Сравнение IMVT vs RPRX

Тикер 1

Тикер 2

IMVT18

23RPRX

Immunovant, Inc. (IMVT) и Royalty Pharma plc (RPRX) — прямые конкуренты в индустрии «Биотехнологии», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации RPRX крупнее в 3.3× (23,03 млрд $ vs 6,95 млрд $). IMVT имеет отрицательный P/E (-13.90), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — RPRX прибылен с P/E 27.69. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. IMVT работает в убыток — ROE -65.80%, тогда как RPRX показывает рентабельность 12.67%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Дивидендная политика различается кардинально: RPRX обеспечивает 1.72% годовой доходности, IMVT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 75/100 и 74/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Общий счёт 18:23 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между IMVT и RPRX зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Immunovant, Inc.

IMVTNASDAQ

34,13 $-1,43 $ (-4,02%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 6,95 млрд $

ETP Rank4.2

Стоимость

4.7

Качество

5.2

Рост

2.0

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Royalty Pharma plc

RPRXNASDAQ

53,55 $+0,49 $ (+0,92%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 23,03 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

7.9

Качество

6.9

Рост

7.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

IMVTRPRX

Фундаментальный анализ

P/E у IMVT отрицательный (-13.90) — компания генерирует убытки. RPRX прибылен, P/E составляет 27.69. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. Балансовая оценка: P/B RPRX — 3.33, у IMVT — 6.55. IMVT работает в убыток — ROE -65.80%, тогда как RPRX показывает рентабельность 12.67%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у IMVT — 0.00, у RPRX — 1.30. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

IMVTRPRX

Показатель	IMVT	RPRX
Мультипликаторы оценки
P/E	-13.90	27.69
P/B	6.55	3.33
P/S	0.00	9.35
PEG	4.30	-68.39
EV/EBITDA	-12.97	17.63
Рентабельность
ROE	-65.80%	12.67%
ROA	-44.11%	4.18%
Валовая маржа	0.00%	99.95%
Операц. маржа	0.00%	67.93%
Чистая маржа	0.00%	33.91%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.00	1.30
Текущая ликв.	15.74	2.66
Быстрая ликв.	15.74	2.66
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.72%
Коэфф. выплат	0.00%	46.81%
EPS	$-2.56	$1.92
Балансовая стоим.	$5.43	$23.01

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 75/100 и 74/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): IMVT — 72.1 (зона перекупленности), RPRX — 67.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. IMVT и RPRX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+33.8% и +8.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: IMVT — 16.4 (нет тренда), RPRX — 38.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете RPRX стабильнее (0.46 vs 1.46). Значение ниже 0.8 делает RPRX защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) IMVT составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

IMVTRPRX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	IMVT	RPRX
Осцилляторы
RSI (14)	72.06	67.78
Stochastic %K	93.21	90.60
CCI (20)	357.56	116.67
MFI	80.93	62.66
Williams %R	-6.79	-9.40
MACD гистограмма	0.25	0.09
Momentum (10)	6.89	2.34
Тренд
ADX	16.36	38.04
Цена vs EMA 9	+21.72%	+1.58%
Цена vs EMA 20	+25.15%	+3.58%
Цена vs SMA 50	+33.83%	+8.68%
Цена vs SMA 200	+54.89%	+27.76%
Объём
CMF	0.33	0.13
Volume Ratio	1468.21	77.27
Волатильность и статистика
Beta	1.46	0.46
ATR %	5.59%	2.00%
Sharpe (1г)	1.60	2.08
RS Rating	88.00	81.00
52w от хая	-1.97	-0.77
BB ширина	26.79	10.83

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): IMVT — 0 $, RPRX — 2,38 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. IMVT убыточен (чистая прибыль -505,61 млн $), тогда как RPRX генерирует прибыль (770,95 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): IMVT — -407,32 млн $, RPRX — 2,49 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	IMVT	RPRX
Выручка	0 $	2,38 млрд $
Чистая прибыль	-505,61 млн $	770,95 млн $
EPS (TTM)	$-2.77	$2.33
Операц. Cash Flow	-407,31 млн $	2,49 млрд $
Free Cash Flow	-407,32 млн $	2,49 млрд $

Дивиденды

RPRX выплачивает дивиденды с доходностью 1.72% годовых, тогда как IMVT дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. RPRX выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как IMVT не имеет дивидендной истории.

Показатель	IMVT	RPRX
Див. доходность	—	1.72%
Годовые дивиденды	—	$0.47
Коэфф. выплат	—	46.81%
Лет выплат	0.00%	7.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-7.12%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для IMVT — октябре (+18.23%), для RPRX — январе (+5.30%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: IMVT — февраль (-12.26%), RPRX — сентябрь (-4.18%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у IMVT: +40.16% против +3.21%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

IMVT

-9.1

-12.3

-4.6

+1.4

+4.1

-0.0

+2.7

+12.6

+9.7

+18.2

+4.8

+12.7

RPRX

+5.3

+1.8

-2.2

+1.6

-4.0

+2.2

-0.5

-1.5

-4.2

-0.1

+3.8

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Immunovant, Inc. или Royalty Pharma plc?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — IMVT или RPRX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): IMVT — -65.80%, RPRX — 12.67%. Преимущество у RPRX.

Какие дивиденды у Immunovant, Inc. и Royalty Pharma plc?

Royalty Pharma plc выплачивает дивиденды с доходностью 1.72%. Immunovant, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Immunovant, Inc. или Royalty Pharma plc?

Выручка IMVT за TTM — 0 $, RPRX — 2,38 млрд $. RPRX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — IMVT или RPRX?

Технический скоринг: IMVT — 75/100, RPRX — 74/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — IMVT или RPRX?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:23 в пользу RPRX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией