Сравнение INCY vs IONS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у IONS отрицательный (-37.89) — компания генерирует убытки. INCY прибылен, P/E составляет 13.52. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) INCY оценён ниже: 3.62 против 11.73. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B INCY — 3.49, у IONS — 25.18. EV/EBITDA IONS — 3.15, у INCY — 8.54. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE IONS отрицательный (-58.57%), что говорит об убыточности. INCY генерирует прибыль с ROE 29.31%. По этому критерию преимущество однозначно. IONS убыточен — чистая маржа -30.87%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка IONS значительно выше: D/E 4.15 vs 0.01 у INCY. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | INCY | IONS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.52 | -37.89 | |
| P/B | 3.49 | 25.18 | |
| P/S | 3.62 | 11.73 | |
| PEG | 0.01 | 7.07 | |
| EV/EBITDA | 8.54 | 3.15 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 29.31% | -58.57% | |
| ROA | 19.51% | -9.47% | |
| Валовая маржа | 91.86% | 98.35% | |
| Операц. маржа | 26.85% | -33.35% | |
| Чистая маржа | 26.71% | -30.87% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.01 | 4.15 | |
| Текущая ликв. | 3.68 | 4.10 | |
| Быстрая ликв. | 3.60 | 4.09 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $7.18 | $-1.98 | |
| Балансовая стоим. | $27.85 | $2.98 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу INCY: скоринг 57/100 vs 43/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: INCY — 51.5, IONS — 50.4. Обе акции находятся в одной зоне. INCY и IONS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.1% и +1.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: INCY — 11.3 (нет тренда), IONS — 14.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета IONS — 0.49, INCY — 0.94. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) IONS составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | INCY | IONS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.51 | 50.42 | |
| Stochastic %K | 37.15 | 43.11 | |
| CCI (20) | -27.03 | 2.08 | |
| MFI | 40.01 | 51.42 | |
| Williams %R | -62.85 | -56.89 | |
| MACD гистограмма | -0.23 | -0.15 | |
| Momentum (10) | -0.36 | -1.79 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11.30 | 14.50 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.40% | +0.41% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.36% | +0.21% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.08% | +1.20% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.95% | +4.48% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.06 | -0.06 | |
| Volume Ratio | 53.73 | 110.02 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.94 | 0.49 | |
| ATR % | 2.84% | 3.23% | |
| Sharpe (1г) | 1.46 | 1.77 | |
| RS Rating | 82.00 | 92.00 | |
| 52w от хая | -13.25 | -13.47 | |
| BB ширина | 6.62 | 7.82 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: INCY генерирует 5,14 млрд $, IONS — 944 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: INCY зарабатывает 1,29 млрд $, а IONS фиксирует убыток (-381 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): INCY — 1,35 млрд $, IONS — -320,03 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | INCY | IONS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,14 млрд $ | 944 млн $ | |
| Чистая прибыль | 1,29 млрд $ | -381 млн $ | |
| EPS (TTM) | $6.59 | $-2.38 | |
| Операц. Cash Flow | 1,41 млрд $ | -268,58 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,35 млрд $ | -320,03 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | INCY | IONS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет INCY показывает лучшую среднюю доходность в мае (+2.79%), IONS — в ноябре (+7.73%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: INCY — сентябрь (-4.56%), IONS — май (-6.01%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Incyte Corporation или Ionis Pharmaceuticals, Inc.?
У кого выше рентабельность — INCY или IONS?
Какие дивиденды у Incyte Corporation и Ionis Pharmaceuticals, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Incyte Corporation или Ionis Pharmaceuticals, Inc.?
Какая акция лучше по технике — INCY или IONS?
Что лучше купить — INCY или IONS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией