Сравнение IMVT vs LGND

Тикер 1

Тикер 2

IMVT17

23LGND

Инвесторы часто выбирают между IMVT и LGND — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Биотехнологии». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации IMVT крупнее в 1.6× (6,95 млрд $ vs 4,45 млрд $). IMVT имеет отрицательный P/E (-13.90), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — LGND прибылен с P/E 28.19. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE IMVT отрицательный (-65.80%), что говорит об убыточности. LGND генерирует прибыль с ROE 16.19%. По этому критерию преимущество однозначно. По техническому скорингу IMVT сильнее: 75/100 против 27/100 у LGND. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте LGND уверенно лидирует со счётом 23:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Immunovant, Inc.

IMVTNASDAQ

34,13 $-1,43 $ (-4,02%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 6,95 млрд $

ETP Rank4.2

Стоимость

4.7

Качество

5.2

Рост

2.0

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Ligand Pharmaceuticals Incorporated

LGNDNASDAQ

222,18 $+4,43 $ (+2,03%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 4,45 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

7.2

Качество

7.7

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

IMVTLGND

Фундаментальный анализ

P/E у IMVT отрицательный (-13.90) — компания генерирует убытки. LGND прибылен, P/E составляет 28.19. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/B (цена/балансовая стоимость) LGND дешевле: 4.34 против 6.55. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE IMVT отрицательный (-65.80%), что говорит об убыточности. LGND генерирует прибыль с ROE 16.19%. По этому критерию преимущество однозначно. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: IMVT — 0.00, LGND — 0.45. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

IMVTLGND

Показатель	IMVT	LGND
Мультипликаторы оценки
P/E	-13.90	28.19
P/B	6.55	4.34
P/S	0.00	15.90
PEG	4.30	0.03
EV/EBITDA	-12.97	18.51
Рентабельность
ROE	-65.80%	16.19%
ROA	-44.11%	10.02%
Валовая маржа	0.00%	98.61%
Операц. маржа	0.00%	36.72%
Чистая маржа	0.00%	55.95%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.00	0.45
Текущая ликв.	15.74	21.28
Быстрая ликв.	15.74	20.95
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-2.56	$7.72
Балансовая стоим.	$5.43	$50.16

Технический анализ

IMVT набирает 75 из 100 по техническому скорингу, LGND — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): IMVT — 72.1 (зона перекупленности), LGND — 49.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: IMVT на 33.8%, LGND на 0.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: IMVT — 16.4 (нет тренда), LGND — 20.3 (слабый тренд). По бете LGND стабильнее (1.07 vs 1.46). Дневная волатильность (ATR%) IMVT составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

IMVTLGND

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	IMVT	LGND
Осцилляторы
RSI (14)	72.06	49.09
Stochastic %K	93.21	48.86
CCI (20)	357.56	-65.49
MFI	80.93	47.49
Williams %R	-6.79	-51.14
MACD гистограмма	0.25	-2.23
Momentum (10)	6.89	-14.80
Тренд
ADX	16.36	20.31
Цена vs EMA 9	+21.72%	+0.66%
Цена vs EMA 20	+25.15%	-0.62%
Цена vs SMA 50	+33.83%	+0.95%
Цена vs SMA 200	+54.89%	+13.08%
Объём
CMF	0.33	-0.06
Volume Ratio	1468.21	112.80
Волатильность и статистика
Beta	1.46	1.07
ATR %	5.59%	4.40%
Sharpe (1г)	1.60	2.05
RS Rating	88.00	90.00
52w от хая	-1.97	-11.98
BB ширина	26.79	15.90

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): IMVT — 0 $, LGND — 268,09 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: LGND зарабатывает 124,45 млн $, а IMVT фиксирует убыток (-505,61 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: IMVT генерирует -407,32 млн $, LGND — 48,91 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	IMVT	LGND
Выручка	0 $	268,09 млн $
Чистая прибыль	-505,61 млн $	124,45 млн $
EPS (TTM)	$-2.77	$6.44
Операц. Cash Flow	-407,31 млн $	49,36 млн $
Free Cash Flow	-407,32 млн $	48,91 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. LGND выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как IMVT не имеет дивидендной истории.

Показатель	IMVT	LGND
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$0.12
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для IMVT — октябре (+18.23%), для LGND — ноябре (+6.56%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для IMVT — февраль (-12.26%), для LGND — октябрь (-3.44%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у IMVT: +40.16% против +19.55%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

IMVT

-9.1

-12.3

-4.6

+1.4

+4.1

-0.0

+2.7

+12.6

+9.7

+18.2

+4.8

+12.7

LGND

+6.0

-2.4

-1.0

+4.7

-1.3

+5.8

+2.1

+2.3

+0.4

-3.4

+6.6

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Immunovant, Inc. или Ligand Pharmaceuticals Incorporated?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — IMVT или LGND?

ROE IMVT — -65.80%, LGND — 16.19%. LGND демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Immunovant, Inc. и Ligand Pharmaceuticals Incorporated?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Immunovant, Inc. или Ligand Pharmaceuticals Incorporated?

По объёму выручки: IMVT — 0 $, LGND — 268,09 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — IMVT или LGND?

Технический скоринг: IMVT — 75/100, LGND — 27/100. IMVT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — IMVT или LGND?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик IMVT выигрывает 17, LGND — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией