 | $135.66 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 57/100 и 53/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): INCY — 51.5 (нейтральная зона), UTHR — 48.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. INCY и UTHR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.1% и +0.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: INCY — 11.3 (нет тренда), UTHR — 25.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете UTHR стабильнее (0.16 vs 0.94). Значение ниже 0.8 делает UTHR защитной акцией.
| Индикатор | INCY | UTHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.51 | 48.16 | |
| Stochastic %K | 37.15 | 19.62 | |
| CCI (20) | -27.03 | -125.13 | |
| MFI | 40.01 | 51.12 | |
| Williams %R | -62.85 | -80.38 | |
| MACD гистограмма | -0.23 | -2.37 | |
| Momentum (10) | -0.36 | -3.31 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11.30 | 25.60 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.40% | -0.59% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.36% | -0.80% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.08% | +0.40% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.95% | +19.21% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.06 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 53.73 | 105.81 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.94 | 0.16 | |
| ATR % | 2.84% | 2.64% | |
| Sharpe (1г) | 1.46 | 1.35 | |
| RS Rating | 82.00 | 89.00 | |
| 52w от хая | -13.25 | -7.14 | |
| BB ширина | 6.62 | 5.31 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): INCY — 5,14 млрд $, UTHR — 3,18 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: INCY — 1,29 млрд $, UTHR — 1,33 млрд $. UTHR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): INCY — 1,35 млрд $, UTHR — 1,04 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | INCY | UTHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,14 млрд $ | 3,18 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,29 млрд $ | 1,33 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $6.59 | $30.13 | |
| Операц. Cash Flow | 1,41 млрд $ | 1,56 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,35 млрд $ | 1,04 млрд $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | INCY | UTHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для INCY — мае (+2.79%), для UTHR — ноябре (+5.44%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: INCY — сентябрь (-4.56%), UTHR — февраль (-3.14%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Incyte Corporation или United Therapeutics Corporation?
У кого выше рентабельность — INCY или UTHR?
Какие дивиденды у Incyte Corporation и United Therapeutics Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Incyte Corporation или United Therapeutics Corporation?
У кого выше маржинальность — INCY или UTHR?
Какая акция лучше по технике — INCY или UTHR?
Что лучше купить — INCY или UTHR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией