Сравнение ILMN vs WAT

Тикер 1

Тикер 2

ILMN28

10WAT

Illumina, Inc. (ILMN) и Waters Corporation (WAT) — прямые конкуренты в индустрии «Медицинское оборудование», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. ILMN торгуется с P/E 25.46, тогда как WAT — с P/E 62.41. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует ILMN (33.99% vs 8.04%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ILMN — 19.43%, у WAT — 11.91%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По техническому скорингу ILMN сильнее: 85/100 против 73/100 у WAT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте ILMN уверенно лидирует со счётом 28:10. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Illumina, Inc.

ILMNNASDAQ

144,83 $+2,91 $ (+2,05%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 21,91 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

7.0

Качество

8.0

Рост

6.4

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Waters Corporation

WATNYSE

340,99 $-0,33 $ (-0,10%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 22,23 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

5.3

Качество

6.2

Рост

5.7

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

ILMNWAT

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ILMN — P/E 25.46 vs 62.41 у WAT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) ILMN дешевле: 4.89 против 5.90. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B WAT — 1.83, у ILMN — 8.11. EV/EBITDA ILMN — 18.84, у WAT — 29.59. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ILMN — 33.99%, у WAT — 8.04%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ILMN удерживает чистую маржу на уровне 19.43%, опережая WAT (11.91%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ILMN — 0.92, у WAT — 0.36. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ILMNWAT

Показатель	ILMN	WAT
Мультипликаторы оценки
P/E	25.46	62.41
P/B	8.11	1.83
P/S	4.89	5.90
PEG	0.19	-2.17
EV/EBITDA	18.84	29.59
Рентабельность
ROE	33.99%	8.04%
ROA	13.01%	1.83%
Валовая маржа	67.66%	55.02%
Операц. маржа	21.45%	17.08%
Чистая маржа	19.43%	11.91%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.92	0.36
Текущая ликв.	1.75	1.79
Быстрая ликв.	1.36	1.13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$5.58	$5.47
Балансовая стоим.	$17.49	$186.17

Технический анализ

ILMN набирает 85 из 100 по техническому скорингу, WAT — 73 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ILMN — 62.4 (нейтральная зона), WAT — 57.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ILMN и WAT находятся выше 50-дневной скользящей средней (+11.0% и +8.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ILMN — 13.5 (нет тренда), WAT — 14.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ILMN стабильнее (1.07 vs 1.15). Дневная волатильность (ATR%) ILMN составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ILMNWAT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ILMN	WAT
Осцилляторы
RSI (14)	62.44	57.40
Stochastic %K	66.91	72.45
CCI (20)	67.89	33.61
MFI	75.17	67.87
Williams %R	-33.09	-27.55
MACD гистограмма	0.02	-0.20
Momentum (10)	6.12	-8.21
Тренд
ADX	13.51	14.53
Цена vs EMA 9	+1.96%	+1.53%
Цена vs EMA 20	+4.28%	+2.99%
Цена vs SMA 50	+10.99%	+8.15%
Цена vs SMA 200	+19.86%	+1.28%
Объём
CMF	0.23	0.04
Volume Ratio	83.39	70.59
Волатильность и статистика
Beta	1.07	1.15
ATR %	3.81%	3.73%
Sharpe (1г)	1.42	-0.06
RS Rating	86.00	31.00
52w от хая	-6.88	-17.59
BB ширина	21.07	24.91

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ILMN — 4,34 млрд $, WAT — 3,17 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ILMN — 850 млн $, WAT — 642,63 млн $. ILMN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ILMN — 931 млн $, WAT — 539,81 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ILMN	WAT
Выручка	4,34 млрд $	3,17 млрд $
Чистая прибыль	850 млн $	642,63 млн $
EPS (TTM)	$5.48	$10.80
Операц. Cash Flow	1,08 млрд $	652,55 млн $
Free Cash Flow	931 млн $	539,81 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. WAT выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как ILMN не имеет дивидендной истории.

Показатель	ILMN	WAT
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$0.16
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ILMN — июле (+6.05%), для WAT — июле (+4.63%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ILMN — февраль (-5.46%), WAT — февраль (-3.32%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, апрель, август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у WAT: +7.97% против +3.57%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ILMN

+2.2

-5.5

-0.3

-1.7

+0.4

+2.6

+6.0

-0.3

-3.0

-0.5

+1.9

+1.6

WAT

+2.1

-3.3

-0.3

-1.8

+1.6

+1.1

+4.6

-0.6

-1.9

+0.0

+4.3

+1.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Illumina, Inc. или Waters Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Illumina, Inc.: P/E 25.46 против 62.41. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ILMN или WAT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ILMN — 33.99%, WAT — 8.04%. Преимущество у ILMN.

Какие дивиденды у Illumina, Inc. и Waters Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Illumina, Inc. или Waters Corporation?

Выручка ILMN за TTM — 4,34 млрд $, WAT — 3,17 млрд $. ILMN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ILMN или WAT?

Чистая маржа ILMN — 19.43%, WAT — 11.91%. ILMN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ILMN или WAT?

Технический скоринг: ILMN — 85/100, WAT — 73/100. ILMN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ILMN или WAT?

Однозначного ответа нет. Счёт 28:10 в пользу ILMN по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией