Сравнение INCY vs SRPT

Тикер 1

Тикер 2

INCY35

5SRPT

Incyte Corporation (INCY) и Sarepta Therapeutics, Inc. (SRPT) — прямые конкуренты в индустрии «Биотехнологии», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации INCY крупнее в 10.9× (19,46 млрд $ vs 1,79 млрд $). По мультипликатору P/E INCY оценён рынком дешевле: 13.52 против 27.63 у SRPT (разница составляет 51.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE INCY — 29.31%, у SRPT — 4.89%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. INCY удерживает чистую маржу на уровне 26.71%, опережая SRPT (2.98%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу INCY сильнее: 53/100 против 25/100 у SRPT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. INCY побеждает по числу метрик: 35 против 5 у SRPT. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Incyte Corporation

INCYNASDAQ

97,41 $+0,33 $ (+0,34%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 19,46 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

9.8

Качество

9.7

Рост

9.6

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Sarepta Therapeutics, Inc.

SRPTNASDAQ

16,96 $-0,16 $ (-0,93%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 1,79 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

8.7

Качество

5.2

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

INCYSRPT

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует INCY с P/E 13.52 (у SRPT — 27.63). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) SRPT дешевле: 0.83 против 3.62. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B SRPT — 1.19, у INCY — 3.49. EV/EBITDA INCY — 8.54, у SRPT — 19.57. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует INCY (29.31% vs 4.89%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа INCY — 26.71%, у SRPT — 2.98%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у INCY — 0.01, у SRPT — 0.69. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

INCYSRPT

Показатель	INCY	SRPT
Мультипликаторы оценки
P/E	13.52	27.63
P/B	3.49	1.19
P/S	3.62	0.83
PEG	0.01	0.06
EV/EBITDA	8.54	19.57
Рентабельность
ROE	29.31%	4.89%
ROA	19.51%	2.05%
Валовая маржа	91.86%	62.39%
Операц. маржа	26.85%	-1.88%
Чистая маржа	26.71%	2.98%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.01	0.69
Текущая ликв.	3.68	4.63
Быстрая ликв.	3.60	2.62
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$7.18	$0.62
Балансовая стоим.	$27.85	$14.34

Технический анализ

INCY набирает 53 из 100 по техническому скорингу, SRPT — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): INCY — 50.5 (нейтральная зона), SRPT — 33.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. INCY торгуется выше SMA 50 (1.8%), тогда как SRPT ниже этой средней (-14.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. INCY выше SMA 200 (+2.7%), SRPT — ниже (-14.3%). Долгосрочный тренд в пользу INCY. ADX: INCY — 11.9 (нет тренда), SRPT — 20.1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете INCY стабильнее (0.93 vs 2.09). Дневная волатильность (ATR%) SRPT составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

INCYSRPT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	INCY	SRPT
Осцилляторы
RSI (14)	50.52	33.31
Stochastic %K	33.45	7.81
CCI (20)	-7.81	-143.93
MFI	38.90	35.27
Williams %R	-66.55	-92.19
MACD гистограмма	-0.31	-0.47
Momentum (10)	-2.77	-5.91
Тренд
ADX	11.88	20.13
Цена vs EMA 9	+0.15%	-6.08%
Цена vs EMA 20	+0.06%	-11.42%
Цена vs SMA 50	+1.79%	-14.71%
Цена vs SMA 200	+2.71%	-14.32%
Объём
CMF	-0.09	-0.09
Volume Ratio	66.60	72.82
Волатильность и статистика
Beta	0.93	2.09
ATR %	2.85%	6.26%
Sharpe (1г)	1.47	-0.30
RS Rating	82.00	3.00
52w от хая	-13.55	-61.21
BB ширина	6.83	34.91

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): INCY — 5,14 млрд $, SRPT — 2,20 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: INCY зарабатывает 1,29 млрд $, а SRPT фиксирует убыток (-713,41 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): INCY — 1,35 млрд $, SRPT — -307,45 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	INCY	SRPT
Выручка	5,14 млрд $	2,20 млрд $
Чистая прибыль	1,29 млрд $	-713,41 млн $
EPS (TTM)	$6.59	$-7.13
Операц. Cash Flow	1,41 млрд $	-205,48 млн $
Free Cash Flow	1,35 млрд $	-307,45 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	INCY	SRPT
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для INCY — мае (+2.79%), для SRPT — сентябре (+15.40%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: INCY — сентябрь (-4.56%), SRPT — январь (-7.37%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, февраль, апрель. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

INCY

-0.5

-2.3

-1.7

+2.8

+1.0

+2.0

+0.4

-4.6

+0.7

+1.4

+0.4

SRPT

-7.4

-0.4

+0.4

-1.0

+0.6

+4.7

-0.2

+2.7

+15.4

-7.2

+2.9

+3.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Incyte Corporation или Sarepta Therapeutics, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Incyte Corporation: P/E 13.52 против 27.63. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — INCY или SRPT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): INCY — 29.31%, SRPT — 4.89%. Преимущество у INCY.

Какие дивиденды у Incyte Corporation и Sarepta Therapeutics, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Incyte Corporation или Sarepta Therapeutics, Inc.?

Выручка INCY за TTM — 5,14 млрд $, SRPT — 2,20 млрд $. INCY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — INCY или SRPT?

Чистая маржа INCY — 26.71%, SRPT — 2.98%. INCY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — INCY или SRPT?

Технический скоринг: INCY — 53/100, SRPT — 25/100. INCY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — INCY или SRPT?

Однозначного ответа нет. Счёт 35:5 в пользу INCY по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией