Сравнение INCY vs REGN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E INCY оценён рынком дешевле: 13.52 против 15.28 у REGN (разница составляет 11.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу INCY: 3.62 vs 4.49 у REGN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) REGN дешевле: 2.15 против 3.49. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA INCY оценён ниже: 8.54 vs 11.61. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. INCY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 29.31% против 14.32% у REGN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: REGN — 29.65%, INCY — 26.71%. У REGN маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: INCY — 0.01, REGN — 0.09. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | INCY | REGN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.52 | 15.28 | |
| P/B | 3.49 | 2.15 | |
| P/S | 3.62 | 4.49 | |
| PEG | 0.01 | 8.29 | |
| EV/EBITDA | 8.54 | 11.61 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 29.31% | 14.32% | |
| ROA | 19.51% | 10.82% | |
| Валовая маржа | 91.86% | 84.55% | |
| Операц. маржа | 26.85% | 24.32% | |
| Чистая маржа | 26.71% | 29.65% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.01 | 0.09 | |
| Текущая ликв. | 3.68 | 3.57 | |
| Быстрая ликв. | 3.60 | 2.96 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.56% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 8.46% | |
| EPS | $7.18 | $42.53 | |
| Балансовая стоим. | $27.85 | $302.15 | |
Технический анализ
По техническому скорингу INCY сильнее: 57/100 против 34/100 у REGN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у INCY составляет 51.5 (нейтральная зона), у REGN — 33.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: INCY выше на 2.1%, REGN — ниже на -11.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. INCY выше SMA 200 (+3.0%), REGN — ниже (-5.7%). Долгосрочный тренд в пользу INCY. Сила тренда по ADX: INCY — 11.3 (нет тренда), REGN — 33.1 (выраженный тренд). REGN демонстрирует выраженный тренд, а INCY — нет. REGN менее волатилен — бета 0.57 против 0.94 у INCY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) REGN составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | INCY | REGN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.51 | 33.94 | |
| Stochastic %K | 37.15 | 32.64 | |
| CCI (20) | -27.03 | -165.64 | |
| MFI | 40.01 | 51.74 | |
| Williams %R | -62.85 | -67.36 | |
| MACD гистограмма | -0.23 | -7.28 | |
| Momentum (10) | -0.36 | -71.29 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11.30 | 33.15 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.40% | -3.93% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.36% | -7.13% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.08% | -11.50% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.95% | -5.71% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.06 | 0.13 | |
| Volume Ratio | 53.73 | 114.62 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.94 | 0.57 | |
| ATR % | 2.84% | 3.69% | |
| Sharpe (1г) | 1.46 | 0.34 | |
| RS Rating | 82.00 | 52.00 | |
| 52w от хая | -13.25 | -20.87 | |
| BB ширина | 6.62 | 19.59 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): INCY — 5,14 млрд $, REGN — 14,34 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: INCY — 1,29 млрд $, REGN — 4,50 млрд $. REGN генерирует больше чистой прибыли. FCF: INCY генерирует 1,35 млрд $, REGN — 4,08 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | INCY | REGN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,14 млрд $ | 14,34 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,29 млрд $ | 4,50 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $6.59 | $43.07 | |
| Операц. Cash Flow | 1,41 млрд $ | 4,98 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,35 млрд $ | 4,08 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: REGN обеспечивает 0.56% годовой доходности, INCY реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. REGN выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как INCY не имеет дивидендной истории.
| Показатель | INCY | REGN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.56% | |
| Годовые дивиденды | — | $1.88 | |
| Коэфф. выплат | — | 8.46% | |
| Лет выплат | 0.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность INCY приходится на мае (+2.79%), а REGN — на августе (+3.67%). Слабые месяцы: для INCY — сентябрь (-4.56%), для REGN — апрель (-4.64%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, апрель, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Incyte Corporation или Regeneron Pharmaceuticals, Inc.?
У кого выше рентабельность — INCY или REGN?
Какие дивиденды у Incyte Corporation и Regeneron Pharmaceuticals, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Incyte Corporation или Regeneron Pharmaceuticals, Inc.?
У кого выше маржинальность — INCY или REGN?
Какая акция лучше по технике — INCY или REGN?
Что лучше купить — INCY или REGN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией