Сравнение INCY vs LGND

Тикер 1

Тикер 2

INCY20

19LGND

Incyte Corporation (INCY) и Ligand Pharmaceuticals Incorporated (LGND) — прямые конкуренты в индустрии «Биотехнологии», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации INCY крупнее в 4.4× (19,46 млрд $ vs 4,45 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует INCY с P/E 13.52 (у LGND — 28.19). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует INCY (29.31% vs 16.19%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LGND — 55.95%, у INCY — 26.71%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По техническому скорингу INCY сильнее: 53/100 против 27/100 у LGND. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 20:19 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между INCY и LGND зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Incyte Corporation

INCYNASDAQ

97,41 $+0,33 $ (+0,34%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 19,46 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

9.8

Качество

9.7

Рост

9.6

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Ligand Pharmaceuticals Incorporated

LGNDNASDAQ

222,18 $+4,43 $ (+2,03%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 4,45 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

7.2

Качество

7.7

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

INCYLGND

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, INCY выглядит привлекательнее: 13.52 против 28.19. Премия к оценке LGND может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) INCY дешевле: 3.62 против 15.90. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA INCY — 8.54, у LGND — 18.51. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE INCY — 29.31%, у LGND — 16.19%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. LGND удерживает чистую маржу на уровне 55.95%, опережая INCY (26.71%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у INCY — 0.01, у LGND — 0.45. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

INCYLGND

Показатель	INCY	LGND
Мультипликаторы оценки
P/E	13.52	28.19
P/B	3.49	4.34
P/S	3.62	15.90
PEG	0.01	0.03
EV/EBITDA	8.54	18.51
Рентабельность
ROE	29.31%	16.19%
ROA	19.51%	10.02%
Валовая маржа	91.86%	98.61%
Операц. маржа	26.85%	36.72%
Чистая маржа	26.71%	55.95%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.01	0.45
Текущая ликв.	3.68	21.28
Быстрая ликв.	3.60	20.95
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$7.18	$7.72
Балансовая стоим.	$27.85	$50.16

Технический анализ

INCY набирает 53 из 100 по техническому скорингу, LGND — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): INCY — 50.5 (нейтральная зона), LGND — 49.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. INCY и LGND находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.8% и +0.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: INCY — 11.9 (нет тренда), LGND — 20.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете INCY стабильнее (0.93 vs 1.07). Дневная волатильность (ATR%) LGND составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

INCYLGND

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	INCY	LGND
Осцилляторы
RSI (14)	50.52	49.09
Stochastic %K	33.45	48.86
CCI (20)	-7.81	-65.49
MFI	38.90	47.49
Williams %R	-66.55	-51.14
MACD гистограмма	-0.31	-2.23
Momentum (10)	-2.77	-14.80
Тренд
ADX	11.88	20.31
Цена vs EMA 9	+0.15%	+0.66%
Цена vs EMA 20	+0.06%	-0.62%
Цена vs SMA 50	+1.79%	+0.95%
Цена vs SMA 200	+2.71%	+13.08%
Объём
CMF	-0.09	-0.06
Volume Ratio	66.60	112.80
Волатильность и статистика
Beta	0.93	1.07
ATR %	2.85%	4.40%
Sharpe (1г)	1.47	2.05
RS Rating	82.00	90.00
52w от хая	-13.55	-11.98
BB ширина	6.83	15.90

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): INCY — 5,14 млрд $, LGND — 268,09 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: INCY — 1,29 млрд $, LGND — 124,45 млн $. INCY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): INCY — 1,35 млрд $, LGND — 48,91 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	INCY	LGND
Выручка	5,14 млрд $	268,09 млн $
Чистая прибыль	1,29 млрд $	124,45 млн $
EPS (TTM)	$6.59	$6.44
Операц. Cash Flow	1,41 млрд $	49,36 млн $
Free Cash Flow	1,35 млрд $	48,91 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. LGND выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как INCY не имеет дивидендной истории.

Показатель	INCY	LGND
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$0.12
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для INCY — мае (+2.79%), для LGND — ноябре (+6.56%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: INCY — сентябрь (-4.56%), LGND — октябрь (-3.44%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

INCY

-0.5

-2.3

-1.7

+2.8

+1.0

+2.0

+0.4

-4.6

+0.7

+1.4

+0.4

LGND

+6.0

-2.4

-1.0

+4.7

-1.3

+5.8

+2.1

+2.3

+0.4

-3.4

+6.6

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Incyte Corporation или Ligand Pharmaceuticals Incorporated?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Incyte Corporation: P/E 13.52 против 28.19. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — INCY или LGND?

Рентабельность собственного капитала (ROE): INCY — 29.31%, LGND — 16.19%. Преимущество у INCY.

Какие дивиденды у Incyte Corporation и Ligand Pharmaceuticals Incorporated?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Incyte Corporation или Ligand Pharmaceuticals Incorporated?

Выручка INCY за TTM — 5,14 млрд $, LGND — 268,09 млн $. INCY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — INCY или LGND?

Чистая маржа INCY — 26.71%, LGND — 55.95%. LGND оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — INCY или LGND?

Технический скоринг: INCY — 53/100, LGND — 27/100. INCY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — INCY или LGND?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:19 в пользу INCY по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией