Сравнение ILMN vs TMO

Тикер 1

Тикер 2

ILMN22

17TMO

Illumina, Inc. (ILMN) и Thermo Fisher Scientific Inc. (TMO) представляют одну индустрию — «Медицинское оборудование». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации TMO крупнее в 7.6× (167 млрд $ vs 21,91 млрд $). Если ориентироваться на P/E, TMO выглядит привлекательнее: 24.50 против 25.46. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По ROE лидирует ILMN (33.99% vs 13.26%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ILMN — 19.43%, у TMO — 15.18%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: TMO обеспечивает 0.39% годовой доходности, ILMN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ILMN набирает 75 из 100 по техническому скорингу, TMO — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:17 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Illumina, Inc.

ILMNNASDAQ

144,83 $+2,91 $ (+2,05%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 21,91 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

7.0

Качество

8.0

Рост

6.4

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Thermo Fisher Scientific Inc.

TMONYSE

449,37 $-2,42 $ (-0,54%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 167 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

7.7

Качество

6.8

Рост

5.6

Техника

4.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

ILMNTMO

Фундаментальный анализ

TMO торгуется с P/E 24.50, тогда как ILMN — с P/E 25.46. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) TMO оценён ниже: 3.71 против 4.89. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B TMO — 3.24, у ILMN — 8.11. EV/EBITDA TMO — 18.62, у ILMN — 18.84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ILMN — 33.99%, у TMO — 13.26%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ILMN удерживает чистую маржу на уровне 19.43%, опережая TMO (15.18%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ILMN — 0.92, у TMO — 0.83. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ILMNTMO

Показатель	ILMN	TMO
Мультипликаторы оценки
P/E	25.46	24.50
P/B	8.11	3.24
P/S	4.89	3.71
PEG	0.19	3.74
EV/EBITDA	18.84	18.62
Рентабельность
ROE	33.99%	13.26%
ROA	13.01%	6.05%
Валовая маржа	67.66%	39.41%
Операц. маржа	21.45%	17.76%
Чистая маржа	19.43%	15.18%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.92	0.83
Текущая ликв.	1.75	1.53
Быстрая ликв.	1.36	1.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.39%
Коэфф. выплат	0.00%	9.46%
EPS	$5.58	$18.44
Балансовая стоим.	$17.49	$139.62

Технический анализ

Техническая картина в пользу ILMN: скоринг 75/100 vs 18/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ILMN — 58.8, TMO — 41.2. Обе акции находятся в одной зоне. ILMN торгуется выше SMA 50 (9.2%), тогда как TMO ниже этой средней (-6.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ILMN выше SMA 200 (+17.7%), TMO — ниже (-14.0%). Долгосрочный тренд в пользу ILMN. ADX: ILMN — 13.2 (нет тренда), TMO — 32.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TMO — 1.00, ILMN — 1.07. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ILMN составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ILMNTMO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ILMN	TMO
Осцилляторы
RSI (14)	58.83	41.23
Stochastic %K	62.60	35.48
CCI (20)	45.14	-93.58
MFI	76.41	39.89
Williams %R	-37.40	-64.52
MACD гистограмма	-0.03	-0.87
Momentum (10)	-0.66	-21.16
Тренд
ADX	13.24	32.36
Цена vs EMA 9	+0.41%	+0.01%
Цена vs EMA 20	+2.65%	-2.39%
Цена vs SMA 50	+9.15%	-6.05%
Цена vs SMA 200	+17.68%	-14.01%
Объём
CMF	0.20	-0.11
Volume Ratio	88.79	103.32
Волатильность и статистика
Beta	1.07	1.00
ATR %	3.81%	3.20%
Sharpe (1г)	1.24	0.16
RS Rating	86.00	43.00
52w от хая	-8.75	-29.85
BB ширина	22.04	9.95

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ILMN генерирует 4,34 млрд $, TMO — 44,56 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ILMN — 850 млн $, TMO — 6,74 млрд $. TMO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ILMN — 931 млн $, TMO — 6,29 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ILMN	TMO
Выручка	4,34 млрд $	44,56 млрд $
Чистая прибыль	850 млн $	6,74 млрд $
EPS (TTM)	$5.48	$17.77
Операц. Cash Flow	1,08 млрд $	7,82 млрд $
Free Cash Flow	931 млн $	6,29 млрд $

Дивиденды

TMO выплачивает дивиденды с доходностью 0.39% годовых, тогда как ILMN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. TMO выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как ILMN не имеет дивидендной истории.

Показатель	ILMN	TMO
Див. доходность	—	0.39%
Годовые дивиденды	—	$0.47
Коэфф. выплат	—	9.46%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-14.69%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ILMN показывает лучшую среднюю доходность в июле (+6.05%), TMO — в июле (+7.40%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ILMN — февраль (-5.46%), TMO — февраль (-4.87%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TMO: +12.63% против +3.57%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ILMN

+2.2

-5.5

-0.3

-1.7

+0.4

+2.6

+6.0

-0.3

-3.0

-0.5

+1.9

+1.6

TMO

+3.4

-4.9

+0.5

+1.1

+0.1

+1.9

+7.4

+1.4

+0.1

-0.5

+2.2

-0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Illumina, Inc. или Thermo Fisher Scientific Inc.?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (24.50 vs 25.46), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ILMN или TMO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ILMN — 33.99%, TMO — 13.26%. Преимущество у ILMN.

Какие дивиденды у Illumina, Inc. и Thermo Fisher Scientific Inc.?

Thermo Fisher Scientific Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.39%. Illumina, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Illumina, Inc. или Thermo Fisher Scientific Inc.?

Выручка ILMN за TTM — 4,34 млрд $, TMO — 44,56 млрд $. TMO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ILMN или TMO?

Чистая маржа ILMN — 19.43%, TMO — 15.18%. ILMN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ILMN или TMO?

Технический скоринг: ILMN — 75/100, TMO — 18/100. ILMN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ILMN или TMO?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:17 в пользу ILMN по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией