Сравнение ILMN vs ZBH

Тикер 1

Тикер 2

ILMN16

23ZBH

Illumina, Inc. (ILMN) и Zimmer Biomet Holdings, Inc. (ZBH) представляют одну индустрию — «Медицинское оборудование». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По мультипликатору P/E ZBH оценён рынком дешевле: 21.87 против 25.46 у ILMN (разница составляет 14.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE ILMN — 33.99%, у ZBH — 5.78%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ILMN удерживает чистую маржу на уровне 19.43%, опережая ZBH (9.05%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: ZBH обеспечивает 1.12% годовой доходности, ILMN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ILMN набирает 75 из 100 по техническому скорингу, ZBH — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 23:16 — убедительное преимущество ZBH. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Illumina, Inc.

ILMNNASDAQ

144,83 $+2,91 $ (+2,05%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 21,91 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

7.0

Качество

8.0

Рост

6.4

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Zimmer Biomet Holdings, Inc.

ZBHNYSE

85,31 $-0,07 $ (-0,08%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 16,50 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

9.7

Качество

5.8

Рост

4.6

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

5.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

ILMNZBH

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ZBH с P/E 21.87 (у ILMN — 25.46). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) ZBH оценён ниже: 1.96 против 4.89. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ZBH — 1.13, у ILMN — 8.11. EV/EBITDA ZBH — 10.68, у ILMN — 18.84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ILMN (33.99% vs 5.78%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ILMN — 19.43%, у ZBH — 9.05%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ILMN — 0.92, у ZBH — 0.51. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ILMNZBH

Показатель	ILMN	ZBH
Мультипликаторы оценки
P/E	25.46	21.87
P/B	8.11	1.13
P/S	4.89	1.96
PEG	0.19	-1.50
EV/EBITDA	18.84	10.68
Рентабельность
ROE	33.99%	5.78%
ROA	13.01%	3.35%
Валовая маржа	67.66%	70.03%
Операц. маржа	21.45%	15.61%
Чистая маржа	19.43%	9.05%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.92	0.51
Текущая ликв.	1.75	2.94
Быстрая ликв.	1.36	1.61
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.12%
Коэфф. выплат	0.00%	24.88%
EPS	$5.58	$3.90
Балансовая стоим.	$17.49	$75.58

Технический анализ

Техническая картина в пользу ILMN: скоринг 75/100 vs 41/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ILMN — 58.8, ZBH — 48.1. Обе акции находятся в одной зоне. ILMN торгуется выше SMA 50 (9.2%), тогда как ZBH ниже этой средней (-3.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ILMN выше SMA 200 (+17.7%), ZBH — ниже (-9.3%). Долгосрочный тренд в пользу ILMN. ADX: ILMN — 13.2 (нет тренда), ZBH — 22.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ZBH — 0.42, ILMN — 1.07. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ILMN составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ILMNZBH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ILMN	ZBH
Осцилляторы
RSI (14)	58.83	48.15
Stochastic %K	62.60	77.28
CCI (20)	45.14	33.20
MFI	76.41	75.32
Williams %R	-37.40	-22.72
MACD гистограмма	-0.03	0.56
Momentum (10)	-0.66	2.55
Тренд
ADX	13.24	22.72
Цена vs EMA 9	+0.41%	+1.26%
Цена vs EMA 20	+2.65%	+0.21%
Цена vs SMA 50	+9.15%	-3.81%
Цена vs SMA 200	+17.68%	-9.32%
Объём
CMF	0.20	-0.24
Volume Ratio	88.79	76.81
Волатильность и статистика
Beta	1.07	0.42
ATR %	3.81%	2.96%
Sharpe (1г)	1.24	-0.43
RS Rating	86.00	28.00
52w от хая	-8.75	-21.16
BB ширина	22.04	16.89

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ILMN генерирует 4,34 млрд $, ZBH — 8,23 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ILMN — 850 млн $, ZBH — 705,20 млн $. ILMN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ILMN — 931 млн $, ZBH — 1,47 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ILMN	ZBH
Выручка	4,34 млрд $	8,23 млрд $
Чистая прибыль	850 млн $	705,20 млн $
EPS (TTM)	$5.48	$3.56
Операц. Cash Flow	1,08 млрд $	1,70 млрд $
Free Cash Flow	931 млн $	1,47 млрд $

Дивиденды

ZBH выплачивает дивиденды с доходностью 1.12% годовых, тогда как ILMN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ZBH выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как ILMN не имеет дивидендной истории.

Показатель	ILMN	ZBH
Див. доходность	—	1.12%
Годовые дивиденды	—	$0.24
Коэфф. выплат	—	24.88%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-24.21%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ILMN показывает лучшую среднюю доходность в июле (+6.05%), ZBH — в июле (+4.62%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ILMN — февраль (-5.46%), ZBH — октябрь (-3.25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, август, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ILMN: +3.57% против +3.53%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ILMN

+2.2

-5.5

-0.3

-1.7

+0.4

+2.6

+6.0

-0.3

-3.0

-0.5

+1.9

+1.6

ZBH

+1.9

+0.1

-0.5

+2.8

-2.5

-0.6

+4.6

-0.2

-1.8

-3.3

+2.0

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Illumina, Inc. или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?

Мультипликатор P/E у Zimmer Biomet Holdings, Inc. ниже (21.87 vs 25.46), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ILMN или ZBH?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ILMN — 33.99%, ZBH — 5.78%. Преимущество у ILMN.

Какие дивиденды у Illumina, Inc. и Zimmer Biomet Holdings, Inc.?

Zimmer Biomet Holdings, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.12%. Illumina, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Illumina, Inc. или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?

Выручка ILMN за TTM — 4,34 млрд $, ZBH — 8,23 млрд $. ZBH генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ILMN или ZBH?

Чистая маржа ILMN — 19.43%, ZBH — 9.05%. ILMN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ILMN или ZBH?

Технический скоринг: ILMN — 75/100, ZBH — 41/100. ILMN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ILMN или ZBH?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:23 в пользу ZBH по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией